A taxa média de crescimento anual (AAGR) é a apreciação média anual do valor de um ativo de investimento, portfólio ou fluxo de caixa. É determinado pela média numérica das taxas de crescimento anuais especificadas ou calculadas.
A taxa média de crescimento anual é usada para muitos campos - por exemplo, na economia, em que AAGR fornece uma compreensão clara das mudanças no desempenho econômico (por exemplo, PIB real Fórmula do PIB A fórmula do PIB consiste em consumo, gastos do governo, investimentos e exportações líquidas Neste guia, dividimos a fórmula do PIB em etapas. Produto Interno Bruto (PIB) é o valor monetário, em moeda local, de todos os bens e serviços econômicos finais produzidos em um país durante um período específico de tempo. (Taxa de crescimento).
O AAGR é normalmente apresentado como uma porcentagem.
Resumo
- A taxa média de crescimento anual (AAGR) é o aumento ou diminuição média no valor de um ativo de investimento, portfólio ou fluxo de caixa durante um período de tempo especificado.
- O AAGR é determinado tomando a média numérica das taxas de crescimento ano a ano especificadas.
- O AAGR pode ser estimado para qualquer investimento; entretanto, não fornecerá nenhuma indicação do risco potencial do investimento, conforme determinado por suas flutuações de preço.
Usos da Taxa Média de Crescimento Anual (AAGR)
O AAGR é útil para avaliar tendências de longo prazo. É relevante para quase todas as formas de análise de métrica financeira, como a taxa de crescimento dos ganhos. Renda x Receita x Lucro Renda, receita e lucro são provavelmente os três conceitos mais usados em contabilidade e finanças. Todos os termos denotam medidas de uma empresa, vendas, fluxo de caixa, despesas, etc., para dar aos investidores uma indicação da direção em que a empresa está indo. O AAGR mostra, em média, quais foram os retornos anuais.
Fórmula AAGR
Taxa de crescimento média anual = [(Taxa de crescimento) y + (Taxa de crescimento) y + 1 + ... (Taxa de crescimento) y + n ] / N
Onde:
- Taxa de crescimento (y) - Taxa de crescimento no ano 1
- Taxa de crescimento (y + 1) - Taxa de crescimento no próximo ano
- Taxa de crescimento (y + n) - Taxa de crescimento no ano “n”
- N - Número total de períodos
Como o AAGR é calculado
O AAGR é uma referência para calcular o retorno médio dos investimentos ao longo de vários anos. Essencialmente, são as taxas básicas de crescimento médio de retorno para uma sequência de períodos (anos).
Para calcular a média, a taxa de crescimento para cada período de tempo individual na série deve ser calculada. Isso pode ser feito usando a fórmula básica abaixo:
Porcentagem da taxa de crescimento = ((EV / BV) - 1) x 100%
Onde:
- EV é o valor final
- BV é o valor inicial
Uma vez que as porcentagens da taxa de crescimento para cada período de tempo tenham sido calculadas, elas são somadas e divididas pelo número total de períodos de tempo, dando o AAGR.
Um ponto a sempre levar em consideração é que os períodos utilizados devem ter durações iguais no cálculo das taxas de crescimento. Esses períodos de tempo podem ser ano a ano, mês a mês, trimestral, etc., dependendo das necessidades específicas da pessoa ou empresa que calcula as taxas de crescimento.
Exemplo passo a passo
Dadas as seguintes receitas anuais para a empresa ABC:
Ano 1: $ 250.000
Ano 2: $ 356.000
Ano 3: $ 390.000
Ano 4: $ 395.000
Ano 5: $ 400.000
Ano 6: $ 358.000
Ano 7: $ 320.000
Usando a fórmula da taxa de crescimento acima, as taxas de crescimento dos anos 1 a 7 podem ser calculadas como:
Y1: 0, porque não há período de tempo anterior
Y2: [(356.000 / 250.000) -1] x 100% = 42,4%
Y3: [(390.000 / 356.000) -1] x 100% = 9,7%
Y4: [(395.000 / 390.000) -1] x 100% = 101,3%
Y5: [(400.000 / 395.000) -1] x 100% = 101,3%
Y6: [(358.000 / 400.000) -1] x 100% = -10,5%
Y7: [(320.000 / 358.000) -1] x 100% = -10,6%
E o AAGR é calculado como:
Soma das taxas de crescimento = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]
= 233,6%
AAGR = 233,6% / 7
= 33,4%
A taxa média de crescimento anual da empresa ABC é de 33,4% .
Restrições da Taxa Média de Crescimento Anual (AAGR) na Análise Financeira
Considere uma carteira que cresce 25% no primeiro ano e 12% no ano seguinte. A taxa média de crescimento anual (AAGR) seria calculada em 18,5%. As oscilações da taxa de retorno da carteira entre o início do primeiro ano e o final do ano não estão levando em consideração o cálculo da taxa média de crescimento anual.
Isso pode levar a certos erros na estimativa. Como o AAGR é uma média dos retornos anuais, a métrica não fornece uma estimativa do risco total associado a um investimento, conforme estimado pela instabilidade de seu preço. Basicamente, o AAGR pode ser estimado para qualquer investimento; no entanto, não fornecerá nenhuma indicação do risco potencial do investimento.
Além disso, o AAGR não acomoda os efeitos da composição, pois é uma métrica linear. Uma análise pode mostrar que um investimento cresceu em média n por cento ao ano, embora omitindo as flutuações que podem ter ocorrido durante a série do período de tempo.
Ideal para mostrar tendências, o AAGR também pode enganar os investidores, uma vez que não reflete adequadamente as mudanças nas tendências financeiras. Além disso, o crescimento de um investimento pode ser superestimado.
Recursos adicionais
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