O que é o patrimônio líquido?

O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço patrimonial de uma empresa. Balanço patrimonial O balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio líquido que consiste no capital social Capital social Capital social (capital dos acionistas, capital social, capital contribuído ou capital integralizado) é o valor investido pelos acionistas de uma empresa para uso no negócio. Quando uma empresa é criada, se seu único ativo for o dinheiro investido pelos acionistas, o balanço patrimonial é equilibrado por meio do capital social mais os lucros retidos. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos.Ao reorganizar a equação contábil original, Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido, ela também pode ser expressa como Patrimônio Líquido = Ativo - Passivo.

fórmula de patrimônio líquido

O patrimônio líquido fornece informações altamente úteis ao analisar as demonstrações financeiras Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três afirmações centrais são intrincadamente. Em caso de liquidação, os detentores de patrimônio ficam mais tarde na fila do que os detentores de dívidas para receber quaisquer pagamentos. Isso significa que os obrigacionistas são pagos antes dos acionistas. Portanto, os detentores de dívidas não estão muito interessados ​​no valor do patrimônio além do valor geral do patrimônio líquido para determinar a solvência geral. Os acionistas, no entanto, estão preocupados com as contas do passivo e do patrimônio porque o patrimônio líquido só pode ser pago após o pagamento dos obrigacionistas.

Componentes do patrimônio líquido

O patrimônio líquido é influenciado por vários componentes:

  1. Capital social - os valores recebidos pela entidade relatora de transações com seus proprietários são referidos como capital social Capital social (capital acionário, capital próprio, capital contribuído ou capital integralizado) é o valor investido pelos acionistas de uma empresa para uso no negócio. Quando uma empresa é criada, se seu único ativo é o dinheiro investido pelos acionistas, então o balanço patrimonial é equilibrado por meio do capital social.
  2. Lucros retidos - valores obtidos por meio da receita, referidos como Lucros retidos e Outros resultados abrangentes acumulados (somente para IFRS). Para obter mais informações sobre Lucros retidos, clique no link acima.
  3. Lucro líquido e dividendos - O lucro líquido aumenta os lucros retidos, enquanto os pagamentos de dividendos reduzem os lucros retidos.

# 1 Capital Contribuído

Capital contribuído (capital social Capital social Capital social (capital acionário, capital próprio, capital contribuído ou capital integralizado) é o valor investido pelos acionistas de uma empresa para uso no negócio. Quando uma empresa é criada, se seu único ativo é o dinheiro investido pelos acionistas, então o balanço patrimonial é equilibrado através do capital social) refere-se aos valores recebidos pela empresa que relata em transações com acionistas. As empresas geralmente podem emitir ações ordinárias ou preferenciais. As ações ordinárias representam propriedade residual em uma empresa e, em caso de liquidação ou pagamento de dividendos, as ações ordinárias só podem receber pagamentos após os acionistas preferenciais terem sido pagos primeiro.

Se uma empresa emitisse 10.000 ações ordinárias por $ 50 cada, o capital contribuído seria igual a $ 500.000. A entrada de diário seria:

DR Cash 500.000

Ações ordinárias CR 500.000

Além de ações sendo vendidas por dinheiro, como no exemplo anterior, também é comum ver empresas vendendo ações em uma base de subscrição. Nessas situações, o comprador geralmente dá uma entrada ao adquirir um determinado número de ações e concorda em pagar o valor restante em uma data posterior. Por exemplo, se a Empresa XYZ vende 10.000 ações ordinárias por $ 10 cada uma em uma base de subscrição que exige que o comprador pague $ 3 por ação quando o contrato for assinado e o saldo remanescente 2 meses depois, o lançamento no diário aparecerá da seguinte forma:

DR Cash 30.000

Assinaturas de ações DR a receber 70.000

Ações ordinárias CR subscritas 100.000

As subscrições de ações a receber funcionam de forma semelhante à conta de contas a receber (A / R). Assim que o pagamento a receber for integralmente pago, a conta subscrita de ações ordinárias é encerrada e as ações emitidas ao comprador.

DR Cash 70.000

Assinaturas de Ações CR a Receber 70.000

Ações ordinárias DR subscritas 100.000

Ações ordinárias CR 100.000

Mais Terminologia de Compartilhamento

Mais alguns termos são importantes na contabilização de transações relacionadas a ações. O número de ações autorizado é o número de ações que a corporação está autorizada a emitir de acordo com os estatutos da empresa. O número de ações emitidas refere-se ao número de ações emitidas pela corporação e podem ser detidas por investidores externos ou pela própria corporação. Finalmente, o número de ações em circulação refere-se a ações que pertencem apenas a investidores externos, enquanto as ações detidas pela empresa emissora são denominadas ações em tesouraria.

O relacionamento pode ser visualizado da seguinte forma:

Ações autorizadas ≥ Ações emitidas ≥ Ações em circulação

Sendo que a diferença entre as ações emitidas e as ações em circulação é igual ao número de ações em tesouraria.

Nº 2 Lucros retidos

Lucros retidos (RE) são os lucros de uma empresa. Lucro líquido O lucro líquido é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja obtido por meio da demonstração do resultado, o lucro líquido também é usado no balanço patrimonial e na demonstração do fluxo de caixa. que não são distribuídos como dividendos aos acionistas (acionistas), mas são alocados para investimento no negócio. Os lucros retidos podem ser usados ​​para financiar o capital de giro Capital de giro líquido O capital de giro líquido (NWC) é a diferença entre os ativos circulantes de uma empresa (líquido de caixa) e o passivo circulante (líquido de dívida) em seu balanço patrimonial. É uma medida da liquidez de uma empresa e sua capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo, bem como financiar as operações do negócio. A posição ideal é, compras de ativos fixos,ou serviço de dívida, entre outras coisas.

Para calcular os lucros retidos, o saldo inicial dos lucros retidos é adicionado ao lucro ou prejuízo líquido e, em seguida, os pagamentos de dividendos são subtraídos. Um relatório resumido denominado declaração de lucros retidos também é mantido, descrevendo as mudanças nos lucros retidos em um período específico.

A fórmula de ganhos retidos é a seguinte:

Lucros retidos = Período inicial Lucros retidos + Lucro / prejuízo líquido - Dividendos em dinheiro - Dividendos em ações

Saiba mais no guia de Lucros retidos de finanças.

# 3 Pagamentos de Dividendos

Os pagamentos de dividendos pelas empresas aos seus acionistas (acionistas) são totalmente discricionários. As empresas não têm nenhuma obrigação de pagar dividendos até que eles tenham sido formalmente declarados pelo conselho. Existem quatro datas principais em termos de pagamentos de dividendos, duas das quais requerem tratamentos contábeis específicos em termos de lançamentos contábeis manuais. Existem vários tipos de dividendos que as empresas podem remunerar seus acionistas, dos quais dinheiro e ações são os mais prevalentes.

EncontroExplicaçãoLançamento de diário
Data de DeclaraçãoUma vez que o conselho declara um dividendo, a empresa registra uma obrigação de pagar, por meio de uma conta de dividendos a pagarLucros retidos DR

Dividendos a pagar CR

Data Ex-dividendoA data em que uma ação é negociada sem o direito de receber um dividendo que foi declarado. Antes da data ex-dividendo, um investidor teria direito a dividendos.Sem entrada de diário
Data de RegistroA data em que a empresa compila a lista de acionistas para receber dividendosSem entrada de diário
Data de pagamentoQuando o dinheiro ou outra forma de dividendo é realmente pago ao acionistaDividendos a pagar de DR

CR Cash

Aplicações em investimento pessoal

Com vários instrumentos de dívida e patrimônio em mente, podemos aplicar esse conhecimento às nossas próprias decisões pessoais de investimento. Embora muitas decisões de investimento dependam do nível de risco que queremos assumir, não podemos negligenciar todos os componentes principais cobertos acima. Títulos são passivos contratuais em que os pagamentos anuais são garantidos, a menos que o emissor entre em default, enquanto os pagamentos de dividendos de ações detidas são discricionários e não fixos.

Em termos de ordem de pagamento e liquidação, os obrigacionistas estão à frente dos acionistas preferenciais, que por sua vez estão à frente dos acionistas ordinários. Portanto, do ponto de vista do investidor, a dívida é o investimento menos arriscado e, para as empresas, é a fonte de financiamento mais barata porque os pagamentos de juros são dedutíveis para fins fiscais e também porque a dívida geralmente oferece um retorno menor aos investidores. No entanto, a dívida também é a forma mais arriscada de financiamento para as empresas, porque a corporação deve cumprir o contrato com os detentores de títulos para fazer os pagamentos regulares de juros, independentemente dos tempos econômicos.

Aplicações em modelagem financeira

O cálculo do patrimônio líquido é uma etapa importante na modelagem financeira. O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. . Esta é geralmente uma das últimas etapas na previsão dos itens do balanço patrimonial Projeção dos itens do balanço patrimonial A projeção dos itens do balanço patrimonial envolve a análise do capital de giro, imobilizado, capital acionário da dívida e lucro líquido. Este guia explica como calcular. Abaixo está uma captura de tela de exemplo de um modelo financeiro, onde você pode ver a linha de patrimônio líquido concluída no balanço patrimonial.

patrimônio líquido em um modelo financeiro

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Conclusão do patrimônio líquido das partes interessadas

Este tem sido um guia para o patrimônio líquido das partes interessadas (patrimônio líquido), várias maneiras de calculá-lo e por que a métrica é importante em finanças corporativas. Para continuar aprendendo e desenvolvendo sua carreira, recomendamos fortemente estes recursos financeiros adicionais:

  • Como vincular as 3 demonstrações financeiras Como as 3 demonstrações financeiras estão vinculadas Como as 3 demonstrações financeiras estão interligadas? Explicamos como vincular as 3 demonstrações financeiras para modelagem financeira e avaliação no Excel. Conexões de lucro líquido e lucros retidos, imobilizado, depreciação e amortização, despesas de capital, capital de giro, atividades de financiamento e saldo de caixa
  • Guia de análise de demonstrações financeiras Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar análises de demonstrações financeiras da demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa, incluindo margens, índices, crescimento, liquidez, alavancagem, taxas de retorno e lucratividade.
  • Guia de modelagem financeira Guia de modelagem financeira grátis Este guia de modelagem financeira cobre dicas e melhores práticas do Excel sobre suposições, motivadores, previsões, vinculação das três declarações, análise de DCF
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