O mercado de derivados refere-se ao mercado financeiro de instrumentos financeiros, como ativos subjacentes e derivados financeiros.
Resumo:
- O mercado de derivados refere-se ao mercado financeiro de instrumentos financeiros, como ativos subjacentes e derivados financeiros.
- Existem quatro tipos de participantes em um mercado de derivativos: hedgers, especuladores, arbitradores e negociadores de margem.
- Existem quatro tipos principais de contratos de derivativos: opções, futuros, a termo e swaps.
Participantes do Mercado de Derivativos
Os participantes do mercado de derivativos podem ser amplamente categorizados nos quatro grupos a seguir:
1. Hedgers
Hedging é quando uma pessoa investe em mercados financeiros para reduzir o risco de volatilidade dos preços nos mercados de câmbio, ou seja, eliminar o risco de movimentos futuros de preços. Os derivados são os instrumentos mais populares na esfera de cobertura. É porque os derivativos são coberturas eficazes em correspondência com seus respectivos ativos subjacentes.
2. Especuladores
Especulação Especulação Especulação é a compra de um ativo ou instrumento financeiro com a esperança de que o preço do ativo ou instrumento financeiro aumente no futuro. é a atividade de mercado mais comum em que os participantes de um mercado financeiro participam. É uma atividade arriscada que os investidores realizam. Envolve a compra de qualquer instrumento financeiro ou ativo que um investidor especula se tornar significativamente valioso no futuro. A especulação é impulsionada pelo motivo de potencialmente obter lucros lucrativos no futuro.
3. Árbitros
A arbitragem é uma atividade lucrativa muito comum nos mercados financeiros, que se concretiza ao tirar vantagem ou lucrar com a volatilidade dos preços do mercado. Os árbitros lucram com a diferença de preço decorrente de um investimento de um instrumento financeiro, como títulos, ações, derivativos, etc.
4. Comerciantes de margem
No setor financeiro, a margem é a garantia depositada por um investidor que investe em um instrumento financeiro para a contraparte para cobrir o risco de crédito. Risco de crédito O risco de crédito é o risco de perda que pode ocorrer pelo descumprimento de qualquer parte dos termos e condições de qualquer contrato financeiro, principalmente, associado ao investimento.
Tipos de contratos derivados
Os contratos de derivativos podem ser classificados nos seguintes quatro tipos:
1. Opções
Opções são contratos de derivativos financeiros que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico (referido como o preço de exercício. Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o titular da opção podem exercer a opção de comprar ou vender um valor mobiliário subjacente, dependendo se detêm uma opção de compra ou uma opção de venda. Uma opção é um contrato com o direito de exercer o contrato a um preço específico, que é conhecido como preço de exercício.) durante um período específico de tempo. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes do término de seu período de opção. Por outro lado, as opções europeias só podem ser exercidas na data de vencimento.
2. Futuros
Os contratos de futuros são contratos padronizados que permitem ao titular do contrato comprar ou vender o respetivo ativo subjacente a um preço acordado numa data específica. As partes envolvidas em um contrato de futuros não apenas possuem o direito, mas também têm a obrigação de executar o contrato conforme acordado. Os contratos são padronizados, ou seja, são negociados no mercado de câmbio.
3. Avança
Os contratos a termo são semelhantes aos contratos de futuros no sentido de que o titular do contrato possui não apenas o direito, mas também a obrigação de executar o contrato conforme acordado. No entanto, os contratos de forwards são produtos de balcão, o que significa que não são regulamentados e não estão vinculados a regras e regulamentos comerciais específicos.
Como esses contratos não são padronizados, eles são negociados no mercado de balcão e não no mercado de câmbio. Como os contratos não são regidos por regras e regulamentos de um órgão regulador, eles podem ser personalizados para atender às necessidades de ambas as partes envolvidas.
4. Trocas
Swaps são contratos de derivativos que envolvem dois detentores, ou partes do contrato, para trocar obrigações financeiras. Swaps de taxas de juros Swap de taxas de juros Um swap de taxas de juros é um contrato derivativo por meio do qual duas contrapartes concordam em trocar um fluxo de pagamentos de juros futuros por outro são os contratos de swaps mais comuns celebrados pelos investidores. Os swaps não são negociados no mercado de câmbio. Eles são negociados no balcão, devido à necessidade de os contratos de swap serem customizáveis para atender às necessidades e exigências de ambas as partes envolvidas.
Críticas ao Mercado de Derivados
1. Risco
O mercado de derivativos é frequentemente criticado e desprezado, devido ao alto risco associado à negociação de instrumentos financeiros.
2. Sensibilidade e volatilidade do mercado
Muitos investidores e comerciantes evitam o mercado de derivativos por causa de sua alta volatilidade. A maioria dos instrumentos financeiros é muito sensível a pequenas mudanças, como mudanças no prazo de validade, taxas de juros, etc., o que torna o mercado de natureza altamente volátil.
3. Complexidade
Devido à natureza de alto risco e à sensibilidade do mercado de derivativos, muitas vezes é um assunto muito complexo. Como a negociação de derivativos é tão complexa de entender, ela é freqüentemente evitada pelo público em geral, e eles geralmente empregam corretores e agentes de negociação para investir em instrumentos financeiros.
4. Jogo legalizado
Devido à natureza da negociação nos mercados financeiros, os derivados são frequentemente criticados por serem uma forma de jogo legalizado, uma vez que é muito semelhante à natureza das actividades de jogo.
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