O caixa restrito refere-se ao caixa que é mantido por uma empresa por motivos específicos e, portanto, não está disponível para uso comercial ordinário imediato. Pode ser contrastado com o dinheiro irrestrito, que se refere ao dinheiro que pode ser usado para qualquer propósito.
Resumo rápido:
- O caixa restrito refere-se ao caixa que é mantido por uma empresa por motivos específicos e não está disponível para uso comercial imediato.
- O caixa restrito é comumente encontrado no balanço patrimonial com uma descrição do motivo pelo qual o caixa é restrito nas notas anexas às demonstrações financeiras.
- As razões para a restrição de dinheiro incluem exigências de empréstimos bancários, depósitos de pagamento e garantias colaterais.
Caixa restrito no balanço patrimonial
O caixa restrito pode ser comumente encontrado no balanço patrimonial como um item de linha separado. Por exemplo, o balanço pode ser o seguinte:
A razão para qualquer restrição é geralmente revelada nas notas anexas às demonstrações financeiras. Além disso, dependendo de quanto tempo o caixa é restrito, o item de linha pode aparecer no ativo circulante Ativo circulante Os ativos circulantes são todos os ativos que podem ser razoavelmente convertidos em dinheiro dentro de um ano. Eles são comumente usados para medir a liquidez de uma empresa. ou ativos não circulantes. O caixa restrito por um ano ou menos é classificado como ativo circulante, enquanto o caixa restrito por mais de um ano é classificado como ativo não circulante.
Razões para Restrições
Existem vários motivos pelos quais o dinheiro pode ser restrito:
1. Requisitos de empréstimo bancário
Quando uma empresa recebe um empréstimo bancário, o banco pode exigir que a empresa reserve (ou mantenha) uma certa quantia de dinheiro que não estará disponível para gastar.
2. Depósitos de pagamento
Uma empresa pode receber dinheiro de um cliente antes de fornecer serviços ou enviar mercadorias. O cliente pode exigir, por meio de uma cláusula no contrato, que a empresa não possa gastar o dinheiro até que o serviço ou pedido seja atendido.
3. Penhor de garantia
Uma empresa pode ser obrigada por uma seguradora a prometer uma certa quantia em dinheiro como garantia contra o risco.
4. Pagamento de dívidas
Uma empresa pode reservar uma certa quantia de dinheiro a cada trimestre para fazer um pagamento de dívidas de longo prazo.
Índices financeiros
Como o dinheiro não está disponível para uso, o dinheiro restrito geralmente é excluído em vários índices de liquidez. A não exclusão do caixa no cálculo dos índices de liquidez fará com que a empresa pareça mais líquida do que é e, portanto, pode ser enganosa. Exemplos de índices de liquidez que excluem caixa restrito incluem o índice de caixa. Índice de caixa O índice de caixa, às vezes referido como índice de ativos de caixa, é uma métrica de liquidez que indica a capacidade de uma empresa de pagar obrigações de dívida de curto prazo com seu caixa e equivalentes de caixa . Em comparação com outros índices de liquidez, como o índice atual e índice de liquidez, o índice de caixa é uma medida mais rigorosa, mais conservadora e o índice de liquidez Quick Ratio O Quick Ratio, também conhecido como teste ácido,mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com ativos prontamente conversíveis em dinheiro.
Exemplo
John, um analista júnior, foi instruído pelo chefe de pesquisa de ações para conduzir a análise de liquidez de uma empresa. Mais especificamente, ele foi solicitado a determinar o índice atual de uma empresa para ver se ela tinha caixa suficiente para pagar suas obrigações de curto prazo. Lembre-se de que o índice de liquidez imediata é calculado como (Caixa e Equivalentes de Caixa + Títulos Negociáveis) / Passivo Circulante .
O balanço da empresa é fornecido da seguinte forma:
De acordo com as notas anexas às demonstrações financeiras Demonstrações financeiras auditadas As empresas públicas são obrigadas por lei a garantir que suas demonstrações financeiras sejam auditadas por um CPA registrado. O objetivo da auditoria independente é garantir que a administração apresenta demonstrações financeiras livres de erros materiais. As demonstrações financeiras auditadas ajudam os tomadores de decisão, John observa que o dinheiro restrito é em relação a um depósito de pagamento onde a empresa concordou com um cliente em manter $ 350.000 em dinheiro até que sua obrigação com o cliente seja liquidada. Espera-se que a obrigação seja liquidada em um ano.
John exclui esse dinheiro de seus cálculos e determina que o índice de liquidez imediata da empresa seja de $ 150.000 / ($ 500.000 + $ 57.500) = 0,27 .
Se John tivesse usado o dinheiro restrito em seu cálculo do índice de liquidez imediata, ele teria obtido um índice de liquidez imediata de ($ 150.000 + $ 350.000) / ($ 500.000 + $ 57.000) = 0,90 e erroneamente considerado a empresa muito mais líquida do que é.
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