O que é curtose?

Curtose é uma medida estatística que define o quão fortemente as caudas de uma distribuição diferem das caudas de uma distribuição normal. Em outras palavras, a curtose identifica se as caudas de uma determinada distribuição contêm valores extremos.

Curtose

Junto com a distribuição de Poisson de assimetria A Distribuição de Poisson é uma ferramenta usada nas estatísticas da teoria da probabilidade para prever a quantidade de variação de uma taxa média de ocorrência conhecida, dentro da curtose é uma estatística descritiva importante da distribuição de dados. No entanto, os dois conceitos não devem ser confundidos. A assimetria mede essencialmente a simetria da distribuição, enquanto a curtose determina o peso das caudas da distribuição.

Em finanças, a curtose é usada como medida de modelagem de risco financeiro. Uma grande curtose está associada a um alto nível de risco para um investimento porque indica que há altas probabilidades de retornos extremamente grandes e extremamente pequenos. Por outro lado, uma pequena curtose sinaliza um nível moderado de risco porque as probabilidades de retornos extremos são relativamente baixas.

O que é excesso de curtose?

Uma curtose em excesso é uma métrica que compara a curtose de uma distribuição com a curtose de uma distribuição normal. A curtose de uma distribuição normal é igual a 3. Portanto, o excesso de curtose é encontrado usando a fórmula abaixo:

Excesso de curtose = curtose - 3

Tipos de curtose

Os tipos de curtose são determinados pelo excesso de curtose de uma distribuição particular. O excesso de curtose pode assumir valores positivos ou negativos, bem como valores próximos a zero.

1. Mesocúrtico

Os dados que seguem uma distribuição mesocúrtica mostram um excesso de curtose de zero ou próximo de zero. Isso significa que se os dados seguem uma distribuição normal, eles seguem uma distribuição mesocúrtica.

Distribuição Mesocúrtica

2. Leptocúrtico

Leptocúrtico indica uma curtose excessiva positiva. A distribuição leptocúrtica mostra caudas pesadas em ambos os lados, indicando grandes outliers. Em finanças, uma distribuição leptocúrtica mostra que os retornos do investimento podem estar sujeitos a valores extremos em ambos os lados. Portanto, um investimento cujos retornos seguem uma distribuição leptocúrtica é considerado arriscado.

Platicúrtico

3. Platicúrtico

Uma distribuição platicúrtica mostra uma curtose excessiva negativa. A curtose revela uma distribuição com cauda plana. As caudas planas indicam os pequenos outliers em uma distribuição. No contexto financeiro, a distribuição platicúrtica dos retornos do investimento Taxa Interna de Retorno (TIR) ​​A Taxa Interna de Retorno (TIR) ​​é a taxa de desconto que torna o valor presente líquido (VPL) de um projeto zero. Em outras palavras, é a taxa de retorno anual composta esperada que será obtida em um projeto ou investimento. é desejável para os investidores porque há uma pequena probabilidade de que o investimento tenha retornos extremos.

Distribuição Leptocúrtica

Leituras Relacionadas

Finance oferece o Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos financeiros serão úteis:

  • Correlação Correlação Uma correlação é uma medida estatística da relação entre duas variáveis. A medida é melhor usada em variáveis ​​que demonstram uma relação linear entre si. O ajuste dos dados pode ser representado visualmente em um gráfico de dispersão.
  • Análise Financeira Dinâmica Análise Financeira Dinâmica Este guia irá ensiná-lo a realizar análises financeiras dinâmicas no Excel usando fórmulas e funções avançadas. Funções INDEX, MATCH e INDEX MATCH MATCH, combinando CELL, COUNTA, MID e OFFSET em uma fórmula. Quando usadas, essas funções do Excel tornam a análise das demonstrações financeiras mais dinâmica
  • Análise Quantitativa Análise Quantitativa A análise quantitativa é o processo de coleta e avaliação de dados mensuráveis ​​e verificáveis, como receitas, participação no mercado e salários, a fim de compreender o comportamento e o desempenho de um negócio. Na era da tecnologia de dados, a análise quantitativa é considerada a abordagem preferida para tomar decisões informadas.
  • Gerenciamento de riscos Gerenciamento de riscos O gerenciamento de riscos abrange a identificação, análise e resposta aos fatores de risco que fazem parte da vida de um negócio. Geralmente é feito com

Recomendado

Arrendamento de capital vs arrendamento operacional
O que é um Dividendo?
Qual é a taxa anual efetiva?