O que acontece quando uma pessoa promete cumprir e depois deixa de cumprir suas promessas? Ou o que acontece quando é descoberto que um relatório de desempenho Exemplo de relatório de due diligence relatório de due diligence sobre transações de M&A. Este relatório DD é para due diligence de M&A e fornece uma lista de perguntas a serem respondidas antes do fechamento. Um relatório de due diligence é enviado como um memorando interno aos membros da equipe executiva que estão avaliando a transação e é um requisito para o fechamento do negócio. foi defeituoso? Em algumas situações como essa, as cláusulas de recuperação, conforme estabelecidas em um contrato assinado, entram em jogo.
Clawback é uma disposição segundo a qual o dinheiro que já foi pago deve ser devolvido ao empregador ou à empresa. Esta é uma cláusula contratual especial, usada principalmente em empresas financeiras, para o dinheiro pago por serviços a ser devolvido em circunstâncias ou eventos especiais, conforme estipulado no contrato. Clawbacks envolvem uma penalidade, tornando-os diferentes de simples reembolsos ou reembolsos.
O principal objetivo de tal disposição é evitar que os administradores usem informações contábeis incorretas. De acordo com a pesquisa, depois que a provisão de clawback é incluída, os investidores desenvolvem mais confiança nas demonstrações financeiras de uma empresa Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três afirmações centrais são intrincadamente.
Antes de 2005, as provisões de recuperação em empresas Fortune 100 eram inferiores a 3%, mas aumentaram dramaticamente, para 82%, em 2010.
A provisão de recuperação visa atingir um equilíbrio entre o desenvolvimento econômico e comunitário e o bem-estar corporativo. É usado principalmente para obter incentivos fiscais. Isenção de impostos A isenção de impostos é uma dedução permitida do lucro tributável que resulta em uma redução dos impostos devidos. O valor dessas proteções depende da alíquota tributária efetiva para a empresa ou pessoa física. As despesas comuns que são dedutíveis incluem depreciação, amortização, pagamentos de hipotecas e despesas com juros, abatimentos, reembolsos e doações.
Como funcionam os Clawbacks?
Suponhamos que haja uma grande empresa chefiada por um CEO (CEO) Um CEO, abreviatura de CEO, é o indivíduo de mais alto escalão em uma empresa ou organização. O CEO é responsável pelo sucesso geral de uma organização e por tomar decisões gerenciais de alto nível. Leia a descrição de um cargo. Os relatórios anuais da empresa mostram que o CEO trabalhou muito para manter a lucratividade da empresa. Então, a empresa quer recompensar seus esforços e um contrato é assinado, afirmando que se as vendas da empresa aumentarem em pelo menos 10% nos próximos dois anos, o CEO receberá um bônus de $ 200.000. No balanço financeiro corporativo, constata-se que a empresa registrou lucro de 13% nos dois anos e, como resultado, o CEO é recompensado com o valor prometido.
Após uma auditoria à empresa, verifica-se que os lucros foram superestimados e o lucro foi de 9,5% e não de 13% como indicado no relatório anterior. Em uma situação como essa, conforme cláusula de clawback, a empresa pode retomar o valor do bônus anteriormente pago ao CEO. Dependendo da cláusula de recuperação específica, o CEO também pode ter que pagar uma multa porque os relatórios financeiros originais enviados eram falhos.
Usos das cláusulas de recuperação
- Recuperação do Medicaid : O Medicaid tem permissão para recuperar o dinheiro pago pelos cuidados de saúde de um destinatário do Medicaid que morreu e, portanto, obviamente não precisa mais dos cuidados. Todos os estados pretendem recuperar o dinheiro do Medicaid gasto antecipadamente em cuidados de longo prazo, como lares de idosos.
- Crédito hipotecário : a maioria dos bancos usa cláusulas de recuperação para recuperar dinheiro de empréstimos imobiliários não lucrativos.
- Seguro de vida : Em caso de cancelamento de uma apólice, uma cláusula de clawback pode exigir que os benefícios e pagamentos recebidos anteriormente sejam reembolsados.
- Acordos de pagamento de executivos : se houver qualquer violação de um acordo por um executivo e ele passar a trabalhar para um concorrente ou empresa rival dentro de um determinado número de meses, conforme estabelecido no contrato, o executivo pode ser necessário reembolsar a empresa que os empregou anteriormente, nos termos do clawback.
- Pensões : As pensões podem ser recuperadas se for constatado que houve alguma atividade fraudulenta e supressão ou adulteração de informações.
- Dividendos : Em certas circunstâncias, como falência, os dividendos podem ser recuperados.
- Contratos governamentais : Se o empreiteiro não cumprir os padrões de qualidade especificados ou se os requisitos do contrato não forem cumpridos, a provisão de clawback pode ser exercida sobre os empreiteiros.
Disposições de recuperação na Lei de Recuperação Financeira (FRA)
As cláusulas de recuperação receberam mais atenção das autoridades e reguladores após a crise financeira global de 2008. Uma decisão sobre as cláusulas de recuperação foi emitida como parte da Lei de Reforma Financeira Dodd-Frank Lei Dodd-Frank A Lei Dodd-Frank ou Reforma de Wall Street e a Lei de Proteção ao Consumidor de 2010, foi promulgada como lei durante o governo Obama em resposta à crise financeira de 2008. Ela buscou introduzir mudanças significativas na regulamentação financeira e criar novas agências governamentais encarregadas de implementar as várias cláusulas da lei. pela Comissão de Valores Mobiliários em julho de 2015. De acordo com a decisão, as empresas precisam instituir cláusulas de recuperação contra a compensação de executivos devido a relatórios excessivos intencionais.Os executivos também podem ser solicitados a devolver as opções de ações exercidas ou bônus recebidos se os lucros da empresa não corresponderem aos níveis especificados.
Outros recursos
Finanças oferece uma grande variedade de recursos gratuitos para ajudá-lo a aumentar seus conhecimentos e habilidades e avançar em sua carreira:
- Análise das Demonstrações Financeiras Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar análises de demonstrações financeiras da demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa, incluindo margens, índices, crescimento, liquidez, alavancagem, taxas de retorno e lucratividade.
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