Nos mercados financeiros Financial Markets Os mercados financeiros, a partir do próprio nome, são um tipo de mercado que fornece uma avenida para a venda e compra de ativos como títulos, ações, câmbio estrangeiro e derivativos. Freqüentemente, eles são chamados por nomes diferentes, incluindo "Wall Street" e "mercado de capitais", mas todos eles ainda significam a mesma coisa. , a liquidez se refere à rapidez com que um investimento pode ser vendido sem afetar negativamente seu preço. Quanto mais líquido é um investimento, mais rapidamente ele pode ser vendido (e vice-versa) e mais fácil é vendê-lo pelo valor justo ou valor de mercado atual. Se todo o resto for igual, os ativos mais líquidos são negociados com um prêmio. Prêmio de liquidez Um prêmio de liquidez compensa os investidores por investirem em títulos com baixa liquidez.Liquidez refere-se à facilidade com que um investimento pode ser vendido por dinheiro. As letras do Tesouro e as ações são consideradas de alta liquidez, pois geralmente podem ser vendidas a qualquer momento ao preço de mercado vigente. Por outro lado, investimentos como imóveis ou instrumentos de dívida e ativos ilíquidos são negociados com uma taxa de desconto de desconto Em finanças corporativas, uma taxa de desconto é a taxa de retorno usada para descontar os fluxos de caixa futuros de volta ao seu valor presente. Essa taxa costuma ser o custo médio ponderado de capital (WACC) de uma empresa, a taxa de retorno exigida ou a taxa mínima que os investidores esperam ganhar em relação ao risco do investimento. .investimentos como imóveis ou instrumentos de dívida e ativos ilíquidos são negociados com uma taxa de desconto de desconto Em finanças corporativas, uma taxa de desconto é a taxa de retorno usada para descontar os fluxos de caixa futuros de volta ao seu valor presente. Essa taxa costuma ser o custo médio ponderado de capital (WACC) de uma empresa, a taxa de retorno exigida ou a taxa mínima que os investidores esperam ganhar em relação ao risco do investimento. .investimentos como imóveis ou instrumentos de dívida e ativos ilíquidos são negociados com uma taxa de desconto de desconto Em finanças corporativas, uma taxa de desconto é a taxa de retorno usada para descontar os fluxos de caixa futuros de volta ao seu valor presente. Essa taxa costuma ser o custo médio ponderado de capital (WACC) de uma empresa, a taxa de retorno exigida ou a taxa mínima que os investidores esperam ganhar em relação ao risco do investimento. .
Na análise contábil e financeira, a liquidez de uma empresa é uma medida da facilidade com que ela pode cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo. Passivos circulantes Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade comercial com vencimento e vencimento em um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gerou uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos. .
Classificação da liquidez do mercado (exemplo)
Abaixo está um exemplo de quantos investimentos comuns são normalmente classificados em termos de quão rápida e facilmente eles podem ser transformados em dinheiro (é claro, o pedido pode ser diferente dependendo das circunstâncias).
Classificações de liquidez:
- Dinheiro
- Moeda estrangeira (Taxas de câmbio - Moedas A tabela abaixo apresenta as taxas de câmbio para as principais moedas, em comparação com o USD. O USD é a moeda mais negociada no mundo e está envolvida em mais de 81% de todas as negociações cambiais. é popularmente conhecido como Greenback, devido à sua cor do bico.)
- Certificados de investimento garantido (GICs)
- Títulos do governo
- Títulos corporativos
- Ações Ações ordinárias Ações ordinárias são um tipo de título que representa a propriedade de uma empresa. Existem outros termos - como ação ordinária, ação ordinária ou ação com direito a voto - que são equivalentes às ações ordinárias. (negociado publicamente)
- Commodities (físicas)
- Bens imóveis Bens imóveis são os bens imóveis que consistem em terrenos e benfeitorias, que incluem edifícios, instalações, estradas, estruturas e sistemas de utilidades. Os direitos de propriedade dão um título de propriedade sobre a terra, benfeitorias e recursos naturais, como minerais, plantas, animais, água, etc.
- Arte
- Avaliação de Empresas Privadas 3 técnicas para Avaliação de Empresas Privadas - aprenda como avaliar uma empresa mesmo que seja privada e com informações limitadas. Este guia fornece exemplos, incluindo análises comparáveis de empresas, análises de fluxo de caixa descontado e o primeiro método de Chicago. Aprenda como os profissionais valorizam uma empresa
Como você pode ver na lista acima, o dinheiro é, por padrão, o ativo mais líquido, uma vez que não precisa ser vendido ou convertido (já é dinheiro!). Ações e títulos Títulos Títulos são títulos de renda fixa emitidos por empresas e governos para levantar capital. O emissor do título toma emprestado capital do detentor do título e faz pagamentos fixos a eles a uma taxa de juros fixa (ou variável) por um período especificado. normalmente pode ser convertido em dinheiro em cerca de 1-2 dias, dependendo do tamanho do investimento. Por fim, investimentos mais lentos para vender, como imóveis, arte e negócios privados, podem levar muito mais tempo para se converter em dinheiro (geralmente meses ou até anos).
Liquidez Financeira
Os itens do balanço patrimonial de uma empresa são normalmente listados do mais líquido ao menos líquido. Portanto, o dinheiro é sempre listado no topo da seção de ativos, enquanto outros tipos de ativos, como Imobilizado (PP&E), PP&E (Imobilizado) PP&E (Imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações de uma empresa e os gastos futuros são listados por último.
Em finanças e contabilidade, o conceito de liquidez de uma empresa é sua capacidade de cumprir suas obrigações financeiras. As medidas mais comuns de liquidez são:
- Relação atual Fórmula da relação atual A fórmula da relação atual é = Ativo Circulante / Passivo Circulante. O índice atual, também conhecido como índice de capital de giro, mede a capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações de curto prazo que vencem em um ano. O índice considera o peso do ativo circulante total em relação ao passivo circulante total. Indica a saúde financeira de uma empresa - Ativo circulante menos passivo circulante
- Quick Ratio Quick Ratio O Quick Ratio, também conhecido como teste de ácido, mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com ativos prontamente conversíveis em dinheiro - A proporção apenas dos ativos mais líquidos (dinheiro, contas a receber, etc.) em comparação com o passivo circulante
- Índice de caixa Índice de caixa O índice de caixa, às vezes chamado de índice de ativos de caixa, é uma métrica de liquidez que indica a capacidade de uma empresa de pagar obrigações de dívida de curto prazo com seu caixa e equivalentes de caixa. Em comparação com outros índices de liquidez, como índice de liquidez e índice de liquidez, o índice de caixa é uma medida mais rigorosa e conservadora - Caixa disponível em relação ao passivo circulante
Exemplo de liquidez (balanço)
Abaixo está uma captura de tela do balanço patrimonial da Amazon de 2017: Balanço patrimonial O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido, que apresenta seus ativos e passivos em ordem de liquidez, bem como seu Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido (também conhecido como Patrimônio Líquido) é uma conta no balanço de uma empresa que consiste no capital social mais lucros acumulados. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Reorganizando a equação contábil original, obtemos o Patrimônio Líquido = Ativo - Passivo.
Como você pode ver na imagem, os ativos da Amazon são separados em duas categorias, ativos circulantes e ativos não circulantes (todo o resto).
Os ativos circulantes são os seguintes:
- Dinheiro
- Títulos negociáveis Títulos negociáveis Os títulos negociáveis são instrumentos financeiros de curto prazo sem restrições emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. (Isso incluiria ações negociadas publicamente, títulos e outros investimentos)
- Inventários Inventário Inventário é uma conta do ativo circulante encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalhos em andamento e produtos acabados que uma empresa acumulou. Muitas vezes, é considerado o mais ilíquido de todos os ativos circulantes - portanto, é excluído do numerador no cálculo do índice de liquidez imediata. (Produtos, bens acabados, matérias-primas, etc. que podem ser vendidos)
- Contas a receber Contas a receber O contas a receber (AR) representa as vendas a prazo de uma empresa, que ainda não foram totalmente pagas pelos seus clientes, um ativo circulante do balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados. (Dinheiro devido de vendas a clientes a crédito)
Para a maioria das empresas, esses são quatro dos ativos circulantes mais comuns. Sua liquidez, entretanto, pode variar. Para muitas empresas, as contas a receber são mais líquidas do que os estoques (o que significa que a empresa espera receber o pagamento dos clientes mais rápido do que leva para vender produtos em estoque).
O passivo circulante é listado a seguir:
- Contas a pagar Contas a pagar As contas a pagar são passivos incorridos quando uma organização recebe bens ou serviços de seus fornecedores a crédito. As contas a pagar devem ser pagas dentro de um ano ou dentro de um ciclo operacional (o que for mais longo). AP é considerado uma das formas mais líquidas de passivo circulante (dinheiro devido ao vendedor e fornecedores)
- Despesas acumuladas Despesas acumuladas As despesas acumuladas são despesas que são reconhecidas mesmo que o caixa não tenha sido pago. Essas despesas geralmente são comparadas às receitas por meio do princípio de correspondência do GAAP (princípios contábeis geralmente aceitos). e outros (dinheiro que a empresa espera dever a vendedores e fornecedores em um futuro próximo)
- Receita não adquirida (também chamada de receita diferida Receita diferida A receita diferida é gerada quando uma empresa recebe o pagamento por bens e / ou serviços que ainda não ganhou. Na contabilidade de exercício, a receita só é reconhecida quando é ganha. Se um cliente paga por bens / serviços antecipadamente, a empresa não registra nenhuma receita em sua demonstração de resultados e, em vez disso, registra a)
Para saber mais, confira o Curso de Modelagem Financeira Avançada de Finanças na Amazon.
Recursos adicionais
Finance é o provedor oficial do Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial . Para continuar avançando em sua carreira, os recursos financeiros adicionais abaixo serão úteis:
- Ativos circulantes Ativos circulantes Os ativos circulantes são todos os ativos que podem ser razoavelmente convertidos em dinheiro dentro de um ano. Eles são comumente usados para medir a liquidez de uma empresa.
- Capacidade de dívida Capacidade de dívida A capacidade de dívida refere-se ao montante total de dívida que uma empresa pode incorrer e pagar de acordo com os termos do contrato de dívida.
- Caixa ocioso Caixa ociosa Caixa ociosa é, como a frase indica, caixa que está ociosa ou não está sendo usada de forma a aumentar o valor de um negócio. Isso significa que o dinheiro não está rendendo juros por ficar na poupança ou em uma conta corrente, e não está gerando lucro na forma de compras de ativos ou investimentos. O dinheiro está simplesmente sentado em uma forma que não agrada.
- Tipos de índices financeiros Índices financeiros Os índices financeiros são criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa
