Um modelo de 3 demonstrativos vincula a declaração de renda, o balanço patrimonial e a demonstração de fluxo de caixa em um modelo financeiro conectado dinamicamente. 3 modelos de demonstrativos são a base sobre a qual modelos financeiros mais avançados são construídos, como modelos de fluxo de caixa descontado (DCF). Guia gratuito de treinamento de modelo DCF Um modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa, modelos de fusão, modelos de aquisição alavancada (LBO) e vários outros tipos de modelos financeiros Tipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: modelo de demonstração 3, modelo DCF , Modelo de M&A, modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos.
Níveis de modelagem
Layout e Estrutura
Existem duas abordagens comuns para estruturar um modelo de 3 instruções: planilha única e planilha múltipla. Embora ambas as abordagens sejam aceitáveis, o Financeiro recomenda enfaticamente o uso de uma única estrutura de planilha (com agrupamento), por vários motivos que são descritos abaixo.
As vantagens de um único modelo de planilha incluem o seguinte:
- Mais fácil de navegar (não precisa alternar entre as guias)
- Menor risco de fórmulas de vinculação incorreta (todos os períodos de tempo estão na mesma coluna)
- Mais organizado com o uso de células de agrupamento
- Permitir mais espaço para a consolidação de empresas multi-business
Modelos de planilha única versus multi-planilha
Baixe um modelo financeiro de 3 demonstrativos grátis no Finance Marketplace.
Como você constrói um modelo de 3 instruções?
Existem várias etapas necessárias para construir um modelo de três instruções, incluindo:
- Insira informações financeiras históricas no Excel
- Determine as suposições que conduzirão a previsão
- Previsão da demonstração de resultados
- Previsão de ativos de capital
- Previsão de atividade de financiamento
- Previsão do balanço
- Complete a demonstração do fluxo de caixa
Neste guia, iremos orientá-lo em cada uma das etapas acima. Para um tutorial mais detalhado e baseado em vídeo sobre como construir um modelo do zero, assista aos nossos cursos online de modelagem financeira.
Etapas para vincular as declarações
Insira informações históricas no Excel
Nesta etapa, pegamos as informações financeiras históricas da empresa e baixamos, digitamos ou colamos no Excel. Depois que as informações estiverem no Excel (consulte este curso gratuito sobre melhores práticas do Excel), você precisará fazer alguma formatação básica para tornar as informações fáceis de ler e fazer com que sigam a estrutura que você deseja que o seu modelo siga. Como você pode ver na captura de tela abaixo, as informações históricas são inseridas em uma cor de fonte azul sob os períodos históricos.
Baixe o modelo do modelo financeiro
Basta inserir suas informações abaixo e o modelo é seu, ou clique aqui para fazer o download no Finance Marketplace!Determinar as suposições que conduzirão a previsão
Com as informações financeiras históricas em Excel e em um formato fácil de usar, podemos começar a calcular algumas métricas para avaliar o desempenho histórico da empresa. Precisamos calcular métricas como o crescimento da receita, margens, despesas de capital e termos de capital de giro (como contas a pagar, estoque e contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não estão totalmente pagos por seus clientes, um ativo circulante no balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um prazo razoável e prolongado, desde que os termos sejam acordados.). Abaixo está um exemplo da seção de premissas, que direciona a previsão.
Previsão da demonstração de resultados
Com as premissas estabelecidas, é hora de começar a prever a demonstração do resultado, começando com a receita e construindo até o EBITDA, o EBITDA ou o Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização é o lucro da empresa antes que qualquer uma dessas deduções líquidas seja feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos (Lucro antes da depreciação e amortização de impostos de juros). Nesse ponto, exigiremos que cronogramas de suporte sejam construídos para itens como ativos de capital e atividades financeiras.
Previsão de ativos de capital
Neste ponto, precisamos prever os ativos de capital, como imobilizado, instalações e equipamentos antes de concluir a demonstração de resultados. Demonstração de resultados. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. no modelo. Para fazer isso, pegamos o saldo final do último período e, em seguida, adicionamos quaisquer despesas de capital, deduzimos a depreciação e chegamos ao saldo final. A depreciação pode ser calculada de várias maneiras, como linha reta, saldo decrescente ou porcentagem da receita.
Assista a um vídeo de como construir este modelo.
Previsão de atividade de financiamento
Em seguida, temos que construir um cronograma de dívida para determinar as despesas de juros Despesas de juros As despesas de juros surgem de uma empresa que financia por meio de dívida ou arrendamento mercantil. Os juros são encontrados na demonstração do resultado, mas também podem ser calculados por meio do cronograma da dívida. O cronograma deve delinear todas as dívidas principais de uma empresa em seu balanço patrimonial e calcular os juros multiplicando na demonstração de resultados. Semelhante à seção acima, pegamos o saldo final do último período e, em seguida, adicionamos quaisquer aumentos ou reduções no principal e chegamos ao saldo final. A despesa de juros pode ser calculada no saldo inicial, saldo final ou o saldo médio da dívida pendente. Alternativamente, um cronograma detalhado de pagamento de juros pode ser seguido, se houver um disponível.
Previsão do balanço
Nesta fase, é possível completar o balanço em nosso modelo de 3 demonstrativos, exceto para o saldo de caixa. Equivalentes de caixa. Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceites bancários, que será a última etapa. Itens de capital de giro são projetados com base em suposições em torno da média de dias a pagar e a receber, bem como giros de estoque. Os ativos de capital (imobilizado, etc.) vêm do cronograma acima, assim como os saldos devedores.
Completando o demonstrativo de fluxo de caixa
Com o balanço patrimonial concluído (exceto para caixa), podemos construir a demonstração do fluxo de caixa e completar nosso modelo de três demonstrações no Excel. Esta seção é concluída, essencialmente, apenas vinculando os itens que já foram calculados acima no modelo. Temos que completar cada uma das três seções principais: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. Para uma explicação mais detalhada de como calcular cada uma dessas seções, confira nosso curso, como construir um modelo financeiro em Excel.
Baixe o modelo do modelo financeiro
Basta inserir suas informações abaixo e o modelo é seu, ou clique aqui para fazer o download no Finance Marketplace!Mais recursos de modelagem
Esperamos que este tenha sido um guia útil sobre como construir um modelo de 3 instruções no Excel. Em Finanças, criamos um vasto banco de dados de recursos Recursos Financeiros Corporativos Recursos gratuitos para avançar em sua carreira em finanças corporativas. A biblioteca de recursos do Finance inclui modelos do Excel, preparação para entrevistas, conhecimento técnico, modelagem, para ajudá-lo a aprender modelagem financeira e avançar em sua carreira. Finance é o fornecedor global oficial do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como a certificação Amazon, JP Morgan e Ferrari, projetada para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial.
Abaixo estão alguns de nossos recursos e guias mais úteis:
- Guia de modelagem DCF Guia gratuito de treinamento de modelo DCF Um modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa
- Tipos de modelos financeiros Tipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: modelo de 3 demonstrativos, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos
- O que é Fluxo de caixa Fluxo de caixa Fluxo de caixa (CF) é o aumento ou diminuição na quantidade de dinheiro que uma empresa, instituição ou indivíduo possui. Em finanças, o termo é usado para descrever a quantidade de dinheiro (moeda) que é gerada ou consumida em um determinado período de tempo. Existem muitos tipos de CF
- * Modelos de modelagem financeira *
