Taxa de consumo refere-se à taxa na qual uma empresa esgota seu estoque de caixa em um cenário gerador de perdas. É uma métrica comum de desempenho e avaliação para empresas, incluindo start-ups. Muitas vezes, uma start-up é incapaz de gerar uma receita líquida positiva. Receita líquida A receita líquida é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja obtido por meio da demonstração do resultado, o lucro líquido também é usado no balanço patrimonial e na demonstração do fluxo de caixa. em seus estágios iniciais, uma vez que está focada em aumentar sua base de clientes e melhorar seu produto. Como tal, os investidores em estágio de semente ou capitalistas de risco Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Compare private equity vs venture capital vs angel e investidores seed em termos de risco, estágio de negócios, tamanho e tipo de investimento, métricas,gestão. Este guia fornece uma comparação detalhada de private equity vs venture capital vs angel e investidores seed. É fácil confundir as três classes de investidores que geralmente fornecem financiamento com base na taxa de consumo de uma empresa.
Como calcular a taxa de queima?
1. Taxa bruta de queima
A Taxa Bruta de Consumo são as despesas operacionais de uma empresa. Custos fixos e variáveis. Custo é algo que pode ser classificado de várias maneiras dependendo de sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com custos fixos e custos variáveis. Os custos fixos não mudam com aumentos / diminuições nas unidades de volume de produção, enquanto os custos variáveis são exclusivamente dependentes. É calculado somando todas as suas despesas operacionais, como aluguel, salários e outras despesas gerais, e geralmente é medido em uma base mensal. Ele também fornece uma visão dos geradores de custos e da eficiência de uma empresa, independentemente da receita.
2. Taxa de queima líquida
Taxa de consumo líquido é a taxa na qual uma empresa está perdendo dinheiro. É calculado subtraindo as despesas operacionais da receita. Geralmente também é declarado em uma base mensal. Mostra quanto dinheiro uma empresa precisa para continuar operando por um período de tempo. No entanto, um fator que precisa ser controlado é a variabilidade na receita Taxa de execução de receita A taxa de execução de receita é um indicador de desempenho financeiro que pega a receita atual de uma empresa em um determinado período (uma semana, mês, trimestre, etc.) e a converte a um valor anual obtenha o equivalente para o ano inteiro. Essa métrica é frequentemente usada por empresas de rápido crescimento, pois dados que já existem há alguns meses podem subestimar o tamanho atual da empresa. guia, exemplo, fórmula. Uma queda na receita sem alteração nos custos pode levar a uma taxa de consumo mais alta.
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Quais são as implicações de uma alta taxa de queima?
Uma alta taxa de consumo sugere que uma empresa está esgotando seu suprimento de caixa em um ritmo mais rápido. Isso indica que tem uma probabilidade maior de entrar em um estado de dificuldade financeira. Isso pode sugerir que os investidores precisarão definir prazos mais agressivos para realizar a receita, dado um determinado montante de financiamento. Alternativamente, pode significar que os investidores seriam obrigados a injetar mais dinheiro em uma empresa para que ela realizasse receitas.
Como reduzir a taxa de queima?
1. Demissões e cortes salariais
Normalmente, um investidor pode negociar uma cláusula em um acordo de financiamento para reduzir o pessoal ou a compensação se a empresa estiver enfrentando uma alta taxa de queima. As dispensas geralmente ocorrem em start-ups maiores que buscam uma estratégia mais enxuta ou que acabaram de concordar com um novo acordo de financiamento.
2. Crescimento
Uma empresa pode projetar um aumento no crescimento que melhora suas economias de escala. Isso permite cobrir suas despesas fixas, como despesas gerais e P&D, para melhorar sua situação financeira. Por exemplo, muitas start-ups de entrega de alimentos estão em um cenário gerador de perdas. No entanto, as previsões de crescimento e economias de escala encorajam os investidores a financiar ainda mais essas empresas na esperança de alcançar lucratividade futura.
3. Marketing
Freqüentemente, as empresas gastam com marketing para aumentar sua base de usuários ou uso de produtos. No entanto, as start-ups são frequentemente limitadas, porque não têm os recursos para usar a publicidade paga. Assim, “growth hacking” é um termo frequentemente usado em start-ups para se referir a uma estratégia de crescimento que não depende de publicidade cara. Um exemplo são os engenheiros do Airbnb reconfigurando o Craigslist para redirecionar o tráfego do Craigslist para seu próprio site.
Aplicações em Modelagem Financeira e Avaliação
Ao construir um modelo financeiro O que é um modelo financeiro? Um modelo financeiro é uma representação do desempenho passado e futuro de uma empresa com base em seus ativos e operações. Descubra: o que é um modelo financeiro? para uma empresa iniciante ou em estágio inicial, é importante destacar a taxa de consumo mensal e o prazo até que o próximo financiamento seja necessário.
As empresas em estágio inicial geralmente arrecadam dinheiro em fases para financiar diferentes estágios, portanto, é importante destacar quanto tempo a empresa pode durar até que precise de mais dinheiro.
A imagem acima é um modelo financeiro de comércio eletrônico que mostra o saldo de caixa da empresa ao longo do tempo.
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