O mercado primário é o mercado financeiro onde novos títulos Títulos Públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos que são aberta ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas. são emitidos e ficam disponíveis para negociação por indivíduos e instituições. As atividades de negociação dos mercados de capitais Equity Capital Market (ECM) O mercado de capitais próprios é um subconjunto do mercado de capitais, onde as instituições financeiras e as empresas interagem para negociar instrumentos financeiros são separados em mercado primário e mercado secundário.
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O mercado primário é onde as empresas emitem um novo título, não negociado anteriormente em nenhuma bolsa. Uma empresa oferece títulos ao público em geral para levantar fundos e financiar seus objetivos de longo prazo. O mercado primário também pode ser chamado de Novo Mercado de Emissão (NIM). No mercado primário, os títulos são emitidos diretamente pelas empresas aos investidores. Os títulos são emitidos por uma Oferta Pública Inicial (IPO) Oferta Pública Inicial (IPO) Uma Oferta Pública Inicial (IPO) é a primeira venda de ações emitidas por uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, familiares e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjos). Saiba o que é um IPO ou uma oferta pública adicional (FPO).
Um IPO é o processo pelo qual uma empresa oferece ações aos investidores e se torna uma empresa de capital aberto. Por meio de um IPO, a empresa consegue captar recursos e os investidores podem investir em uma empresa pela primeira vez. Da mesma forma, um FPO é um processo pelo qual as empresas já listadas oferecem capital novo na empresa. As empresas usam FPOs para levantar fundos adicionais do público em geral.
Angariação de fundos no mercado primário
Abaixo estão algumas das maneiras pelas quais as empresas levantam fundos no mercado primário:
1. Assunto Público
Esta é a forma mais comum de emissão de títulos para o público em geral. Por meio de um IPO, a empresa consegue captar recursos. Os títulos são listados em uma bolsa de valores para fins comerciais.
2. Emissão de direitos
Quando uma empresa deseja levantar mais capital dos acionistas existentes, ela pode oferecer aos acionistas mais ações a um preço descontado do preço de mercado vigente. A quantidade de ações oferecidas é pro-rata temporis. Este processo é conhecido como Emissão de Direitos Emissão de Direitos Uma emissão de direitos é uma oferta de direitos aos acionistas existentes de uma empresa que lhes dá a oportunidade de comprar ações adicionais diretamente da empresa a um preço com desconto.
3. Atribuição preferencial
Quando uma empresa listada emite ações para alguns indivíduos a um preço que pode ou não estar relacionado ao preço de mercado, isso é denominado uma distribuição preferencial. A empresa decide a base de rateio e não depende de nenhum mecanismo como pro-rata ou qualquer outro.
Mercado secundário
O mercado secundário é onde as ações, debêntures, títulos, etc. existentes são negociados entre os investidores. Os títulos que são oferecidos primeiro no mercado primário são posteriormente negociados no mercado secundário. A negociação é realizada entre um comprador e um vendedor, com a bolsa de valores facilitando a transação. Nesse processo, a empresa emissora não participa da alienação de seus valores mobiliários.
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Mercado Primário vs. Mercado Secundário
| Mercado Primário | Mercado secundário |
|---|---|
| É uma forma de emitir novas ações no mercado. É também chamado de Novo Mercado de Emissão. Um componente importante do mercado primário é o IPO. | É um local onde são negociadas ações já emitidas ou existentes. É denominado Mercado Após Emissão. |
| O valor recebido com a emissão de ações é destinado à empresa para a expansão dos negócios. | O valor investido pelo comprador de ações vai para o vendedor e, portanto, a empresa não recebe nada. |
| Os títulos são emitidos pelas empresas aos investidores. | Os títulos são trocados entre compradores e vendedores, e as bolsas de valores facilitam o comércio. |
| Os títulos são todos emitidos a um preço para todos os investidores que participam da oferta. | Os títulos são trocados ao preço de mercado. |
| O mercado primário não fornece liquidez para as ações. | O mercado secundário fornece liquidez para as ações. |
| Os subscritores atuam como intermediários. | Os corretores atuam como intermediários. |
| No mercado primário, o título pode ser vendido apenas uma vez. | No mercado secundário, os títulos podem ser vendidos inúmeras vezes. |
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