Um crédito comercial é um acordo ou entendimento entre agentes que fazem negócios entre si que permite a troca de bens e serviços sem qualquer troca imediata de dinheiro. Quando o vendedor de bens ou serviços permite que o comprador pague pelos bens ou serviços em uma data posterior, diz-se que o vendedor estende o crédito ao comprador.
Compreendendo o crédito comercial
O crédito comercial geralmente é oferecido por 7, 30, 60, 90 ou 120 dias, mas algumas empresas, como ourives e joalherias, podem estender o crédito por um período mais longo. Os termos da venda referem-se ao período de concessão do crédito, bem como ao eventual desconto à vista e ao tipo de instrumento de crédito utilizado.
Por exemplo, um cliente recebe crédito com condições de 4/10, líquido de 30. Isso significa que o cliente tem 30 dias a partir da data da fatura para pagar ao vendedor. Além disso, um desconto à vista de 4% sobre o preço de venda declarado deve ser concedido ao cliente se o pagamento for feito dentro de 10 dias do faturamento. Se, em vez disso, as condições de venda fossem 7 líquidas, o cliente teria 7 dias a partir da data da fatura para pagar, sem desconto oferecido para pagamento antecipado.
O crédito comercial concedido a um cliente por uma empresa aparece como contabilidade de contas a receber Nossos guias e recursos de contabilidade são guias de autoaprendizagem para aprender contabilidade e finanças em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de guias e recursos. e o crédito comercial concedido a uma empresa por seus fornecedores aparece como contas a pagar. O crédito comercial também pode ser considerado como uma forma de dívida de curto prazo. Dívida corrente Em um balanço, a dívida corrente é a dívida a ser paga em um ano (12 meses) ou menos. Ele é listado como um passivo circulante e parte do capital de giro líquido. Nem todas as empresas têm um item de linha de dívida atual, mas aquelas que o usam explicitamente para empréstimos contraídos com vencimento inferior a um ano. que não tem nenhum interesse associado a ele.
Benefícios e trade-offs
Do ponto de vista do mutuário, o uso do crédito pode permitir a expansão ou o desenvolvimento que, de outra forma, não seria viável se a empresa precisasse pagar as compras imediatamente. Um trade-off notável é que os pagamentos de juros podem se acumular e se tornar opressores para os mutuários (resultando em obrigações significativas que podem compor Juros Compostos Juros compostos referem-se aos pagamentos de juros que são feitos sobre a soma do principal original e dos juros pagos anteriormente. A maneira de pensar em juros compostos é que são "juros sobre juros", em que o valor do pagamento de juros é baseado nas mudanças em cada período, em vez de ser fixado no valor do principal original.
Fornecer crédito permite conveniência para o mutuário (resultando em mais atividade de transação) e receita de juros recorrente para o credor. Fornecer crédito a um tomador de empréstimo tem risco de inadimplência associado a ele, pois o tomador pode não ser capaz de pagar as obrigações de dívida exigidas.
Período de crédito
Os períodos de crédito variam entre os diferentes setores. Por exemplo, uma joalheria pode vender anéis de noivado de diamante por 5/30, líquido de 4 meses. Um atacadista de alimentos, que vende frutas e produtos frescos, pode usar o líquido 7. Geralmente, uma empresa deve considerar três fatores ao definir um período de crédito:
- - A probabilidade de o cliente não pagar - Uma empresa cujos clientes estão em negócios de alto risco pode oferecer condições de crédito restritivas.
- - O tamanho da conta - Se a conta for pequena, o período de crédito será menor. Contas pequenas são mais caras de gerenciar.
- - Até que ponto os bens são perecíveis - Se os valores das garantias dos bens forem baixos e não puderem ser sustentados por longos períodos, menos crédito será concedido.
O alongamento do prazo de crédito reduz efetivamente o preço pago pelo cliente. Geralmente, isso aumenta as vendas. Os fluxos de caixa como resultado da concessão de crédito comercial são mostrados abaixo:
Instrumentos de Crédito Comercial
A maior parte do crédito é oferecida em conta aberta. Isso significa que o único instrumento formal de crédito utilizado é a fatura, que é enviada junto com o embarque da mercadoria e que o cliente assina como prova do recebimento da mercadoria. Posteriormente, a empresa e seus clientes registram a troca em seus livros de contabilidade. Às vezes, a empresa pode exigir que o cliente assine uma nota promissória Nota promissória Uma nota promissória se refere a um instrumento financeiro que inclui uma promessa por escrito do emissor de pagar a uma segunda parte - o beneficiário - uma quantia específica em dinheiro, seja em um data futura específica ou sempre que o beneficiário exigir o pagamento. A nota deve incluir quaisquer termos relacionados ao endividamento, incluindo quando e / ou IOU. É utilizado quando o pedido é grande e a empresa antecipa um possível problema na cobrança.
As notas promissórias podem eliminar problemas posteriores quanto à existência de um contrato de crédito. Um problema com as notas promissórias é que elas são assinadas após a entrega da mercadoria. Uma forma de obter um compromisso de crédito de um cliente antes da entrega das mercadorias é por meio de um esboço comercial. A empresa vendedora normalmente redige uma minuta comercial exigindo que o cliente pague um valor específico em uma data especificada. O saque é então enviado ao banco do cliente junto com as faturas de remessa.
O banco então pedirá ao comprador que assine a minuta antes de entregar as faturas. As mercadorias podem então ser enviadas ao comprador. Se o pagamento imediato for exigido, é chamado de saque à vista. Aqui, os fundos devem ser entregues ao banco antes que as mercadorias sejam enviadas.
Freqüentemente, mesmo uma minuta assinada não é suficiente para o vendedor. Nesse caso, o vendedor pode exigir que o banqueiro pague pelos bens e receba o dinheiro do cliente. Quando o banqueiro concorda em fazê-lo por escrito, o documento é denominado aceitação do banqueiro. Ou seja, o banqueiro assume a responsabilidade pelo pagamento.
Como os bancos geralmente são instituições bem conhecidas e respeitadas, a aceitação do banqueiro torna-se um instrumento líquido. Em outras palavras, o vendedor pode então vender (geralmente com desconto) a aceitação do banqueiro no mercado secundário.
Análise de Crédito
Ao conceder crédito, a empresa tenta distinguir entre clientes que pagarão e clientes que não pagarão. Existem várias fontes de informações para determinar a qualidade de crédito, incluindo o seguinte:
- Demonstrações financeiras - uma empresa pode pedir a um cliente que forneça demonstrações financeiras. Podem ser usadas regras práticas baseadas em índices financeiros calculados.
- Relatórios de crédito sobre o histórico de pagamentos de um cliente com outras empresas - muitas organizações vendem informações sobre a capacidade de crédito das empresas.
- Bancos - os bancos geralmente fornecem alguma assistência aos seus clientes comerciais na obtenção de informações sobre a qualidade de crédito de outras empresas.
- O histórico de pagamentos do cliente com a empresa - A maneira mais óbvia de obter uma estimativa da probabilidade de um cliente não pagar é se ele pagou contas anteriores com a empresa que concedeu o crédito.
- Os 5 C's de crédito:
- Caráter - A disposição do cliente em cumprir as obrigações de crédito
- Capacidade - A capacidade do cliente de cumprir as obrigações de crédito a partir dos fluxos de caixa operacionais
- Capital - As reservas financeiras do cliente
- Garantia - Um ativo garantido em caso de inadimplência
- Condições - Condições econômicas gerais
Crédito comercial no mundo real
O crédito comercial ajuda principalmente as empresas que encontram outras vias de crédito fechadas para elas por um motivo ou outro. As empresas jovens que não têm um histórico de crédito estabelecido podem encontrar opções de financiamento tradicionais, como dívida e financiamento de capital, indisponíveis para elas.
O surgimento de meios alternativos de financiamento, como o crowdfinancing e os empréstimos peer-to-peer, pode ser visto como uma prova disso. Fora dos Estados Unidos, constatou-se que o crédito comercial representa aproximadamente 20% de todos os investimentos financiados por fontes externas, sendo o crédito bancário usado mais do que o crédito comercial.
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