O que é a margem de juros líquida?

Os intermediários financeiros na economia lidam extensivamente com empréstimos e empréstimos, e a margem de juros líquida é o benefício líquido dos empréstimos.

Margem Financeira Líquida

A margem de juros líquida é a diferença entre a receita de juros gerada e o valor dos juros pagos aos credores. É um índice de lucratividade específico do setor. Índices de lucratividade Os índices de lucratividade são métricas financeiras usadas por analistas e investidores para medir e avaliar a capacidade de uma empresa de gerar receita (lucro) em relação à receita, ativos do balanço patrimonial, custos operacionais e patrimônio líquido durante um período específico de tempo. Eles mostram como uma empresa utiliza seus ativos para gerar lucro para bancos e outras instituições financeiras que emprestam ativos que rendem juros.

Resumo

  • A margem de juros líquida é uma medida de lucratividade para bancos e instituições financeiras. Refere-se à diferença entre os juros recebidos e os juros pagos.
  • As taxas de juros da economia afetam significativamente a margem financeira líquida de juros.
  • Uma margem de juros líquida positiva indica que o banco está investindo de forma eficiente, enquanto uma margem de juros líquida negativa implica um investimento ineficiente.

Fórmula da margem de juros líquida

Margem de juros líquida - Fórmula

Receita de juros

A receita de juros é gerada por meio de pagamentos de juros que o banco recebe sobre empréstimos pendentes. É composto por linhas de crédito e empréstimos no balanço da instituição financeira.

Despesa de Juros

A despesa de juros é o preço que o credor cobra do mutuário em uma transação de financiamento. É o custo de pedir dinheiro emprestado. São os juros que se acumulam sobre os passivos pendentes. Exemplos comuns incluem depósitos de clientes e financiamento de atacado.

Ativos com ganhos médios

Os ativos lucrativos de uma empresa são investimentos que geram receita sem nenhum esforço significativo por parte de seu proprietário. Alguns ativos lucrativos populares são ações, títulos Títulos Títulos são títulos de renda fixa emitidos por empresas e governos para levantar capital. O emissor do título toma emprestado capital do detentor do título e faz pagamentos fixos a eles a uma taxa de juros fixa (ou variável) por um período especificado. , certificados de depósitos, notas, etc.

Para calcular a média dos ativos lucrativos, basta tirar a média do saldo inicial e final do ativo.

Exemplo de margem de juros líquida negativa

Durante o ano fiscal, o Banco A arrecadou US $ 4 milhões em juros de seus clientes. No mesmo período, o Banco A precisou pagar US $ 8 milhões em juros a uma resseguradora Empresas de resseguro As empresas de resseguro, também conhecidas como resseguradoras, são empresas que fornecem seguros para seguradoras. Em outras palavras, as resseguradoras são empresas que recebem passivos de seguro das seguradoras. . A média de ativos lucrativos do Banco A no ano fiscal foi de US $ 20 milhões.

NIM negativo - Exemplo

NIM negativo - Cálculo de amostra

Uma margem de juros líquida de -20% indica que o Banco A está perdendo mais dinheiro do que ganhando com seus próprios investimentos. Portanto, o capital do Banco A foi usado de forma ineficiente.

Exemplo de margem de juros líquida positiva

Durante o ano fiscal, o Banco B arrecadou US $ 8 milhões em juros de seus clientes. No mesmo período, o Banco B precisou pagar US $ 4 milhões em juros a uma resseguradora. A média de ativos lucrativos do Banco B no ano fiscal foi de US $ 20 milhões.

NIM positivo - exemplo

NIM positivo - Cálculo de amostra

Uma margem de juros líquida de 20% indica que o Banco B está ganhando mais dinheiro recebendo pagamentos de juros do que pagando juros. Portanto, o capital do Banco B foi usado de forma eficiente.

Taxas de juros na economia e a margem de juros líquida

A margem de juros líquida dos intermediários financeiros está diretamente relacionada às taxas de juros da economia. As taxas de juros na economia variam de acordo com o ciclo de negócios da economia. Um fator importante na margem de juros líquida é se há uma maior demanda por empréstimos ou poupança.

Margem de juros líquida - Taxa de juros de equilíbrio

Taxas baixo interesse

Baixas taxas de juros na economia levam a maiores margens de juros líquidas para os intermediários financeiros. Quando as taxas de juros de mercado caem, os custos de financiamento dos bancos caem rapidamente em relação à receita de juros e, em última análise, a receita de juros líquida aumenta.

Quando as taxas de juros caem, a demanda por empréstimos aumenta e a oferta de depósitos diminui. Ele impulsiona o volume de empréstimos maiores e volumes menores de depósitos, melhorando, portanto, a receita de juros. Em última análise, as margens de juros líquidas aumentarão drasticamente e diminuirão gradualmente com o tempo.

Altas taxas de juros

As taxas de juros elevadas na economia levam a margens de juros líquidas menores para os intermediários financeiros. Quando as taxas de juros de mercado aumentam, os custos de financiamento dos bancos aumentam rapidamente em relação à receita de juros e reduzem a receita de juros líquida.

Quando as taxas de juros sobem, a demanda por contas de poupança Conta de poupança Uma conta de poupança é uma conta típica de um banco ou cooperativa de crédito que permite a um indivíduo depositar, garantir ou retirar dinheiro quando necessário. Uma conta de poupança geralmente paga alguns juros sobre os depósitos, embora a taxa seja bastante baixa. aumenta em relação aos empréstimos e a margem líquida de juros diminui. É porque o banco terá mais pagamentos de juros do que juros a receber.

Spread de juros líquido vs. margem de juros líquida

O spread líquido de juros é a média nominal entre as taxas de empréstimo e de empréstimo. No entanto, não leva em consideração que os ativos rentáveis ​​e os fundos emprestados podem ser diferentes em termos de composição e volume do instrumento. Alternativamente, a margem de juros líquida é uma métrica de lucratividade que compara a receita de juros de um banco com seus pagamentos aos clientes.

Mais recursos

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  • Intermediário financeiro Intermediário financeiro Um intermediário financeiro refere-se a uma instituição que atua como intermediário entre duas partes para facilitar uma transação financeira. As instituições comumente chamadas de intermediários financeiros incluem bancos comerciais, bancos de investimento, fundos mútuos e fundos de pensão.
  • Retorno esperado Retorno esperado O retorno esperado de um investimento é o valor esperado da distribuição de probabilidade de possíveis retornos que ele pode fornecer aos investidores. O retorno do investimento é uma variável desconhecida que possui diferentes valores associados a diferentes probabilidades.
  • Receita de juros Receita de juros A receita de juros é o valor pago a uma entidade para emprestar seu dinheiro ou permitir que outra entidade use seus fundos. Em uma escala maior, a receita de juros é o valor ganho com o dinheiro de um investidor que ele coloca em um investimento ou projeto.
  • Taxa de porcentagem anual (APR) Taxa de porcentagem anual (APR) A taxa de porcentagem anual (APR) é a taxa anual de juros que um indivíduo deve pagar em um empréstimo ou que recebe em uma conta de depósito. Em última análise, APR é um termo percentual simples usado para expressar o valor numérico pago por um indivíduo ou entidade anualmente pelo privilégio de tomar dinheiro emprestado.

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