Neste artigo, forneceremos uma visão geral dos principais participantes e suas respectivas funções no mercado de capitais. Os mercados de capitais são compostos por dois tipos de mercados: Oferta Pública Inicial primária (IPO) Uma Oferta Pública Inicial (IPO) é a primeira venda de ações de uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, familiares e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjos). Saiba o que é um IPO e o mercado secundário secundário O mercado secundário é onde os investidores compram e vendem títulos de outros investidores. Exemplos: Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), Bolsa de Valores de Londres (LSE). . Este guia fornecerá uma visão geral de todas as principais empresas e carreiras nos mercados de capitais.
Centro: Jamie Dimon, CEO do JP Morgan Chase
Mercados Primário vs Secundário
No mercado primário, existem quatro atores principais: corporações Corporação Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. , instituições, bancos de investimento Lista dos principais bancos de investimento Lista dos 100 principais bancos de investimento do mundo, classificados em ordem alfabética. Os principais bancos de investimento da lista são Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch e firmas de contabilidade pública. As instituições investem capital em empresas que buscam expandir e fazer crescer seus negócios,enquanto as empresas emitem dívidas Custo da dívida O custo da dívida é o retorno que uma empresa oferece aos seus credores e credores. O custo da dívida é usado em cálculos WACC para análise de avaliação. ou patrimônio líquido Patrimônio líquido O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço patrimonial de uma empresa que consiste no capital social mais os lucros acumulados. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Ao reorganizar a equação contábil original, obtemos Patrimônio Líquido = Ativos - Passivos para com instituições em troca de seu investimento de capital. Os bancos de investimento são contratados para combinar instituições e corporações com base em seu perfil de risco e estilo de investimento. Finalmente, as empresas de contabilidade pública são responsáveis pela preparação, revisão e auditoria das demonstrações financeiras, trabalhos fiscais,consultoria em sistemas contábeis, M&A e levantamento de capital. Conseqüentemente, as firmas de contabilidade pública no mercado primário não apenas auxiliam as empresas a levantar capital, mas também ajudam a preparar, revisar e auditar as demonstrações financeiras para garantir uma representação justa de seu desempenho financeiro.
Enquanto a emissão de novos títulos e novas ações em troca de capital ocorre no mercado primário, o mercado secundário é para a venda e negociação de títulos e ações previamente emitidos. Compradores e vendedores realizam transações em uma bolsa, enquanto os bancos de investimento facilitam esse processo fornecendo cobertura de pesquisa de capital. Essa capacidade de vender e negociar livremente os títulos aumenta significativamente a liquidez do mercado.
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Quatro jogadores-chave no mercado primário
Abaixo, descrevemos os quatro principais participantes e suas funções nos mercados de capitais: corporações, instituições, bancos e contabilidade pública.
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1. Corporações
No mercado de capitais, as corporações se comportam como negócios operacionais que requerem capital para crescer e administrar suas operações. Essas empresas podem variar em indústria, tamanho e localização geográfica. Carreiras em empresas relacionadas aos mercados incluem desenvolvimento corporativo Desenvolvimento corporativo O desenvolvimento corporativo é o grupo em uma corporação responsável por decisões estratégicas para crescer e reestruturar seus negócios, estabelecer parcerias estratégicas, envolver-se em fusões e aquisições (M&A) e / ou alcançar excelência. O Corp Dev também busca oportunidades que alavanquem o valor da plataforma de negócios da empresa. , Relações com investidores Empregos Navegue pelas descrições de cargos: requisitos e habilidades para anúncios de emprego em banco de investimento, pesquisa de capital, tesouraria, FP&A, finanças corporativas, contabilidade e outras áreas de finanças.Estas descrições de cargos foram compiladas usando as listas mais comuns de habilidades, requisitos, educação, experiência e outros, e planejamento e análise financeira (FP&A FP&A Planejamento e Análise Financeira (FP&A) é uma função importante em uma empresa. Profissionais de FP&A apoiam o executivo tomada de decisão para o CEO, CFO e Conselho de Administração com planejamento, análise e modelagem. Aprenda o que o trabalho de um analista, gerente ou diretor de FP&A envolve - salário, requisitos, educação, habilidades).Profissionais dão suporte à tomada de decisão executiva do CEO, CFO e Conselho de Administração com planejamento, análise e modelagem. Aprenda o que o trabalho de um analista de FP&A, gerente ou diretor envolve - salário, requisitos, educação, habilidades).Profissionais dão suporte à tomada de decisão executiva do CEO, CFO e Conselho de Administração com planejamento, análise e modelagem. Aprenda o que o trabalho de um analista de FP&A, gerente ou diretor envolve - salário, requisitos, educação, habilidades).
Exemplos de empresas de capital aberto:
- Alfabeto
- Amazonas
- maçã
- Exxon
- Toyota
2. Instituições (Gestores de Fundos "Buy Side")
As instituições consistem em gestores de fundos, investidores institucionais e investidores de varejo. Esses gerentes de investimento fornecem capital para empresas que precisam de dinheiro para crescer e operar seus negócios. Em troca de seu capital, as empresas emitem dívida ou patrimônio para as instituições na forma de títulos e ações, respectivamente. A troca de capital e dívida ou patrimônio líquido completa o ciclo dos dois principais participantes do mercado de capitais.
Exemplos das principais empresas do “comprador”:
- Bridgewater Associates
- Pedra Preta
- KKR
- The Carlyle Group
- Apollo Global Management
3. Bancos de investimento (“Sell Side”)
Atuando como intermediário, bancos de investimento Empregos Navegue pelas descrições de empregos: requisitos e habilidades para vagas em bancos de investimento, pesquisa de patrimônio, tesouraria, FP&A, finanças corporativas, contabilidade e outras áreas de finanças. Essas descrições de cargos foram compiladas levando-se em consideração as listas mais comuns de habilidades, requisitos, educação, experiência e outros, contratados para facilitar os negócios entre empresas e instituições. O trabalho dos bancos de investimento é conectar os investidores institucionais às empresas, com base nas expectativas de risco e retorno e nos estilos de investimento. Carreiras em banco de investimento envolvem extensa modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo.e análise de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados em banco de investimento, pesquisa de patrimônio líquido, patrimônio privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças.
Exemplos dos principais bancos de investimento:
- Goldman Sachs
- JP Morgan
- Crédito Suiço
- HSBC
- Morgan Stanley
- Veja uma lista completa de bancos de investimento Lista dos principais bancos de investimento Lista dos 100 principais bancos de investimento do mundo, classificados em ordem alfabética. Os principais bancos de investimento da lista são Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
4. Firmas de contabilidade pública
Dependendo de suas divisões, as empresas de contabilidade pública podem desempenhar várias funções no mercado primário. Essas funções incluem relatórios financeiros, auditoria de demonstrações financeiras, impostos, consultoria em sistemas contábeis, assessoria em fusões e aquisições e levantamento de capital. Portanto, as empresas de contabilidade pública são geralmente contratadas por empresas para seus serviços de contabilidade e consultoria Perfil de carreira de consultoria em transações Os grupos de serviços de consultoria em transações (TAS) em empresas de contabilidade ajudam as organizações a avaliar e navegar pelas transações corporativas, com serviços que incluem modelagem de negócios, fusões e aquisições e avaliações. Uma carreira em consultoria de transações é muito parecida com banco de investimento.
Exemplos das principais firmas de contabilidade pública:
- Deloitte
- PwC
- Ernst & Young
- KPMG
- Conceder thornton
Principais participantes no mercado secundário
Ao contrário do mercado primário, onde há uma emissão inicial de dívida ou patrimônio líquido em troca de capital, o mercado secundário permite a venda e negociação de títulos e ações emitidos. O mercado secundário permite que os jogadores entrem e saiam facilmente dos títulos, tornando o mercado líquido.
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1. Compradores e vendedores
No mercado secundário, os gestores de fundos ou quaisquer investidores que desejem adquirir títulos ou dívidas terão que localizar um vendedor. As transações são facilitadas por meio de um mercado central, incluindo uma bolsa de valores ou Over The Counter (OTC).
2. Bancos de investimento
Enquanto os bancos de investimento facilitam a emissão de títulos e ações no mercado primário, eles agilizam a venda e negociação de dívidas emitidas e ações entre compradores e vendedores no mercado secundário. Os bancos de investimento fornecem pesquisa de patrimônio Visão geral do Equity Research Os profissionais de pesquisa de patrimônio são responsáveis por produzir análises, recomendações e relatórios sobre oportunidades de investimento nas quais os bancos de investimento, instituições ou seus clientes possam estar interessados. A Divisão de Pesquisa de Patrimônio é um grupo de analistas e associados. Esta visão geral da pesquisa de patrimônio líquido orienta a cobertura sobre o potencial de alta de cada ação, o risco de queda e a lógica para ajudar compradores e vendedores a fazer um julgamento. Além disso, os bancos de investimento vendem e negociam títulos em nome dos clientes para maximizar seus lucros.
Recapitulação do mercado de capitais
Neste artigo, exploramos os principais participantes do mercado de capitais e suas responsabilidades. O mercado de capitais pode ser dividido em dois mercados distintos - primário e secundário. No mercado primário, as instituições investem capital em empresas que buscam crescer e operar, enquanto as empresas emitem dívidas ou ações em troca. Os bancos de investimento atuam como consultores para instituições e corporações em fusões e aquisições Fusões Aquisições Processo de Fusões e Aquisições Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, descreveremos o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias e os custos de transação (M &A) e ofertas públicas iniciais Processo de IPO O Processo de IPO é quando uma empresa privada emite títulos novos e / ou existentes para o público pela primeira vez. As 5 etapas discutidas em detalhes (IPO). As firmas de contabilidade pública fornecem serviços de contabilidade e consultoria aos principais participantes.
O mercado secundário envolve a venda e negociação de títulos emitidos e ações em um mercado centralizado. Os bancos de investimento oferecem seus serviços de vendas, negociação e pesquisa para ajudar compradores e vendedores a tomar decisões sobre seus títulos.
Recursos adicionais
Obrigado por ler o guia de Finanças para os principais participantes do mercado de capitais. Para expandir seu conhecimento financeiro, consulte os seguintes recursos financeiros:
- Tipos de mercados - negociantes, corretores, bolsas Tipos de mercados - negociantes, corretores, bolsas Os mercados incluem corretores, negociantes e mercados de câmbio. Cada mercado opera sob diferentes mecanismos de negociação, que afetam a liquidez e o controle. Os diferentes tipos de mercados permitem diferentes características de negociação, descritas neste guia
- Mercado de ações Mercado de ações O mercado de ações refere-se aos mercados públicos que existem para a emissão, compra e venda de ações que são negociadas em bolsa de valores ou balcão. Ações, também conhecidas como ações, representam propriedade fracionária em uma empresa
- Mecanismos de negociação Mecanismos de negociação Os mecanismos de negociação referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois tipos principais de mecanismos de negociação são mecanismos de negociação orientados por cotações e por ordem
- As quatro grandes firmas de contabilidade As quatro grandes firmas de contabilidade As quatro grandes firmas de contabilidade referem-se à Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG e Ernst & Young. Essas empresas são as quatro maiores empresas de serviços profissionais do mundo que fornecem serviços de auditoria, consultoria de transações, tributação, consultoria, consultoria de risco e serviços atuariais.
