Wash trading - também conhecido como round trip trading - é uma prática ilegal onde os investidores compram e vendem os mesmos instrumentos financeiros Títulos negociáveis Títulos negociáveis são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos que são emitidos tanto para títulos patrimoniais quanto para títulos de dívida de uma empresa listada publicamente companhia. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. ao mesmo tempo, para manipular o mercado. A prática pode aumentar de forma não natural o volume de negociação, a fim de fazer o título parecer mais desejável do que realmente é. Isso também pode ser feito para fornecer aos corretores taxas de comissão para compensar os títulos que eles não podem liquidar imediatamente.
Como funciona a operação de lavagem
Para executar uma operação de lavagem, um investidor coloca uma ordem de venda e uma ordem de compra de um título. O investidor essencialmente vende o valor mobiliário para si mesmo, o que é essencialmente uma forma de negociação com informações privilegiadas Negociação com informações privilegiadas A negociação com informações privilegiadas se refere à prática de comprar ou vender títulos de uma empresa de capital aberto enquanto estiver de posse de informações relevantes.
Em termos mais amplos, o insider trading é a compra e venda de títulos sobre os quais o indivíduo tem mais conhecimento do que o público em geral. Como o investidor está comprando e vendendo para si mesmo, ele tem mais conhecimento sobre o comércio.
Exemplo de uma operação de lavagem
Digamos, por exemplo, que um investidor possua 50 ações da Empresa ABC e venda as ações em 1o de janeiro com uma perda de $ 2.000. O investidor então compra 50 ações da mesma empresa em 22 de janeiro e subsequentemente realiza um ganho de $ 4.000. Tecnicamente, ainda não ocorreu uma operação de lavagem. O verdadeiro negócio de lavagem é acionado quando o investidor busca uma dedução de impostos para sua perda original de $ 2.000.
Se for dada a dedução, o investidor compensa seus impostos devidos em seu ganho de $ 4.000. Isso significa que ele paga menos impostos sobre seus ganhos, apesar de ainda possuir, em última análise, a mesma quantidade de ações que possuía anteriormente. O US Internal Revenue Service (IRS), no entanto, tributa o investidor sobre o ganho total de $ 4.000 da última transação porque a compra foi feita dentro da janela de 30 dias. A janela de liquidação real é de 61 dias - 30 dias antes da venda, 30 dias após a venda e o dia da venda em si.
O aspecto jurídico do comércio de lavagem
Alguma controvérsia ainda cerca a compra e venda de títulos entre alguns corretores. Por exemplo, é legal se um corretor vende um título para outro corretor? A maioria dos artigos sobre finanças da Finance Finance é elaborada como guias de auto-estudo para aprender conceitos financeiros importantes on-line em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos! , comércio e setores fiscais aconselham que a prática deve ser evitada porque, no mínimo, poderia cair na categoria de informações privilegiadas.
A compra e venda não precisam ser feitas imediatamente. É aqui que muitos investidores e corretores se metem em problemas. Se a compra e venda forem feitas dentro de um período de 30 dias, isso pode contar como negociação de lavagem.
Como evitar uma operação de lavagem
É possível que investidores e corretores cometam negociações de lavagem inadvertidamente. É importante que esses indivíduos se detenham antes de iniciarem uma operação de lavagem. Acontece quando os prejuízos fiscais são reconhecidos. Acontece quando um investidor descarta um investimento com prejuízo e compra o mesmo investimento ou quase o mesmo até 30 dias após a venda, antes ou depois.
O comércio de lavagem é altamente ilegal; no entanto, é bastante fácil para um investidor cair inadvertidamente na armadilha da liquidação quando chega a hora de reconhecer as perdas. Por esse motivo, os investidores devem estar atentos ao momento de comprar e vender valores mobiliários para evitar cometer um comércio ilegal.
Recursos adicionais
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- Posições compradas e vendidas Posições compradas e vendidas Em investimentos, as posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido).
- Position Trader Position Trader Um operador de posição é um tipo de comerciante que mantém uma posição em um ativo por um longo período de tempo. O período de manutenção pode variar de várias semanas a anos. Um operador de posição geralmente está menos preocupado com os drivers de curto prazo dos preços de um ativo e as correções de mercado que
- A Lei de Valores de 1933 A Lei de Valores de 1933 A Lei de Valores de 1933 foi a primeira grande lei federal de valores mobiliários aprovada após a quebra do mercado de ações de 1929. A lei também é conhecida como Truth in Securities Act, Federal Securities Act ou Lei de 1933 . Foi promulgado em 27 de maio de 1933 durante a Grande Depressão. ... a lei foi destinada a corrigir algumas das irregularidades
- Cronometragem da Ordem de Negociação Cronometragem da Ordem de Negociação - Negociação O cronograma da ordem de comércio refere-se ao prazo de validade de uma ordem comercial específica. Os tipos mais comuns de sincronização de ordens de negociação são ordens de mercado, ordens GTC e ordens de atendimento ou eliminação.
