Títulos disponíveis para venda são a categorização padrão de títulos em que as empresas decidem investir com o objetivo de beneficiar sua posição financeira. Ao contrário dos títulos para negociação, Títulos para negociação Os títulos para negociação são títulos que foram adquiridos por uma empresa com a finalidade de obter lucro a curto prazo. Uma empresa pode optar por especular sobre vários títulos de dívida ou patrimônio se identificar um título subavaliado e quiser capitalizar a oportunidade. , os títulos disponíveis para venda não são comprados ou vendidos com o único propósito de obter um ganho de capital de curto prazo. Eles podem ser adquiridos como ferramentas para diversificar alguns dos riscos que o portfólio de investimentos de uma empresa atualmente carrega. Por exemplo,uma empresa pode escolher investir em dois setores que apresentam retornos negativamente correlacionados ou investir em beta beta inferior O beta (β) de um título de investimento (ou seja, uma ação) é uma medida de sua volatilidade de retornos em relação ao mercado inteiro. Ele é usado como uma medida de risco e é parte integrante do Capital Asset Pricing Model (CAPM). Uma empresa com um beta mais alto tem maior risco e também maiores retornos esperados. títulos, a fim de se proteger contra riscos de investimento.títulos, a fim de se proteger contra riscos de investimento.títulos, a fim de se proteger contra riscos de investimento.
Os títulos disponíveis para venda também podem ser comprados com a intenção de serem mantidos no longo prazo, em vez de realizar um ganho de capital rápido Rendimento de ganhos de capital O rendimento de ganhos de capital (CGY) é a valorização do preço de um investimento ou título expresso como uma porcentagem . Como o cálculo do rendimento de ganho de capital envolve o preço de mercado de um título ao longo do tempo, ele pode ser usado para analisar a flutuação no preço de mercado de um título. Veja cálculo e exemplo. Esta estratégia de investimento dependerá da descoberta de títulos subvalorizados com muito potencial de valorização. Os títulos disponíveis para venda também podem ser usados para fornecer liquidez a uma empresa, caso seja necessário caixa para financiar suas operações, reembolsar seus investidores ou desenvolver ainda mais sua carteira de investimentos.
Tipos de títulos disponíveis para venda
Os títulos disponíveis para venda podem ser amplamente classificados nas duas categorias a seguir:
Instrumentos de Financiamento
Os instrumentos de financiamento referem-se a títulos que são emitidos por uma empresa sob a forma de obrigações e novos capitais próprios com o objetivo de financiar as operações do negócio. Os títulos são registados como passivo no balanço da empresa. Balanço Patrimonial O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido, uma vez que se espera que a empresa forneça um certo retorno aos investidores que compram os títulos.
Para os detentores de títulos, a empresa é legalmente obrigada a fazer pagamentos de cupom e reembolsar aos detentores de títulos o valor de face do título no vencimento. Para os acionistas, espera-se que a empresa tome decisões operacionais que resultarão em uma valorização do preço das ações, o que irá compensar os acionistas.
Títulos de Investimento
Os títulos de investimento são títulos adquiridos por uma empresa com o objetivo de obter um eventual ganho de capital ou para diversificar alguns dos riscos da carteira de investimentos existente da empresa.
As empresas que atuam em um determinado setor podem ter uma vantagem de conhecimento sobre os investidores externos em relação aos fatores que podem afetar os preços das ações, outra razão pela qual as empresas podem optar por investir.
Tratamento contábil
Os títulos disponíveis para venda são tratados da mesma forma que os títulos para negociação nas demonstrações financeiras da empresa. Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são complexas, exceto por uma diferença. As mudanças no valor justo dos títulos são registradas em uma conta intitulada "Ganhos / perdas não realizados em outros resultados abrangentes", localizada na seção de patrimônio líquido do balanço da empresa, conforme mostrado:
Do modelo de balanço financeiro de finanças Modelo de balanço patrimonial Este modelo de balanço patrimonial fornece uma base para construir o demonstrativo financeiro de sua própria empresa mostrando o total de ativos, passivos e patrimônio líquido. O balanço é baseado na equação fundamental: Ativos = Passivos + Capital. Usando este modelo, você pode adicionar e remover itens de linha em cada
Os lançamentos contábeis manuais para registrar as alterações no valor justo dos títulos também são ligeiramente diferentes dos títulos para negociação. A conta contrária para “Ganhos (Perdas) não realizados em títulos disponíveis para venda” é a conta “Ajuste de mercado justo disponível para venda”, mas ambas funcionam da mesma forma que as contas de lançamento contábil para títulos de negociação. Um exemplo é mostrado abaixo:
Seguindo com nosso exemplo de balanço patrimonial acima, vemos que os títulos disponíveis para venda perderam US $ 2 bilhões em valor para a empresa ao longo do período contábil de 2018.
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- Normas IFRS Normas IFRS As normas IFRS são Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS) que consistem em um conjunto de regras contábeis que determinam como as transações e outros eventos contábeis devem ser relatados nas demonstrações financeiras. Eles são projetados para manter a credibilidade e a transparência no mundo financeiro
- Demonstração do Fluxo de Caixa Demonstração do Fluxo de Caixa Uma Demonstração do Fluxo de Caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento.
