Um passivo não circulante refere-se às obrigações financeiras no balanço patrimonial de uma empresa que não devem ser pagas em um ano. O passivo não circulante tem vencimento no longo prazo, enquanto o passivo não circulante tem vencimento no prazo de um ano.
Os analistas usam vários índices financeiros para avaliar o passivo não circulante para determinar a alavancagem de uma empresa, índice dívida / capital, índice dívida / ativo Índice dívida / ativo O índice dívida / ativo, também conhecido como índice de dívida, é uma alavancagem razão que indica a porcentagem de ativos que estão sendo financiados com dívida. , etc. Exemplos de passivos de longo prazo incluem obrigações de arrendamento de longo prazo, empréstimos de longo prazo, passivos de impostos diferidos e títulos a pagar.
Resumo
- Um passivo não circulante refere-se às obrigações financeiras de uma empresa que não se espera que sejam liquidadas no prazo de um ano.
- Exemplos de passivos não circulantes incluem arrendamentos de longo prazo, títulos a pagar e passivos fiscais diferidos.
- Os investidores e credores usam passivos não circulantes para avaliar a solvência e a alavancagem de uma empresa.
Noções básicas sobre passivos não circulantes
O passivo não circulante é um dos itens do balanço patrimonial que os analistas financeiros e credores usam para determinar a estabilidade dos fluxos de caixa da empresa e o nível de alavancagem. Por exemplo, os passivos não circulantes são comparados aos fluxos de caixa da empresa para determinar se a empresa possui recursos financeiros suficientes para cumprir as obrigações financeiras decorrentes da organização.
Se a empresa desfruta de fluxos de caixa estáveis, isso significa que a empresa pode suportar uma carga de dívida maior sem aumentar seu risco de inadimplência. No entanto, se seus passivos não circulantes forem inadequados, os investidores hesitarão em investir na empresa e os credores evitarão fazer negócios com ela.
Principais índices financeiros que usam passivo não circulante
Investidores, credores e analistas financeiros usam vários índices financeiros para avaliar os passivos não circulantes para determinar a alavancagem e o risco de liquidez de uma empresa. Algumas das proporções incluem:
1. Índice de dívida
O índice de endividamento compara a dívida total de uma empresa com os ativos totais para determinar o nível de alavancagem de uma empresa. Mostra a parcela do capital da empresa que é financiada com recursos emprestados. Quanto menor a porcentagem, menor a alavancagem de uma empresa e mais forte sua posição patrimonial.
Uma alta porcentagem mostra que a empresa possui alta alavancagem, o que aumenta seu risco de inadimplência. Risco de inadimplência O risco de inadimplência, também chamado de probabilidade de inadimplência, é a probabilidade de um tomador deixar de fazer o pagamento integral e tempestivo de principal e juros. Uma relação dívida / ativo total de 1,0 significa que a empresa tem um patrimônio líquido negativo e corre um risco maior de inadimplência.
2. Taxa de cobertura de juros
O índice de cobertura de juros é usado para avaliar se uma empresa está gerando receita suficiente para cobrir os pagamentos de juros. O índice é obtido considerando o lucro antes de juros e impostos (EBIT) Guia EBIT O EBIT significa Lucro antes de juros e impostos e é um dos últimos subtotais na demonstração de resultados antes do lucro líquido. O EBIT também é algumas vezes referido como receita operacional e é chamado assim porque é encontrado deduzindo todas as despesas operacionais (custos de produção e não produção) da receita de vendas. e dividindo-o pela despesa de juros incorrida em um determinado período. Um índice de cobertura mais alto significa que a empresa pode controlar confortavelmente seus pagamentos de juros e assumir dívidas adicionais.
Tipos de passivos não circulantes
A seguir estão os principais tipos de passivos não circulantes incluídos no balanço patrimonial:
1. Linhas de crédito
Uma linha de crédito é um acordo entre um credor e um devedor, em que o credor disponibiliza um montante específico de fundos para o negócio, quando necessário. Em vez de obter crédito de quantia total, a empresa tira uma quantidade específica de crédito quando necessário até o limite de crédito permitido pelo credor.
Uma linha de crédito geralmente é válida por um período de tempo especificado, quando a empresa pode sacar os fundos. Se uma empresa sacar recursos para comprar equipamentos industriais, o crédito será classificado como passivo não circulante.
2. Locação de longo prazo
Os pagamentos de arrendamento são despesas comuns que as empresas devem cumprir para cumprir seus requisitos de ativos. As empresas usam os arrendamentos de capital para financiar a compra de ativos fixos, como equipamentos industriais e veículos motorizados.
Se o prazo do arrendamento for superior a um ano, os pagamentos do arrendamento feitos para o arrendamento financeiro são tratados como passivos não circulantes, pois reduzem as obrigações de longo prazo do arrendamento. A propriedade adquirida com arrendamento mercantil é registrada como um ativo no balanço patrimonial.
3. Títulos a pagar
Um título é um acordo de empréstimo de longo prazo entre um credor e um tomador e é usado como meio de financiar projetos de capital. Os títulos são emitidos por meio de uma lista dos principais bancos de investimento dos bancos de investimento Lista dos 100 maiores bancos de investimento do mundo, classificados em ordem alfabética. Os principais bancos de investimento da lista são Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , e são classificados como exigíveis a longo prazo se o prazo de pagamento for superior a um ano. O mutuário deve fazer pagamentos de juros em montantes fixos durante um período de tempo acordado, geralmente mais de um ano.
4. Notas a pagar
Uma nota, também chamada de nota promissória, é um tipo especial de acordo de empréstimo em que o mutuário faz uma promessa incondicional de pagar o principal mais os juros ao credor. A nota promissória é utilizada para financiar a compra de ativos como máquinas e edifícios. Se o prazo de vencimento da nota for superior a um ano, ela é considerada um ativo não circulante.
5. Passivos fiscais diferidos
Os passivos por impostos diferidos referem-se ao valor dos impostos que a empresa não pagou no período corrente e que deverão ser pagos no futuro. O passivo é calculado calculando a diferença entre o imposto acumulado e o imposto pago. Portanto, a empresa terá que pagar mais impostos no futuro devido a uma transação ocorrida no período atual para a qual o imposto não foi remetido.
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