A análise de risco de crédito pode ser vista como uma extensão do processo de alocação de crédito. Depois que um indivíduo ou empresa solicita a um banco ou instituição financeira um empréstimo Empréstimo comercial Um empréstimo comercial é um empréstimo concedido a empresas por uma instituição financeira. Os empréstimos comerciais são geralmente usados para comprar ativos de longo prazo ou ajudar a financiar os custos operacionais do dia a dia. , a instituição de crédito analisa os benefícios e custos potenciais associados ao empréstimo. A análise de risco de crédito é utilizada para estimar os custos associados ao empréstimo. Para saber mais, verifique o programa de certificação de analista de crédito da Finance. Certificação CBCA ™ O credenciamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa, modelagem de covenant, reembolso de empréstimos ,e mais. .
O risco de crédito ou risco de inadimplência é um tipo de risco enfrentado pelos credores. O risco de crédito surge porque um devedor sempre pode renegar o pagamento de suas dívidas. Bancos comerciais, bancos de investimento Lista dos principais bancos de investimento Lista dos 100 maiores bancos de investimento do mundo, classificados em ordem alfabética. Os principais bancos de investimento da lista são Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , empresas de gestão de ativos, fundos de private equity Fundos de private equity Os fundos de private equity são pools de capital a serem investidos em empresas que representam uma oportunidade para uma alta taxa de retorno. Eles vêm com fundos fixos de capital de risco,e as seguradoras precisam analisar os riscos de crédito a que estão expostas para operar com lucratividade no mercado.
Resumo:
- A análise de risco de crédito pode ser vista como uma extensão do processo de alocação de crédito. Depois que um indivíduo ou empresa solicita um empréstimo a um banco ou instituição financeira, o banco ou instituição financeira analisa os benefícios e custos potenciais associados ao empréstimo.
- O risco de crédito ou risco de inadimplência é um tipo de risco enfrentado pelos credores. O risco de crédito surge porque um devedor sempre pode renegar o pagamento de sua dívida.
- Antes da Grande Recessão de 2008, os bancos comerciais, bancos de investimento e outros participantes do mercado financeiro subestimaram tanto a probabilidade de inadimplência quanto a taxa de perda e, conseqüentemente, subestimaram o risco de crédito que enfrentavam.
O que é risco de crédito?
O risco de crédito ou risco de inadimplência de crédito associado a uma transação financeira é simplesmente a perda esperada dessa transação. Pode ser definido da seguinte forma:
Risco de crédito = probabilidade de inadimplência x exposição x taxa de perda
Onde:
- Probabilidade de inadimplência é a probabilidade de um devedor renegar o pagamento de sua dívida.
- A exposição é o valor total que o credor deve receber. Na maioria dos casos, é simplesmente o montante emprestado pelo devedor acrescido do pagamento de juros.
- Taxa de perda = 1 - Taxa de recuperação , onde a taxa de recuperação é a proporção do valor total que pode ser recuperado se o devedor entrar em default. Os analistas de risco de crédito analisam cada um dos determinantes do risco de crédito e tentam minimizar o risco agregado enfrentado por uma organização.
Tipos de risco de crédito
1. Risco de concentração
O risco de concentração, também conhecido como risco da indústria, é o risco decorrente do ganho de exposição excessiva a qualquer indústria ou setor. Por exemplo, um investidor que emprestou dinheiro a fabricantes de baterias, fabricantes de pneus e empresas de petróleo é extremamente vulnerável a choques que afetam o setor automotivo.
2. Risco institucional
O risco institucional é o risco associado à ruptura da estrutura jurídica ou da entidade que supervisiona o contrato entre credor e devedor. Por exemplo, um credor que deu dinheiro a uma incorporadora que opera em um país politicamente instável precisa levar em conta o fato de que uma mudança no regime político poderia aumentar drasticamente a probabilidade de inadimplência e a taxa de perda.
Risco de crédito, bolha imobiliária e grande recessão
A gestão de risco inadequada por bancos e outras instituições financeiras foi um fator-chave por trás da bolha imobiliária nos Estados Unidos em meados dos anos 2000, que acabou levando à recessão de 2008. Crise Financeira Global de 2008-2009 O mundo enfrentou de 2008 a 2009. A crise financeira afetou indivíduos e instituições em todo o mundo, com milhões de americanos sendo profundamente afetados. As instituições financeiras começaram a afundar, muitas foram absorvidas por entidades maiores e o governo dos EUA foi forçado a oferecer resgates. Os bancos comerciais, bancos de investimento e outros participantes do mercado financeiro subestimaram tanto a probabilidade de inadimplência quanto a taxa de perda e, conseqüentemente, subestimaram o risco de crédito que enfrentavam.
Antes da recessão, a maioria dos credores concedeu empréstimos a pessoas físicas e jurídicas com histórico de crédito questionável. O fato ficou mais evidente no mercado imobiliário, onde o crédito fácil fez com que os preços dos imóveis subissem rapidamente em meados dos anos 2000. O aumento dos preços das casas significava que os mutuários podiam refinanciar suas hipotecas e tomar ainda mais dinheiro emprestado, o que alimentou ainda mais a bolha.
Recursos adicionais
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- Analista de Crédito Comercial Analista de Crédito Comercial Um analista de crédito comercial é essencialmente o mesmo que um analista de crédito, com a especificação adicional de revisar empresas ou entidades que procuram
- Covenants de dívida Covenants de dívida Os covenants de dívida são restrições que os credores (credores, detentores de dívidas, investidores) colocam em acordos de empréstimo para limitar as ações do tomador (devedor).
- Intermediário financeiro Intermediário financeiro Um intermediário financeiro refere-se a uma instituição que atua como intermediário entre duas partes para facilitar uma transação financeira. As instituições comumente chamadas de intermediários financeiros incluem bancos comerciais, bancos de investimento, fundos mútuos e fundos de pensão.
- Probabilidade de inadimplência Probabilidade de inadimplência Probabilidade de inadimplência (PD) é a probabilidade de um tomador de empréstimo inadimplir nas amortizações do empréstimo e é usada para calcular a perda esperada de um investimento.
