O valor do investimento é a quantidade de dinheiro que um investidor pagaria por uma propriedade. Refere-se ao valor específico de um ativo com base em certos parâmetros. É uma medida individual do valor da propriedade do ativo.
Os investidores em potencial geralmente adotam uma métrica de valor de investimento quando decidem investir em propriedades (imóveis) com certos objetivos de investimento pessoal em mente. Pode incluir um certo retorno sobre o investimento Retorno sobre o investimento (ROI) Retorno sobre o investimento (ROI) é uma medida de desempenho usada para avaliar o retorno de um investimento ou comparar a eficiência de diferentes investimentos. taxa que procuram em um investimento. A métrica de valor é motivada pelas crenças de uma determinada estratégia de investimento.
Importância do valor do investimento
A razão pela qual um valor de investimento é importante para os potenciais compradores de uma propriedade é que eles desejam comparar o preço do imóvel com a taxa de retorno prevista. Taxa de retorno A Taxa de retorno (ROR) é o ganho ou perda de um investimento ao longo um período de tempo correspondente ao custo inicial do investimento expresso em porcentagem. Este guia ensina as fórmulas mais comuns. Ao encontrar a taxa de retorno específica, eles podem medir o resultado final do investimento com o preço projetado que pagarão pela propriedade. Permite ao investidor tomar decisões de compra inteligentes e alinhadas com seus objetivos de investimento.
Como determinar o valor do investimento
Como o valor do investimento depende dos objetivos do investidor, o valor é exclusivo para cada investidor. Diferentes investidores podem usar os mesmos métodos de avaliação e chegar a diferentes valores de investimento. Os investidores podem escolher entre vários métodos de avaliação ao determinar o valor de investimento de um ativo. Abaixo estão as medidas de investimento mais comumente usadas:
1. Vendas Comparáveis
A abordagem de comparação de vendas também é usada por avaliadores. Um investidor irá comparar propriedades semelhantes por pé quadrado ou por unidade.
2. Multiplicador de aluguel bruto
A métrica mede o valor de um investimento multiplicando o aluguel bruto que uma propriedade produz em um ano pelo multiplicador de aluguel bruto (GRM). O valor GRM é derivado de propriedades semelhantes no mesmo mercado.
3. Retorno de dinheiro em dinheiro
O retorno de dinheiro em dinheiro Retorno de dinheiro em dinheiro O retorno de dinheiro em dinheiro é uma razão de taxa de retorno que calcula o dinheiro total ganho sobre o dinheiro total investido. O valor do dinheiro total recebido é geralmente baseado no fluxo de caixa anual antes dos impostos. É uma métrica financeira simples que permite a avaliação dos fluxos de caixa dos ativos geradores de receita de uma empresa. o valor é calculado dividindo o caixa pro forma do primeiro ano pelo investimento inicial total.
4. Capitalização direta
A capitalização direta é outra métrica usada pelos avaliadores. Envolve a capitalização do fluxo de renda de uma propriedade e é um método comum usado para determinar o valor de mercado e de investimento de uma propriedade comercial.
5. Fluxo de caixa descontado (DCF)
O modelo DCF Fórmula DCF do fluxo de caixa descontado A fórmula DCF do fluxo de caixa descontado é a soma do fluxo de caixa em cada período dividido por um mais a taxa de desconto elevada à potência do período #. Este artigo divide a fórmula DCF em termos simples com exemplos e um vídeo do cálculo. A fórmula é usada para determinar o valor de uma empresa é usada para calcular o valor presente líquido, a taxa interna de retorno e a comparação de acumulação de capital. As proporções listadas acima, embora forneçam informações úteis, também apresentam várias limitações. Essas restrições são resolvidas calculando o fluxo de caixa descontado.
Valor do investimento vs. valor de mercado
Enquanto o valor do investimento mede o valor potencial de um investimento com base em certas condições, o valor de mercado mede o valor real de um investimento com base nas forças da oferta e da procura. Oferta e procura , a quantidade ofertada de um bem e a quantidade demandada desse bem são iguais entre si. O preço desse bem também é determinado pelo ponto em que a oferta e a demanda são iguais. no mercado livre. O valor de mercado é determinado por meio de um processo de avaliação. É diferente do valor do investimento, que leva em consideração as metas, objetivos e necessidades exclusivas de uma pessoa para a propriedade.
O valor do investimento pode ser inferior ou superior ao valor de mercado. Depende da situação específica da propriedade no momento. O valor do investimento pode ser maior do que o valor de mercado se um comprador colocar um valor mais alto na propriedade do que um comprador informado.
No mundo real, tal situação pode existir se uma empresa expandir suas instalações para um prédio maior que foi colocado à venda em frente ao seu escritório atual. A empresa está disposta a concordar com um preço superior ao valor de mercado do edifício para garantir que os concorrentes fiquem fora da área.
Nesse caso, o valor extra do investimento é derivado da vantagem estratégica que a empresa obterá com a compra do imóvel. Um único investidor também pode concordar com um valor de investimento superior ao valor de mercado. Ocorre se o investidor recebe um status fiscal especial ou termos de financiamento altamente benéficos.
Alternativamente, o valor do investimento também pode ser inferior ao valor de mercado. Isso pode acontecer quando o investimento não é o tipo de propriedade em que um investidor normalmente concentraria seus esforços. Por exemplo, um empreendedor multifamiliar que está considerando a ideia de desenvolver um hotel pode fazer com que o valor do investimento seja inferior ao valor de mercado.
Pode ser devido aos altos custos envolvidos em aprender a desenvolver o imóvel ou porque os investidores estão exigindo um retorno acima da média do imóvel devido à alocação e diversificação de seu portfólio.
Recursos adicionais
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