Capitalização de P&D vs Despesa

De acordo com os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos dos Estados Unidos (GAAP GAAP GAAP, ou Princípios Contábeis Geralmente Aceitos, é um conjunto comumente reconhecido de regras e procedimentos desenvolvidos para governar a contabilidade corporativa e os relatórios financeiros. GAAP é um conjunto abrangente de práticas contábeis desenvolvidas em conjunto por o Financial Accounting Standards Board (FASB) e o), as empresas são obrigadas a custear despesas com Pesquisa e Desenvolvimento (P&D). Despesas Uma despesa representa um pagamento em dinheiro ou crédito para comprar bens ou serviços. Uma despesa é registrada em um único momento (o momento da compra), em comparação com uma despesa que é alocada ou acumulada ao longo de um período de tempo. Este guia analisará os diferentes tipos de gastos em contabilidade no mesmo ano fiscal em que são gastos.Isso geralmente cria muita volatilidade nos lucros (ou perdas) para muitas empresas, bem como na medição de suas taxas de retorno sobre ativos e investimentos. A falta de capitalização de P&D pode significar que seus ativos totais. Tipos de ativos Os tipos comuns de ativos incluem circulante, não circulante, físico, intangível, operacional e não operacional. Identificar corretamente e / ou seu capital total investido não reflete adequadamente o valor que foi investido neles. Como resultado, pode haver um impacto no retorno sobre os ativos da empresa (ROA Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Retorno sobre os ativos (ROA) é um tipo de métrica de retorno sobre o investimento (ROI) que mede a lucratividade de uma empresa em relação aos seus ativos totais. Este índice indica o desempenho de uma empresa, comparando o lucro (lucro líquido) dela 's gerando para o capital que é investido em ativos. ) e Retorno sobre o Capital Investido (ROIC ROIC ROIC significa Retorno sobre o Capital Investido e é um índice de rentabilidade que visa medir o retorno percentual que uma empresa obtém sobre o capital investido). Neste guia, analisamos a prática de capitalizar despesas de P&D no balanço patrimonial, versus contabilizá-las na demonstração do resultado.

Capitalizando despesas de P&D

Vamos comparar o GAAP com as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS Normas IFRS As normas IFRS são Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS) que consistem em um conjunto de regras contábeis que determinam como as transações e outros eventos contábeis devem ser relatados nas demonstrações financeiras. são projetados para manter a credibilidade e a transparência no mundo financeiro). De acordo com as regras do IFRS, os gastos com pesquisa são tratados como despesas a cada ano, assim como acontece com os GAAP. Por outro lado, os custos de desenvolvimento podem ser capitalizados se a empresa puder provar que o ativo em desenvolvimento se tornará comercialmente viável (o que significa que a tecnologia ou produto em desenvolvimento provavelmente passará pelo processo de aprovação e gerará receita).

O benefício da abordagem IFRS é que pelo menos alguns custos de pesquisa e desenvolvimento podem ser capitalizados (ou seja, transformados em um ativo no balanço patrimonial da empresa Balanço Patrimonial O balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas demonstrações são essenciais para ambos modelagem financeira e contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio líquido. Ativos = Passivo + Patrimônio líquido) em vez de serem incorridos como despesa na demonstração de lucros e perdas (Lucro P&L e Demonstração de perdas (P&L) Uma declaração de lucros e perdas (P&L), ou demonstração de resultados ou demonstração de operações, é um relatório financeiro que fornece um resumo das receitas, despesas e lucros / perdas de uma empresa durante um determinado período de tempo. Declaração de P&L mostra uma empresa 's capacidade de gerar vendas, gerenciar despesas e criar lucros. ) A desvantagem, no entanto, é que o IFRS exige julgamento e subjetividade, o que cria o risco de os gestores serem excessivamente otimistas sobre a viabilidade comercial de uma nova tecnologia, o que pode causar inconsistências nas demonstrações financeiras de diferentes empresas. as demonstrações são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três afirmações centrais são intrincadamente.o que pode causar inconsistências nas demonstrações financeiras de diferentes empresas. Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três afirmações centrais são intrincadamente.o que pode causar inconsistências nas demonstrações financeiras de diferentes empresas. Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três afirmações centrais são intrincadamente.

Volatilidade de despesas e ganhos de P&D

Os gastos com P&D podem variar amplamente de um ano para outro, o que tem um impacto significativo na lucratividade da empresa. Muitas empresas nos setores de tecnologia, saúde, consumo discricionário, energia e industrial enfrentam esse problema.

Se uma empresa não capitaliza pesquisa e desenvolvimento, seu lucro líquido pode ser significativamente maior ou menor devido ao tempo de gasto com P&D. É importante observar que o lucro líquido não inclui os investimentos significativos em P&D em seu fluxo de caixa de atividades de investimento Fluxo de caixa de atividades de investimento Fluxo de caixa de atividades de investimento é a seção da demonstração de fluxo de caixa de uma empresa que mostra quanto dinheiro foi usado em (ou gerado a partir de) fazer investimentos durante um período de tempo específico. As atividades de investimento incluem compras de ativos de longo prazo, aquisições de empresas e investimentos em títulos negociáveis. Além disso, esta questão parece contradizer um dos principais princípios contábeis do Manual IB - Princípios Contábeis Princípios Contábeis para Analistas de Bancos de Investimento.Uma compreensão fundamental dos princípios contábeis é crítica para criar qualquer análise financeira significativa. A análise de fusões e aquisições requer conhecimento de conceitos contábeis. Construímos desde o início e tentamos resumir e explicar a contabilidade, que é que as despesas devem ser casadas com o mesmo período em que a receita correspondente é gerada.

Pesquisa e desenvolvimento é um investimento de longo prazo para a maioria das empresas, resultando em muitos anos de receita, fluxo de caixa, fluxo de caixa Fluxo de caixa (CF) é o aumento ou diminuição na quantidade de dinheiro que uma empresa, instituição ou indivíduo possui. Em finanças, o termo é usado para descrever a quantidade de dinheiro (moeda) que é gerada ou consumida em um determinado período de tempo. Existem muitos tipos de CF e lucro e, portanto, teoricamente deveriam ser capitalizados como um ativo, não debitados ao resultado. Sem a capitalização dos gastos com P&D, é mais desafiador comparar empresas do mesmo setor, pois o momento de seus gastos com pesquisa pode ter um grande impacto em seus resultados financeiros em um determinado ano.

O Processo de Capitalização de P&D vs Despesa

De uma perspectiva econômica, parece razoável que os custos de pesquisa e desenvolvimento sejam capitalizados, embora não esteja claro quanto benefício futuro eles criarão. Para capitalizar e estimar o valor desses ativos, um analista precisa estimar por quantos anos um produto ou tecnologia gerará benefícios (sua vida econômica) e usar isso como uma premissa para o período de amortização.

A vida amortizável será diferente de ativo para ativo e reflete a vida econômica dos vários produtos. Por exemplo, os produtos de P&D desenvolvidos por uma empresa farmacêutica provavelmente durariam muitos anos (e, portanto, teriam um longo período de amortização), uma vez que leva muito tempo para que patentes sejam aprovadas e também há alguma proteção de patente de que podem desfrutar por vários anos. A amortização de P&D para uma empresa de telefonia móvel, entretanto, deve ser muito mais rápida (um número menor de anos), uma vez que novos telefones tendem a surgir muito mais rapidamente e, portanto, têm vidas mais curtas.

Depois de estimar a vida de amortização das despesas de P&D, um analista deve reunir informações sobre as despesas nos últimos anos relacionadas à pesquisa e ao desenvolvimento daquele ativo. Por exemplo, se o ativo tiver uma vida comercial de sete anos, então a despesa de P&D em cada um desses sete anos deve ser obtida. No exemplo abaixo, assumiremos que a amortização do ativo usa a abordagem linear. Depreciação em linha reta A depreciação em linha reta é o método mais comumente usado e mais fácil para alocar a depreciação de um ativo. Com o método linear, a despesa de depreciação anual é igual ao custo do ativo menos o valor residual, dividido pela vida útil (nº de anos). Este guia contém exemplos, fórmulas e explicações.

Portanto, se o ativo tem uma vida útil de sete anos, um analista soma todas as despesas relacionadas à pesquisa do ativo e, em seguida, amortiza o valor do ativo igualmente ao longo da vida de sete anos.

Exemplo de capitalização de P&D

Abaixo está um exemplo dos cálculos de capitalização e amortização de P&D em uma planilha do Excel. As principais premissas são que um total de $ 100.000 foi gasto em pesquisa e desenvolvimento, há um valor residual de $ 20.000, o produto desenvolvido tem uma vida comercial de 5 anos e a despesa de amortização usa o método linear.

Capitalização de P&D vs Exemplo de Despesa

Com base nessas premissas, a empresa teria uma despesa de amortização de $ 16.000 a cada ano, durante cinco anos, até atingir o valor residual de $ 20.000. Ao amortizar o custo em cinco anos, a receita líquida do negócio é suavizada e as despesas são mais próximas das receitas.

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  • Ciclo Contábil Ciclo Contábil O ciclo contábil é o processo holístico de registro e processamento de todas as transações financeiras de uma empresa, desde o momento em que a transação ocorre, passando pela sua representação nas demonstrações financeiras, até o fechamento das contas. O principal dever de um contador é acompanhar todo o ciclo contábil do início ao fim
  • Despesas acumuladas Despesas acumuladas As despesas acumuladas são despesas que são reconhecidas mesmo que o caixa não tenha sido pago. Essas despesas geralmente são comparadas às receitas por meio do princípio de correspondência do GAAP (princípios contábeis geralmente aceitos).
  • Princípio de reconhecimento de receita Princípio de reconhecimento de receita O princípio de reconhecimento de receita dita o processo e o momento pelo qual a receita é registrada e reconhecida como um item nas demonstrações financeiras de uma empresa. Teoricamente, existem vários momentos em que a receita pode ser reconhecida pelas empresas.
  • Projeção de itens da demonstração de resultados Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Discutimos os diferentes métodos de projeção de itens de linha da demonstração de resultados. A projeção de itens de linha da demonstração de resultados começa com a receita de vendas e depois com o custo

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