Dias de vendas pendentes (DSO) representa o número médio de dias que as vendas a crédito levam para serem convertidas em dinheiro ou quanto tempo leva para uma empresa receber suas contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que são ainda não integralmente pago pelos seus clientes, ativo circulante do balanço. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados. . O DSO pode ser calculado dividindo o total de contas a receber durante um certo período de tempo pelo total de vendas líquidas a crédito. Esse número é então multiplicado pelo número de dias no período de tempo.
O período de tempo usado para medir o DSO pode ser mensal, trimestral ou anual. Se o resultado for um DSO baixo, significa que a empresa leva menos dias para receber as contas a receber. Por outro lado, um DSO alto significa que leva mais dias para cobrar contas a receber. Um alto DSO pode levar a problemas de fluxo de caixa no longo prazo. DSO é uma das três principais métricas usadas para calcular o ciclo de conversão de caixa de uma empresa.
Qual é a fórmula para dias de vendas pendentes?
Para determinar quantos dias leva, em média, para que as contas a receber de uma empresa sejam realizadas em dinheiro, a seguinte fórmula é usada:
DSO = Contas a Receber / Vendas de Crédito Líquido X Número de Dias
Cálculo de exemplo
George Michael International Limited relatou uma receita de vendas para o mês de novembro de 2016 no valor de $ 2,5 milhões, dos quais $ 1,5 milhão são vendas a crédito e os $ 1 milhão restantes são vendas à vista. O saldo de contas a receber no encerramento do mês é de $ 800.000.
Dados os dados acima, o DSO totalizou 16, o que significa que leva uma média de 16 dias para que as contas a receber sejam cobradas. Geralmente, um DSO abaixo de 45 é considerado baixo, mas o que é qualificado como alto ou baixo também depende do tipo de negócio. Indústrias diferentes têm DSOs médios significativamente diferentes. Além disso, as vendas à vista não são incluídas no cálculo porque são consideradas como um DSO zero - representando nenhum tempo de espera desde a data da venda até o recebimento do dinheiro.
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Quais são as indicações de um DSO alto ou baixo?
Um alto valor de DSO ilustra que uma empresa está passando por um momento difícil ao converter vendas a crédito em dinheiro. Porém, dependendo do tipo de negócio e da estrutura financeira que mantém, uma empresa com grande capitalização pode não ver um DSO de 60 como um problema sério. No entanto, para uma empresa de pequena escala, um alto DSO é uma questão preocupante, pois causa problemas de fluxo de caixa. As pequenas empresas geralmente contam com a cobrança rápida de contas a receber para fazer pagamentos de despesas operacionais, como salários Guia de Salários CFA® O salário CFA® mediano é de aproximadamente $ 180.000 nos Estados Unidos, enquanto a remuneração total média é superior a $ 300.000. Saiba mais sobre salários, remuneração e quais devem ser suas expectativas como analista financeiro em pesquisa de ações, FP&A, gestão de portfólio e outras áreas, serviços públicos,e outras despesas inerentes. Eles podem realmente lutar por dinheiro para pagar essas despesas de vez em quando se o DSO continuar a ter um valor alto.
Para resolver problemas de alto DSO, uma empresa deve determinar quais fatores estão afetando as vendas e a cobrança. A situação pode sugerir as seguintes razões:
- Problemas de crédito com clientes com uma posição de crédito negativa
- As equipes de vendas estão oferecendo prazos de pagamento mais longos para os clientes aumentarem as vendas
- A empresa está incentivando os clientes a comprar a crédito para que comprem mais produtos e serviços
- Empresa é ineficiente em seu processo de cobrança
Por outro lado, um DSO baixo é mais favorável ao processo de cobrança de uma empresa. Os clientes estão pagando pontualmente para aproveitar os descontos ou a empresa é muito rígida em sua política de crédito, o que pode afetar negativamente o desempenho das vendas. No entanto, ter um baixo DSO para pequenas e médias empresas geralmente traz benefícios consideráveis. A capacidade de cobrança rápida de crédito diminui os problemas relacionados ao pagamento de despesas operacionais, e qualquer dinheiro em excesso que é coletado pode ser reinvestido imediatamente para aumentar os lucros futuros. um índice financeiro usado para calcular a porcentagem do lucro que uma empresa produz a partir de sua receita total. Ele mede a quantidade de lucro líquido que uma empresa obtém por dólar de receita obtida. .
Quão importante é o número de dias de vendas em destaque nas operações comerciais?
Determinar os dias de vendas pendentes é uma ferramenta importante para medir a liquidez dos ativos circulantes de uma empresa. Devido à grande importância do caixa na operação de um negócio, é do interesse da empresa receber os saldos a receber o mais rápido possível. Gestores, investidores e credores veem a eficácia da empresa na cobrança de dinheiro dos clientes. Um valor DSO mais baixo reflete alta liquidez e medições de fluxo de caixa.
O DSO também é uma suposição importante usada na construção de modelos financeiros.
Saber mais
Obrigado por ler o guia de Finanças para dias de vendas pendentes. Para saber mais, Finanças oferece os seguintes recursos gratuitos:
- Giro de estoque Giro de estoque Giro de estoque, ou a taxa de giro de estoque, é o número de vezes que uma empresa vende e substitui seu estoque de mercadorias durante um determinado período. Considera o custo das mercadorias vendidas, em relação ao estoque médio de um ano ou em qualquer período de tempo definido.
- Contas a Receber Contas a Receber O Contas a Receber (AR) representa as vendas a prazo de uma empresa, ainda não totalmente pagas pelos seus clientes, ativo circulante do balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados.
- Passivos circulantes Passivos circulantes Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade empresarial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gerou uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos.
- Guia de modelagem financeira Guia de modelagem financeira grátis Este guia de modelagem financeira cobre dicas e melhores práticas do Excel sobre suposições, motivadores, previsões, vinculação das três declarações, análise de DCF
