Uma empresa associada, também conhecida como empresa afiliada, é uma empresa em que uma parte notável das ações pertence a uma empresa-mãe. A parcela geralmente fica entre 20% e 50% . A propriedade de mais de 50% das ações as transforma legalmente em uma subsidiária Subsidiária Uma subsidiária (sub) é uma entidade comercial ou corporação que é totalmente detida ou parcialmente controlada por outra empresa, denominada como controladora ou controladora. A propriedade é determinada pela porcentagem de ações detidas pela controladora, e essa participação deve ser de pelo menos 51%. da empresa-mãe.
Como a participação minoritária (menos de 50%) não inclui o direito de controlar as decisões do conselho da empresa afiliada, a empresa-mãe não tem autoridade total sobre as políticas e aspectos de tomada de decisão de negócios da empresa associada.
Quando são formadas as empresas associadas?
As empresas associadas são normalmente criadas durante o curso de uma joint venture Joint Venture (JV) Uma joint venture (JV) é uma empresa comercial na qual duas ou mais organizações combinam seus recursos para obter uma vantagem tática e estratégica no mercado. As empresas costumam fazer uma joint venture para buscar projetos específicos. A JV pode ser um novo projeto ou novo negócio principal, onde uma empresa adquire uma quantidade significativa de participação em outra empresa para criar uma organização maior com sinergias. Também podem ser formados quando uma grande organização busca diversificar e / ou expandir e investe em uma empresa menor sem torná-la uma subsidiária (ou seja, comprando entre 20% e 50% das ações).
Em contraste com uma subsidiária, as demonstrações financeiras da empresa associada não precisam ser consolidadas com as de sua controladora ou controladoras.
Vantagens
- O investimento em empresas associadas permite que empresas maiores expandam suas operações ou entrem em novos mercados.
- A associação pode servir como uma opção de investimento prudente, especialmente para empresas que buscam adquirir uma participação majoritária em outro negócio, especialmente em um concorrente.
- Tanto a empresa controladora quanto a associada podem aproveitar as vantagens de suporte financeiro estável, pesquisa e avanço tecnológico e capacidades de produção aprimoradas.
- Uma empresa associada ajuda a aumentar a lucratividade e o valor geral da empresa-mãe.
Exemplo Prático
A Berkshire Hathaway, uma holding de conglomerados, possui participações minoritárias significativas em várias organizações. Possui 17,6% da American Express e 26,7% da Kraft Heinz Company, entre muitas outras. Legalmente, isso significa que as empresas são empresas associadas da Berkshire Hathaway.
Preocupações dos investidores
A estrutura excessivamente complexa das empresas associadas tende a receber críticas de investidores e reguladores, principalmente em relação à real situação financeira dos negócios. Em alguns casos, a estrutura corporativa em várias camadas permite que a empresa-mãe desvie fundos ou lave dinheiro por meio de investimentos ou empréstimos à empresa associada.
Além disso, as empresas-mãe podem comprar uma participação em associados estrangeiros para garantir benefícios fiscais e evitar grandes contas fiscais. Em outros casos, a controladora falha em fornecer uma visão justa e precisa da situação financeira da associada, deturpando as finanças gerais de todo o grupo.
Leituras Relacionadas
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- Conglomerado Conglomerado Um conglomerado é uma corporação ou empresa muito grande, composta de várias empresas combinadas, que é formada por aquisições ou fusões. Na maioria dos casos, um conglomerado fornece uma variedade de bens e serviços que não estão necessariamente relacionados entre si.
- Corporações multinacionais Corporação multinacional Uma corporação multinacional é uma empresa que opera em seu país de origem, bem como em outros países ao redor do mundo. Ele mantém um escritório central
- Participação Minoritária Participação Minoritária A participação minoritária refere-se à participação em uma empresa inferior a 50% do total das ações em termos de direitos de voto. Essencialmente, os investidores minoritários não exercem controle sobre uma empresa por meio de votos, deixando-os com pouca influência no processo geral de tomada de decisões.
- Stock Option Stock Option Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas partes que dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço predeterminado e dentro de um período de tempo especificado. Um vendedor de opções de ações é denominado lançador de opções, onde o vendedor recebe um prêmio do contrato adquirido pelo comprador da opção de ações.
