O que é solvência?

Solvência é a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras de longo prazo. Dívida de longo prazo A dívida de longo prazo (LTD) é qualquer montante de dívida pendente que uma empresa detém com vencimento de 12 meses ou mais. É classificado como um passivo não circulante no balanço da empresa. O tempo de vencimento para o LTD pode variar de 12 meses a 30+ anos e os tipos de dívida podem incluir títulos, hipotecas. Quando os analistas desejam saber mais sobre a solvência de uma empresa, eles olham para o valor total de seus ativos em comparação com o total de passivos detidos.

Solvência

Uma organização é considerada solvente quando seus ativos circulantes Ativos circulantes Ativos circulantes são todos os ativos que podem ser convertidos em dinheiro dentro de um ano. Eles são comumente usados ​​para medir a liquidez de uma empresa. exceder o passivo circulante Passivo circulante O passivo circulante é uma obrigação financeira de uma entidade empresarial com vencimento e vencimento em um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gera uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos. . Isso é normalmente medido usando o índice atual Fórmula do índice atual A fórmula do índice atual é = Ativo Circulante / Passivo Circulante. O índice atual, também conhecido como índice de capital de giro,mede a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo que vencem em um ano. O índice considera o peso do ativo circulante total em relação ao passivo circulante total. Indica a saúde financeira de uma empresa. Uma empresa é considerada solvente se seu índice atual for maior que 1: 1.

Uma empresa solvente é capaz de atingir seus objetivos de crescimento e expansão de longo prazo, ao mesmo tempo em que cumpre suas obrigações financeiras. Em sua forma mais simples, a solvência mede se uma empresa é capaz de saldar suas dívidas a longo prazo.

Liquidez vs. Solvência

Solvência e liquidez são duas maneiras de medir a saúde financeira de uma empresa, mas os dois conceitos são distintos um do outro.

Liquidez refere-se à capacidade de uma empresa de saldar suas dívidas de curto prazo; isto é, se o passivo circulante pode ser pago com o ativo circulante disponível. A liquidez também mede a rapidez com que uma empresa é capaz de converter seus ativos circulantes em caixa.

A solvência , por outro lado, é a capacidade da empresa de cumprir obrigações de longo prazo e continuar a conduzir suas operações atuais por muito tempo. Uma empresa pode ser altamente solvente, mas ter baixa liquidez, ou vice-versa. No entanto, para se manter competitiva no ambiente de negócios, é importante que a empresa seja adequadamente líquida e solvente.

Avaliando a solvência de uma empresa

A solvência de uma empresa é avaliada observando-se seu balanço patrimonial Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio e demonstração de fluxo de caixa.

O balanço da empresa fornece um resumo de todos os ativos e passivos detidos. Uma empresa é considerada solvente se o valor de realização dos seus ativos for superior ao do seu passivo. É insolvente se o valor de realização for inferior ao montante total das responsabilidades.

A demonstração do fluxo de caixa Demonstração do fluxo de caixa A Demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos Fluxos de Caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período. Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. também fornece uma boa indicação de solvência, pois foca na capacidade do negócio de cumprir suas obrigações e demandas de curto prazo. Analisa a capacidade da empresa em pagar suas dívidas no vencimento, tendo caixa disponível para fazer frente às obrigações.

O fluxo de caixa também oferece uma visão sobre o histórico de pagamento de dívidas da empresa. Mostra se há muitas dívidas pendentes ou se os pagamentos são feitos regularmente para reduzir o passivo da dívida. A demonstração do fluxo de caixa mede não apenas a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas na data relevante, mas também sua capacidade de saldar dívidas que caiam em um futuro próximo.

Uma análise de solvência pode ajudar a levantar qualquer sinalizador vermelho que indique insolvência. Pode revelar um histórico de perdas financeiras, a incapacidade de obter financiamento adequado, má gestão da empresa ou não pagamento de taxas e impostos.

Outras relações

Vários índices diferentes podem ajudar a avaliar a solvência de uma empresa, incluindo o seguinte:

1. Dívidas atuais para relação de estoque

A capacidade de uma empresa de contar com o estoque atual para cumprir as obrigações de dívida.

2. Relação dívida atual sobre patrimônio líquido

O valor total devido aos acionistas no período de um ano, expresso como uma porcentagem do investimento do acionista.

3. Rácio do passivo total em relação ao valor líquido

A relação entre as dívidas totais e o patrimônio líquido do proprietário Patrimônio do proprietário Patrimônio do proprietário é definida como a proporção do valor total dos ativos de uma empresa que pode ser reivindicada pelos proprietários (empresa unipessoal ou parceria) e pelos acionistas (se for uma empresa ) É calculado deduzindo todos os passivos do valor total de um ativo (Capital = Ativo - Passivo). Na companhia. Quanto mais alto o índice, menor a proteção para os credores da empresa.

Conclusão

Ao avaliar a saúde financeira de uma empresa, uma das principais considerações é o risco de insolvência, uma vez que mede a capacidade de uma empresa de se sustentar no longo prazo. A solvência de uma empresa pode ajudar a determinar se ela é capaz de crescer.

Além disso, a solvência pode ajudar a administração da empresa a cumprir suas obrigações e pode demonstrar sua saúde financeira ao levantar capital adicional. Qualquer empresa que pretenda se expandir a longo prazo deve ter como objetivo permanecer solvente.

Recursos adicionais

Finance oferece o Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos financeiros serão úteis:

  • Análise das Demonstrações Financeiras Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar análises de demonstrações financeiras da demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa, incluindo margens, índices, crescimento, liquidez, alavancagem, taxas de retorno e lucratividade.
  • Índice Dívida / Ativos Índice Dívida / Ativos O Índice Dívida / Ativos é um índice de alavancagem que ajuda a quantificar o grau em que as operações de uma empresa são financiadas por dívida. Em muitos casos, um alto índice de alavancagem também é indicativo de um maior grau de risco financeiro. Isso ocorre porque uma empresa altamente alavancada enfrenta uma chance maior de inadimplência em seus empréstimos.
  • Evento de liquidez Evento de liquidez Um evento de liquidez é um processo pelo qual um investidor liquida sua posição de investimento em uma empresa privada e a troca por dinheiro. O principal objetivo de um evento de liquidez é a transferência de um ativo ilíquido (um investimento em uma empresa privada) para o ativo mais líquido - dinheiro.
  • Ativos tangíveis líquidos Ativos tangíveis líquidos (NTA) é o valor de todos os ativos físicos ("tangíveis") menos todos os passivos de um negócio. Em outras palavras, NTA são os ativos totais de uma empresa menos os ativos intangíveis e os passivos totais. O valor total dos ativos tangíveis líquidos às vezes é referido como o "valor contábil" da empresa - fórmula para NTA

Recomendado

O que significa & ldquo; Sob a tenda & rdquo; Significar?
Principais organizações profissionais de finanças
O que é a função ROUNDDOWN?