Um contrato por diferença (CFD) refere-se a um contrato que permite que duas partes entrem em um acordo para negociar instrumentos financeiros. companhia listada. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. com base na diferença de preço entre os preços de entrada e os preços de fechamento. Se o preço da negociação de fechamento for maior do que o preço de abertura, o vendedor pagará ao comprador a diferença, e esse será o lucro do comprador. O oposto também é verdade. Ou seja, se o preço atual do ativo for menor no preço de saída do que o valor na abertura do contrato, então o vendedor,ao invés do comprador, se beneficiará com a diferença.
Um Contrato por Diferença dá aos negociantes a oportunidade de alavancar suas negociações, bastando colocar um pequeno depósito de margem para manter uma posição de negociação. Também lhes dá flexibilidade e oportunidades substanciais. Por exemplo, não há restrições quanto ao momento da entrada ou saída e nem restrições de tempo durante o período de troca. Também não há restrição para entrar em uma operação comprando ou vendendo a descoberto.
Compreendendo os blocos de construção de CFD
Ao contrário de ações, títulos e outros instrumentos financeiros onde os negociantes devem possuir fisicamente os títulos, os negociantes de CFDs não possuem nenhum ativo tangível. Em vez disso, eles negociam com margem com unidades associadas ao preço de um determinado título, dependendo do valor de mercado do título em questão. Um CFD é efetivamente o direito de especular sobre as mudanças no preço de um título sem ter de realmente comprar o título. O nome deste tipo de investimento explica basicamente o que é - um contrato concebido para lucrar com a diferença de preço de um título entre a abertura e o fecho do contrato.
Exemplo: Compreendendo as perdas e ganhos do CFD
Imagine que Joe é um comerciante. Nos últimos dias, ele tem especulado sobre os preços do petróleo. Como os preços do petróleo são altamente voláteis, Joe entende os riscos envolvidos na abertura de uma posição em tal ativo. No entanto, ele acha que tem uma chance de lucrar com o comércio. Com a ajuda de sua receita única, ele percebeu uma determinada tendência favorável nos preços do petróleo.
Devido à sua análise apurada, ele está confiante de que os preços vão subir 12% o barril no próximo ano. Digamos que o preço atual seja de US $ 50 por barril. De acordo com as especulações de Joe, o preço de fechamento no final do ano será de $ 56. Então, ele aborda seus corretores de CFD, que compram 25.000 unidades. Portanto, Joe espera que em um ano seu investimento cresça para (25.000 unidades * $ 56) $ 1,4 milhões, tornando-o (25.000 unidades * $ 56 - 25.000 * $ 50 ou $ 1,4 milhão - $ 1,2 milhão) $ 200.000.
Infelizmente, o mercado cai e os preços começam a cair. Antes de sofrer mais perdas, Joe decide sair com US $ 48 o barril. Nesse caso, Joe perderá apenas (25.000 unidades * $ 50 - 25.000 unidades * $ 48 ou $ 1,25 milhão - $ 1,2 milhão) $ 50.000.
Interpretação
Um trader tem a chance de perder ou ganhar dependendo das tendências do mercado. Além disso, para comprar e vender unidades de CFD, o trader não lida com limitações de tempo fixo para entrada e saída.
Termos Comuns de Contrato para Diferença
Termos de Negociação: Going Long vs Going Short
Going Long - Quando os traders abrem um contrato para a posição de diferença na expectativa de um aumento de preço, eles esperam que o preço do ativo subjacente suba. Por exemplo, no caso de Joe, ele esperava que os preços do petróleo aumentassem. Portanto, podemos dizer que ele negociou no lado comprado.
Posições vendidas - usando um contrato por diferença, os traders podem abrir uma posição de venda com base na previsão de uma queda no preço do ativo subjacente. Negociar do lado do vendedor é conhecido como operar vendido.
Relação entre Margem e Alavancagem
Em contratos de CFDs, os negociantes não precisam depositar o valor total de um título para abrir uma posição. Em vez disso, eles podem simplesmente depositar uma parte do valor total. O depósito é conhecido como “margem”. Isso torna os CFDs um produto de investimento alavancado. Os investimentos alavancados amplificam os efeitos (ganhos ou perdas) das mudanças de preço no título subjacente para os investidores.
Termos relacionados ao custo de negociação de CFD
Spread - O spread é a diferença entre os preços de compra e venda de um título. Ao comprar, os negociantes devem pagar o preço de venda ligeiramente mais alto e, ao vender, devem aceitar o preço de compra ligeiramente mais baixo. O spread, portanto, representa um custo de transação para o negociador, uma vez que a diferença entre os preços de compra e venda deve ser subtraída do lucro geral ou adicionada ao prejuízo geral.
Custos de manutenção - São encargos sobre as posições abertas que um negociante pode incorrer no final do dia de negociação. Eles são cargas positivas ou negativas dependendo da direção do spread.
Encargos de comissão - São as comissões que os corretores de CFDs costumam cobrar pela negociação de ações.
Taxas de dados de mercado - também são custos relacionados ao corretor. São cobranças pela exposição a serviços de negociação de CFDs.
Cinco Vantagens dos Contratos de Negociação para Diferença
- Como os CFDs são únicos e geralmente vêm com margens favoráveis, eles atraem muitos corretores em todo o mundo. Portanto, negociar em CFDs não deve ser um desafio para qualquer negociante que esteja ansioso para investir em CFDs.
- Os CFDs são negociados nos mercados financeiros globais em rápida evolução. Portanto, os comerciantes obtêm o que é chamado de acesso direto ao mercado (DMA), o que lhes dá a oportunidade de negociar globalmente.
- Ao contrário de outros tipos de instrumentos que oferecem apenas uma única oportunidade, os CFDs apresentam uma ampla gama de ativos. Eles incluem índices globais, setores, moedas, ações e commodities.
- Com os CFDs, os negociantes podem se beneficiar tanto do aumento quanto da queda dos preços dos ativos.
- Os comerciantes de CFDs não precisam investir o valor total. Eles só precisam abrir posições de compra ou venda nas margens.
Recursos adicionais
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- Mecanismos de negociação Mecanismos de negociação Os mecanismos de negociação referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois tipos principais de mecanismos de negociação são mecanismos de negociação orientados por cotações e por ordem
- Posições compradas e vendidas Posições compradas e vendidas Em investimentos, as posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido).
- Preço de exercício Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o detentor da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um título-objeto, dependendo se possui uma opção de compra ou uma opção de venda. Uma opção é um contrato com o direito de exercer o contrato a um preço específico, conhecido como preço de exercício.
- Contrato de venda e compra Contrato de venda e compra O Contrato de compra e venda (SPA) representa o resultado das principais negociações comerciais e de preços. Em essência, ele define os elementos acordados do negócio, inclui uma série de proteções importantes para todas as partes envolvidas e fornece o quadro jurídico para concluir a venda de uma propriedade.
