O que é um paraíso fiscal?

Um paraíso fiscal, ou centro financeiro offshore, é qualquer país ou jurisdição que ofereça passivo fiscal mínimo. Benefícios fiscais de juros O termo "benefício fiscal de juros" refere-se à redução do imposto de renda decorrente de deduções à receita tributável de despesas financeiras de uma empresa. para indivíduos e empresas estrangeiras. Os paraísos fiscais não exigem que as empresas operem fora de seu país ou que os indivíduos residam em seu país para receber benefícios fiscais.

Critérios para paraísos fiscais

Em 1998, a Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) forneceu uma série de fatores para identificar paraísos fiscais. Alguns dos fatores mais comuns são fornecidos abaixo:

• Imposto não, ou nominal, sobre a renda relevante
• Falta de troca efetiva de informações
• Falta de Transparência
• Sem atividades substanciais

Como os governos ganham dinheiro com paraísos fiscais

• Os paraísos fiscais não são totalmente isentos de impostos. Eles cobram uma taxa de imposto mais baixa do que outros países. As jurisdições de baixa tributação geralmente cobram altas taxas alfandegárias ou de importação para cobrir as perdas nas receitas fiscais.
• Os paraísos fiscais podem cobrar uma taxa para novos registros de empresas e taxas de renovação a serem pagas todos os anos. Taxas adicionais também podem ser cobradas, como taxas de licença. Essas taxas e encargos somariam uma renda fixa recorrente para os paraísos fiscais.
• Ao atrair pessoas físicas ou jurídicas estrangeiras, mesmo que paguem apenas uma taxa nominal de imposto, o país pode ganhar substancialmente mais em receitas fiscais do que de outra forma. Além disso, o país pode se beneficiar de investimentos corporativos em operações comerciais que oferecem empregos aos residentes do país.

Benefícios para um paraíso fiscal

• Os países paraíso fiscal se beneficiam ao atrair capital para seus bancos e instituições financeiras, que pode então ser usado para construir um setor financeiro próspero.
• Pessoas físicas ou jurídicas se beneficiam da economia de impostos, que em países paraísos fiscais pode variar de zero a um dígito baixo em comparação com os altos impostos em seu país de cidadania ou domicílio.

Principais paraísos fiscais do mundo

• Bermudas - Declarado o pior paraíso fiscal corporativo do mundo (ou o melhor, se você está procurando evitar a tributação) em 2016 pela Oxfam com uma taxa de imposto de zero por cento e nenhum imposto de renda pessoal.
• Holanda - o paraíso fiscal mais popular entre as 500 maiores da Fortune. O governo usa incentivos fiscais para atrair empresas que investem em seu país. Um desses incentivos fiscais custou cerca de 1,2 bilhões de euros em 2016 para a Holanda.
• Luxemburgo - Oferece benefícios como incentivos fiscais e imposto retido na fonte de zero por cento.
• Ilhas Cayman - Sem imposto de renda de pessoa física, sem imposto sobre ganhos de capital, sem imposto de folha de pagamento, sem imposto de pessoa jurídica, e o país não retém impostos sobre entidades estrangeiras.
• Cingapura - cobra impostos corporativos nominais razoáveis. Alíquotas de imposto de renda corporativas razoáveis ​​são fornecidas por meio de incentivos fiscais, falta de retenção na fonte e o que parece ser uma transferência substancial de lucros.
• Ilhas do Canal - Sem impostos sobre ganhos de capital, sem impostos municipais e sem impostos sobre valor agregado.
• Ilha de Man - Sem imposto sobre ganhos de capital, imposto sobre faturamento ou imposto sobre transferência de capital. Também impõe um imposto de renda baixo, com as alíquotas mais altas de 20%.
• Maurício - Baixa taxa de imposto sobre as sociedades e sem retenção na fonte.
• Suíça - Isenção total ou parcial de impostos, dependendo do banco utilizado.
• Irlanda - considerada um paraíso fiscal, apesar de as autoridades afirmarem que não é. A Apple descobriu que duas das subsidiárias irlandesas da empresa não foram classificadas como residentes fiscais nos Estados Unidos ou na Irlanda, apesar de terem sido constituídas neste último país.

Principais empresas que se beneficiam de paraísos fiscais

1. Apple - O valor contabilizado no exterior é de US $ 214,9 bilhões. Ele usa a Irlanda como um paraíso fiscal. A Apple deveria ao governo dos EUA US $ 65,4 bilhões em impostos se os benefícios do paraíso fiscal não fossem usados.
2. Nike - Possui US $ 10,7 bilhões no exterior. Ele usa as Bermudas como paraíso fiscal. Teria pago US $ 3,6 bilhões em impostos se os benefícios do paraíso fiscal não fossem usados. Isso implica que a Nike paga apenas 1,4% de alíquota de imposto a governos estrangeiros sobre os lucros offshore, indicando que quase todo o dinheiro é oficialmente mantido por subsidiárias em paraísos fiscais.
3. Goldman Sachs - Detém US $ 28,6 bilhões no exterior e usa as Bermudas como paraíso fiscal.
4. Algumas das 50 maiores empresas dos EUA que acumularam aproximadamente US $ 1,6 trilhão no exterior incluem Microsoft, IBM, General Electric, Pfizer, Exxon Mobil, Chevron, Walmart. Essas 50 empresas ganharam mais de US $ 4,2 trilhões em lucros globalmente, mas usaram paraísos fiscais offshore para reduzir sua alíquota tributária geral efetiva para apenas 25,9%, o que era bem abaixo da alíquota estatutária dos EUA de 35% e ainda inferior aos níveis médios pagos em outros países desenvolvidos.

The Panama Papers

• O vazamento de 11,5 milhões de arquivos do banco de dados do quarto maior escritório de advocacia offshore do mundo, Mossack Fonseca.
• Os Panama Papers revelaram as maneiras pelas quais os ricos poderiam explorar regimes fiscais offshore secretos.
• A seguir estão os tipos de arquivos contidos em Panama Papers:

• Possuir uma empresa offshore não é ilegal, mas os Panama Papers revelaram que ocultar as identidades dos verdadeiros proprietários da empresa era o objetivo principal da maioria das empresas offshore.
• Os Panama Papers revelaram os nomes de vários bancos internacionais conhecidos que ajudaram seus clientes a estabelecer um negócio em jurisdições offshore como parte dos serviços de gestão de fortunas.

Implicações fiscais na avaliação e modelagem financeira

Ao realizar a avaliação de uma empresa Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis ​​e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados ​​em banco de investimento, pesquisa de patrimônio líquido, patrimônio privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças, o cálculo de impostos pode ter um impacto material no fluxo de caixa. Avaliação Guias de avaliação gratuitos para aprender os conceitos mais importantes no seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análise de empresa comparável, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF) e transações precedentes, conforme usado em banco de investimento, pesquisa de patrimônio. Um analista financeiro tem a tarefa de criar uma previsão do que eles esperam de receita,despesas (incluindo impostos), e outros itens financeiros no futuro. Esse processo de previsão de itens no futuro é conhecido como modelagem financeira. O que é modelagem financeira A modelagem financeira é executada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. e é realizado no Excel Recursos do Excel Aprenda o Excel online com centenas de tutoriais, recursos, guias e folhas de dicas grátis do Excel! Os recursos financeiros são a melhor maneira de aprender Excel em seus próprios termos. .Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. e é realizado no Excel Recursos do Excel Aprenda o Excel online com centenas de tutoriais, recursos, guias e folhas de dicas grátis do Excel! Os recursos financeiros são a melhor maneira de aprender Excel em seus próprios termos. .Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. e é realizado no Excel Recursos do Excel Aprenda o Excel online com centenas de tutoriais, recursos, guias e folhas de dicas grátis do Excel! Os recursos financeiros são a melhor maneira de aprender Excel em seus próprios termos. .

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