Uma varredura de caixa refere-se ao uso de caixa em excesso para pagar dívidas. O conceito de varredura de caixa é bastante simples - o excesso de caixa na conta do tomador é convertido em um pagamento de dívida no final de cada dia útil. Ao realizar uma varredura de caixa, as empresas podem reduzir suas dívidas pendentes usando dinheiro que, de outra forma, ficaria ocioso em sua conta.
As pessoas físicas também podem aproveitar as vantagens de cash sweep accounts, que maximizam os ganhos de investimento ao transferir o excesso de caixa para contas que rendem juros ou fundos de investimento. Em ambos os casos, as varreduras de dinheiro fornecem uma maneira para que os mutuários utilizem seu excesso de caixa de forma mais eficaz.
Resumo
- Uma varredura de caixa refere-se ao uso de caixa em excesso para pagar dívidas.
- Para realizar uma varredura de caixa, o excesso de caixa é movido da conta do mutuário e aplicado à dívida existente.
- Para pessoas físicas, as contas de cash sweep maximizam os ganhos de investimento, transferindo o excesso de caixa para contas que rendem juros.
Como funciona
Uma varredura de caixa funciona utilizando o excesso de caixa do mutuário para pagar a dívida existente. Para realizar uma varredura de caixa, o excesso de caixa é retirado da conta do mutuário e aplicado a qualquer dívida existente que o mutuário possa ter. As contas de cash sweep são usadas por empresas como parte de seus processos de gestão de caixa e por indivíduos para maximizar seus ganhos de investimento. Em ambos os casos, as varreduras de caixa envolvem caixa em excesso que se acumula depois que as despesas necessárias foram contabilizadas.
Para uma corporação, o excesso de caixa refere-se a qualquer caixa remanescente após as despesas operacionais e o pagamento da dívida regular. As varreduras de dinheiro envolvem acordos entre um mutuário e seu banco para retirar o dinheiro em excesso de suas contas periodicamente. Normalmente, as varreduras de caixa ocorrem no final de cada dia útil e o excesso de caixa é movido para uma conta separada e usado para saldar dívidas existentes.
Por exemplo, se uma empresa tiver dívidas remanescentes de uma linha de crédito, a varredura diária de dinheiro seria automaticamente convertida em um pagamento de dívida. Para os indivíduos, as contas de cash sweep também podem ajudar a maximizar os ganhos de investimento, transferindo o excesso de caixa para contas que geram juros ou fundos de investimento.
Benefícios do Cash Sweep
Existem vários motivos pelos quais as empresas podem optar por realizar uma varredura de dinheiro. Primeiro, uma varredura de dinheiro usa o dinheiro em excesso que, de outra forma, ficaria ocioso na conta de uma empresa. Ao realizar uma varredura diária de caixa, uma empresa pode aplicar com eficiência seu excesso de caixa e reduzir os juros resultantes de sua dívida. Ao reduzir a dívida em aberto, as empresas também estão em uma posição mais favorável para refinanciar suas dívidas devido à redução de seu saldo em dívida.
Além disso, o pagamento da dívida pode reduzir o índice de endividamento de uma empresa. Quando uma empresa reduz o índice de endividamento em relação ao patrimônio líquido, ela pode projetar estabilidade financeira e melhorar sua capacidade de levantar capital futuro, fatores importantes para investidores e outras partes interessadas.
Provisões de varredura de dinheiro
Em alguns casos, uma varredura de dinheiro pode ser necessária como parte do contrato de empréstimo do mutuário com um credor. Para garantir o reembolso do empréstimo, um credor pode inserir uma cláusula de varredura de dinheiro no contrato de empréstimo para garantir que uma porcentagem do excesso de caixa do mutuário seja usada para pagar antecipadamente o empréstimo. Provisões de cash sweep são mais prováveis de ocorrer com tomadores de empréstimos que operam em setores voláteis, como energia ou commodities. Nesse caso, o credor exigiria que o mutuário usasse uma porcentagem de seu excesso de caixa para pagar o empréstimo existente.
Ao reduzir o saldo do empréstimo em aberto, os pagamentos de cash sweep agem como um amortecedor contra outros anos em que o mutuário pode incorrer em receitas menores como resultado da volatilidade da indústria. Provisões para varredura de dinheiro também podem ser encontradas em casos em que um mutuário deseja estender a duração do empréstimo.
Ao inserir uma cláusula de cash sweep, um credor pode concordar em aumentar o prazo do empréstimo porque as cláusulas de cash sweep reduzem o saldo devedor por meio de pré-pagamentos, o que naturalmente encurta a duração do empréstimo.
Cash Sweep Accounts
As contas de varredura de dinheiro fornecem uma maneira para os indivíduos maximizarem seus ganhos de investimento, transferindo o excesso de caixa para uma conta que gere juros ou um fundo de investimento. Em uma conta de cash sweep, o excesso de caixa é varrido, movido para uma conta de investimento separada ou investido em vários fundos de investimento. No entanto, uma conta de varredura de dinheiro apenas investe o dinheiro por curtos períodos para garantir que o excesso de caixa não fique ocioso na conta do tomador.
As varreduras de caixa são normalmente realizadas diariamente e, no final do mês, o indivíduo recebe um pagamento de juros ou dividendos. Embora o excesso de caixa seja transferido da conta do mutuário para outro investimento, ele ainda está prontamente acessível para o mutuário, caso opte por investir em investimentos de longo prazo.
Portanto, as contas de cash sweep não devem ser vistas como uma solução de investimento de longo prazo, mas sim como um meio de ganhar juros de curto prazo investindo o excesso de caixa que, de outra forma, ficaria ocioso na conta do tomador.
Varredura de dinheiro em modelagem financeira
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