A seção 368 (A) (1) descreve um formato para o tratamento tributário para reorganizações, conforme descrito no Código da Receita Federal de 1986. Essas transações de reorganização, no entanto, devem atender a certos requisitos legais para serem classificadas para tratamento favorável. Além disso, houve outros precedentes fora dos requisitos codificados que foram desenvolvidos na jurisprudência.
Uma variedade de transações pode ser reorganizações isentas de impostos para fins de imposto de renda federal. Para se qualificar como uma reorganização sem impostos, uma transação deve atender aos requisitos legais para um dos tipos de reorganizações sem impostos. Além disso, uma reorganização isenta de impostos geralmente também deve atender aos três requisitos judiciais (continuidade de interesse, continuidade da empresa e propósito de negócios) que se aplicam a todas as reorganizações isentas de impostos.
Identificação das Estruturas de Reorganização Isentas de Impostos
Os vários tipos de reorganizações isentas de impostos são definidos na Seção 368 (a) do IRC. Eles incluem o seguinte:
| Seção 368 Subseção | Tipo de Reestruturação |
|---|---|
| 368 (a) (1) (A) | Fusões e consolidações isentas de impostos |
| 368 (a) (1) (B) | Bolsa de valores |
| 368 (a) (1) (C) | Trocas de ações por ativos |
| 368 (a) (1) (D) | Reorganizações divisivas |
| 368 (a) (1) (E) | Recapitalização |
| 368 (a) (1) (F) | Mudanças no local ou forma de organização |
| 368 (a) (1) (G) | Reorganizações de insolvência |
Essas reorganizações são descritas mais detalhadamente abaixo, mas para fins de brevidade, as reorganizações acima podem ser divididas em cinco tipos principais de reorganizações. As subseções A, B e C são classificadas como reorganizações de aquisição, em que o uso de uma estrutura subsidiária é necessário. As subseções D a G são todas categorias próprias, formando os quatro outros tipos de reorganizações discutidas mais adiante.
IRC Seção 368 (a) (1) Subseções A a C
As três primeiras aquisições descritas acima são categorizadas como reorganizações de aquisição, em que são constituídas pela aquisição de uma subsidiária.
Uma fusão e consolidação isentas de impostosconforme descrito IRC Seção 368 (a) (1) (A) é bastante cortado e seco. Em um tipo de fusão Tipos de Fusões Uma fusão refere-se a um acordo em que duas empresas se unem para formar uma empresa. Em outras palavras, uma fusão é a combinação de duas empresas em uma única entidade legal. Neste artigo, examinamos os diferentes tipos de fusões pelas quais as empresas podem se submeter. Tipos de fusões Existem cinco tipos diferentes de reorganização, uma empresa subsidiária é absorvida por uma empresa-mãe, seguindo qualquer lei estadual aplicável ou estatuto de fusão. Uma consolidação, por outro lado, envolve uma combinação de duas empresas igualmente fundadas. Em termos de organização empresarial, essas duas empresas podem se dissolver e se unir como uma nova corporação. Corporação Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas,com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. .
A seção 368 (a) (2) (D) do IRC descreve um tipo diferente de fusão, conhecido como fusão triangular direta . Nessa reorganização, uma empresa-alvo é adquirida pela subsidiária de uma empresa-mãe, em oposição à aquisição diretamente da empresa-mãe. A seção 368 (a) (2) (E) do IRC descreve uma fusão triangular reversa , em que uma subsidiária da empresa-mãe adquirente é absorvida pela empresa-alvo.
A subseção B da seção 368 (a) (1) define uma aquisição de ações por bolsa de valores Em uma aquisição de ações, o (s) acionista (s) individual (is) vendem (m) sua participação na empresa a um comprador. Com a venda de ações, o comprador assume a propriedade de ativos e passivos - incluindo passivos potenciais de ações passadas da empresa. O comprador está apenas entrando no lugar do proprietário anterior, o que resulta em uma reorganização B entre parênteses(conforme ditado pela subseção). Este tipo de transação envolve a negociação de todas as ações da empresa-alvo. O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados alternadamente. por uma parte das ações da empresa-mãe adquirente. Isso remove a propriedade da empresa-alvo dos acionistas da empresa-alvo e a entrega à empresa adquirente. Em troca, os acionistas da empresa-alvo tornam-se acionistas minoritários da empresa adquirente.
A subseção C da seção 368 (a) (1) define uma troca de ações por ativos. Transação de ativos Uma transação de ativos ocorre quando um comprador está interessado em comprar os ativos operacionais de uma empresa em vez de ações. É um tipo de transação de M&A. Em termos jurídicos, uma transação de ativos é qualquer transferência de um negócio que não seja na forma de uma aquisição de ações. , também conhecido como reorganização C entre parênteses .
Seções IRC 368 (a) (1) (D)
Ao contrário de uma reorganização aquisitiva, uma reorganização divisionista envolve a alienação de uma parte das participações de um grupo ou a divisão dessa corporação em subsidiárias menores. Isso resulta em uma reorganização sem impostos, que pode ser descrita como o reverso de uma aquisição.
A seção 368 (a) (1) (D) do IRC define que uma divisão de ativos por uma empresa-mãe Asset Deal Uma transação de ativos ocorre quando um comprador está interessado em comprar os ativos operacionais de uma empresa em vez de ações. É um tipo de transação de M&A. Em termos jurídicos, uma transação de ativos é qualquer transferência de um negócio que não seja na forma de uma aquisição de ações. pode constituir uma reorganização vinculativa e legal se os titulares de cada parte cindida admitirem o controle imediatamente após a transferência, e se esses titulares forem acionistas da matriz anterior. A seção 354 descreve ainda uma estrutura de suporte em que as ações de substituição podem ser recebidas neste tipo de reorganização de forma isenta de impostos.
IRC Seção 368 (a) (1) (E)
Uma recapitalização Recapitalização alavancada Uma recapitalização alavancada ocorre quando um emissor se volta para os mercados de dívida para vender títulos e usa o produto para recomprar ações. ocorre quando uma empresa reestrutura a proporção da dívida e do patrimônio líquido dentro da empresa. Isso pode ser devido a ambientes econômicos adversos que levam a uma reestruturação da empresa, mas não a ponto de exigir uma fusão ou desconsolidação.
Existem dois tipos de recapitalização - uma recapitulação a jusante e uma recapitalização a montante. Uma recapitalização upstream resulta em acionistas ordinários escalando para acionistas preferenciais. Uma recapitalização downstream remove a dívida ao transformar os detentores da dívida em acionistas, diluindo, porém, a propriedade dos acionistas anteriormente existentes.
IRC Seção 368 (a) (1) (F)
Uma relocação ou mudança na estrutura organizacional pode resultar em uma reorganização para fins fiscais federais. Esse movimento pode ser realizado pela fusão de uma entidade antiga com uma entidade corporativa de fachada em um novo local ou mantendo a estrutura organizacional desejada. A subseção F simplesmente afirma que esse tipo de reestruturação, que inclui “uma mera mudança de identidade, forma ou local”, é considerada uma reorganização para fins fiscais.
IRC Seção 368 (a) (1) (G)
A subseção final descreve a classificação de reorganização em caso de processo de falência ou insolvência. A alienação de participações em uma empresa em liquidação pode constituir uma reorganização e se tornar um evento de reconhecimento de imposto de renda.
Recursos adicionais
Este foi um guia para reorganizações da Seção 368. Este artigo foi criado apenas para fins educacionais e você deve sempre consultar um consultor profissional antes de tomar qualquer decisão financeira.
Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, confira:
- Reorganização isenta de impostos Reorganização isenta de impostos Para se qualificar como uma reorganização isenta de impostos, uma transação deve atender a certos requisitos, que variam muito dependendo da forma da transação.
- Paraísos fiscais Paraísos fiscais Um paraíso fiscal ou centro financeiro offshore é qualquer país ou jurisdição que oferece responsabilidade fiscal mínima para pessoas físicas e jurídicas estrangeiras.
- Isenção de impostos Isenção de impostos Uma isenção de impostos é uma dedução permitida da receita tributável que resulta em uma redução dos impostos devidos. O valor dessas proteções depende da alíquota tributária efetiva para a empresa ou pessoa física. Despesas comuns que são dedutíveis incluem depreciação, amortização, pagamentos de hipotecas e despesas com juros
- Métodos de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados em banco de investimento, pesquisa de capital, capital privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças
