O que é o Balanço?

O balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são complexas e essenciais para a modelagem financeira. O que é modelagem financeira A modelagem financeira é executada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. e contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Também pode ser referido como uma demonstração do patrimônio líquido ou uma demonstração da posição financeira. O balanço é baseado na equação fundamental: Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido .

Ilustração de um balanço patrimonial

Imagem: Curso de Análise Financeira Financeira

Como tal, o balanço é dividido em dois lados (ou seções). O lado esquerdo do balanço patrimonial descreve todos os ativos de uma empresa Tipos de ativos Os tipos comuns de ativos incluem circulante, não circulante, físico, intangível, operacional e não operacional. Identificando corretamente e. No lado direito, o balanço patrimonial descreve os passivos da empresa Tipos de passivos Existem três tipos principais de passivos: circulantes, não circulantes e contingentes. Passivos são obrigações legais ou dívidas a outra pessoa ou empresa. Em outras palavras, passivos são sacrifícios futuros de benefícios econômicos que uma entidade é obrigada a fazer e patrimônio líquido. Patrimônio líquido O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta de uma empresa.balanço patrimonial que consiste no capital social mais os lucros acumulados. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Reorganizando a equação contábil original, obtemos o Patrimônio Líquido = Ativo - Passivo. Os ativos e passivos são separados em duas categorias: ativos / passivos circulantes e ativos / passivos não circulantes (longo prazo). Contas mais líquidas, como Estoque, Dinheiro e Contas a pagar com transações, são colocadas na seção atual antes das contas ilíquidas (ou não circulantes), como Instalações, Imobilizado e Equipamento (PP&E) e Dívida de Longo Prazo.ativo / passivo circulante e ativo / passivo não circulante (longo prazo). Contas mais líquidas, como Estoque, Dinheiro e Contas a Pagar de Negócios, são colocadas na seção atual antes das contas ilíquidas (ou não circulantes), como Fábrica, Propriedade e Equipamento (PP&E) e Dívida de Longo Prazo.ativo / passivo circulante e ativo / passivo não circulante (longo prazo). Contas mais líquidas, como Estoque, Dinheiro e Contas a pagar com transações, são colocadas na seção atual antes das contas ilíquidas (ou não circulantes), como Instalações, Imobilizado e Equipamento (PP&E) e Dívida de Longo Prazo.

Exemplo de balanço patrimonial

Abaixo está um exemplo do balanço patrimonial de 2017 da Amazon tirado do curso de estudo de caso da Amazon da Finance. Como você verá, ele começa com o ativo circulante, depois o ativo não circulante e o ativo total. Abaixo está o passivo e o patrimônio líquido, que inclui o passivo circulante, o passivo não circulante e, por fim, o patrimônio líquido.

Balanço da Amazon, exemploExemplo: balanço patrimonial da amazon.com

Acesse o site de relações com investidores da Amazon para ver o balanço patrimonial completo e o relatório anual.

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Exemplo de modelo de balançoModelo de balanço Este modelo de balanço fornece uma base para construir o demonstrativo financeiro de sua própria empresa, mostrando o total de ativos, passivos e patrimônio líquido. O balanço é baseado na equação fundamental: Ativos = Passivos + Capital. Usando este modelo, você pode adicionar e remover itens de linha em cada

Como o Balanço é Estruturado

Os balanços, como todas as demonstrações financeiras, apresentam pequenas diferenças entre organizações e setores. No entanto, existem vários “baldes” e itens de linha que quase sempre são incluídos nos balanços patrimoniais comuns. Examinamos rapidamente os itens de linha comumente encontrados em Ativo circulante, Ativo de longo prazo, Passivo circulante, Passivo de longo prazo e Patrimônio líquido.

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Ativos correntes

Caixa e equivalentes de caixa Equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceites bancários

O mais líquido de todos os ativos, o dinheiro, aparece na primeira linha do balanço. Equivalentes de caixa também são agrupados neste item de linha e incluem ativos que têm vencimentos de curto prazo abaixo de três meses ou ativos que a empresa pode liquidar em curto prazo, como títulos negociáveis ​​Títulos negociáveis ​​Títulos negociáveis ​​são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos que são emitidos quer para títulos de capital quer para títulos de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. . As empresas geralmente divulgam quais equivalentes incluem nas notas de rodapé do balanço patrimonial.

Contas a Receber Contas a Receber O Contas a Receber (AR) representa as vendas a prazo de um negócio, que ainda não foram integralmente pagas pelos seus clientes, ativo circulante do balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados.

Essa conta inclui o saldo de todas as receitas de vendas ainda a crédito, líquidas de quaisquer provisões para devedores duvidosos (o que gera uma despesa de inadimplência). À medida que as empresas recuperam as contas a receber, essa conta diminui e o caixa aumenta no mesmo montante.

Estoque Estoque Estoque é uma conta do ativo circulante encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalhos em andamento e produtos acabados que uma empresa acumulou. Muitas vezes é considerado o mais ilíquido de todos os ativos circulantes - portanto, é excluído do numerador no cálculo do índice de liquidez imediata.

O estoque inclui valores de matérias-primas, produtos em andamento e produtos acabados. A empresa usa essa conta quando relata as vendas de mercadorias, geralmente sob o custo das mercadorias vendidas na demonstração do resultado. Declaração de renda A declaração de renda é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade.

Ativos não circulantes

Planta, ativo imobilizado e equipamento (PP&E) PP&E (ativo imobilizado) O PP&E (ativo imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa

O ativo imobilizado (também conhecido como PP&E) captura os ativos fixos tangíveis da empresa. Este item de linha é registrado líquido de depreciação. Algumas empresas classificarão seu imobilizado pelos diferentes tipos de ativos, como Terrenos, Prédios e vários tipos de Equipamentos. Todo imobilizado é depreciável, exceto Terrenos.

Ativos intangíveis Ativos intangíveis De acordo com as IFRS, os ativos intangíveis são ativos identificáveis, não monetários e sem substância física. Como todos os ativos, os ativos intangíveis são aqueles que devem gerar retorno econômico para a empresa no futuro. Como ativo de longo prazo, essa expectativa se estende por mais de um ano.

Esta rubrica inclui todos os ativos fixos intangíveis da empresa, que podem ou não ser identificáveis. Ativos intangíveis identificáveis ​​incluem patentes, licenças e fórmulas secretas. Ativos intangíveis não identificáveis ​​incluem marca e fundo de comércio.

Passivo Circulante

Contas a Pagar Contas a Pagar As contas a pagar são um passivo incorrido quando uma organização recebe bens ou serviços de seus fornecedores a crédito. As contas a pagar devem ser pagas dentro de um ano ou dentro de um ciclo operacional (o que for mais longo). AP é considerado uma das formas mais líquidas de passivo circulante

Contas a pagar, ou AP, é o valor que uma empresa deve aos fornecedores por itens ou serviços adquiridos a crédito. Conforme a empresa paga seu AP, ele diminui junto com uma redução igual na conta à vista.

Dívida corrente / Títulos a pagar Dívida corrente Em um balanço, a dívida corrente é a dívida a ser paga no prazo de um ano (12 meses) ou menos. Ele é listado como um passivo circulante e parte do capital de giro líquido. Nem todas as empresas têm um item de linha de dívida atual, mas aquelas que o usam explicitamente para empréstimos contraídos com vencimento inferior a um ano.

Inclui obrigações não relacionadas a AP que vencem dentro de um ano ou dentro de um ciclo operacional da empresa (o que for mais longo). As notas a pagar também podem ter uma versão de longo prazo, que inclui notas com prazo de vencimento superior a um ano.

Parcela Atual da Dívida de Longo Prazo Parcela Atual da Dívida de Longo Prazo A parcela atual da dívida de longo prazo é a parcela da dívida de longo prazo com vencimento em um ano. A dívida de longo prazo tem vencimento em mais de um ano. A parcela atual da dívida de longo prazo difere da dívida atual, que é dívida totalmente paga em um ano.

Essa conta pode ou não ser agrupada com a conta acima, Dívida Corrente. Embora possam parecer semelhantes, a parcela atual da dívida de longo prazo é especificamente a parcela com vencimento neste ano de uma parcela da dívida com vencimento em mais de um ano. Por exemplo, se uma empresa fizer um empréstimo bancário a ser quitado em 5 anos, essa conta incluirá a parte desse empréstimo com vencimento no próximo ano.

Passivo Não Circulante

Títulos a pagar Títulos a pagar Títulos a pagar são gerados quando uma empresa emite títulos para gerar caixa. Títulos a pagar referem-se ao valor amortizado que um emissor de títulos mantém em seu balanço patrimonial. É considerado um passivo de longo prazo

Esta conta inclui o valor amortizado de quaisquer títulos que a empresa tenha emitido.

Cronograma de dívidas de longo prazo Um cronograma de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base em seu vencimento e taxa de juros. Na modelagem financeira, os fluxos de despesas de juros

Essa conta inclui o valor total da dívida de longo prazo (excluindo a parcela circulante, se essa conta estiver presente no passivo circulante). Esta conta é derivada do cronograma de dívidas Cronograma de dívidas Um cronograma de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base em seu vencimento e taxa de juros. Na modelagem financeira, as despesas de juros fluem, que descrevem todas as dívidas pendentes da empresa, as despesas de juros e o reembolso do principal para cada período.

Patrimônio Líquido

Capital social Capital social O capital social (capital dos acionistas, capital social, capital contribuído ou capital integralizado) é o valor investido pelos acionistas de uma empresa para uso no negócio. Quando uma empresa é criada, se seu único ativo é o dinheiro investido pelos acionistas, então o balanço patrimonial é equilibrado por meio do capital social

Este é o valor dos fundos que os acionistas investiram na empresa. Quando uma empresa é formada pela primeira vez, os acionistas normalmente colocam em dinheiro. Por exemplo, um investidor abre uma empresa e a semeia com $ 10 milhões. O dinheiro (um ativo) aumenta em $ 10 milhões e o Capital Social (uma conta de patrimônio) aumenta em $ 10 milhões, equilibrando o balanço patrimonial.

Lucros acumulados

Esse é o valor total da receita líquida que a empresa decide manter. A cada período, uma empresa pode pagar dividendos de seu lucro líquido. Qualquer quantia restante (ou excedente) é adicionada (deduzida) dos lucros retidos.

Como o Balanço Patrimonial é usado na Modelagem Financeira?

Esta declaração é uma ótima maneira de analisar a posição financeira de uma empresa. Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar análises de demonstrações financeiras da demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa, incluindo margens, índices, crescimento, liquidez, alavancagem, taxas de retorno e lucratividade. . Um analista geralmente pode usar o balanço patrimonial para calcular vários índices financeiros. Índices de alavancagem Um índice de alavancagem indica o nível de dívida contraída por uma entidade comercial contra várias outras contas em seu balanço patrimonial, demonstração de resultados ou demonstração de fluxo de caixa. Modelo do Excel que ajuda a determinar o desempenho de uma empresa, quão líquida ou solvente uma empresa é e quão eficiente ela é.

As alterações nas contas do balanço também são usadas para calcular o fluxo de caixa na demonstração do fluxo de caixa. Demonstração do fluxo de caixa A Demonstração do fluxo de caixa (oficialmente chamada de Demonstração dos fluxos de caixa) contém informações sobre quanto dinheiro uma empresa gerou e usou durante um determinado período . Ele contém 3 seções: caixa de operações, caixa de investimento e caixa de financiamento. . Por exemplo, uma mudança positiva na planta, imobilizado e equipamento é igual ao gasto de capital menos o gasto de depreciação. Se a despesa de depreciação for conhecida, a despesa de capital pode ser calculada e incluída como uma saída de caixa sob o fluxo de caixa do investimento na demonstração do fluxo de caixa.

Exemplo de balanço de um modelo

Captura de tela do Curso de Análise Financeira de Finanças.

Importância do Balanço

O balanço é uma demonstração financeira muito importante por muitas razões. Ela pode ser analisada isoladamente e em conjunto com outras demonstrações, como a demonstração do resultado e a demonstração do fluxo de caixa, para obter uma imagem completa da saúde de uma empresa.

Quatro importantes métricas de desempenho financeiro incluem:

  1. Liquidez- Comparar os ativos circulantes de uma empresa com seus passivos circulantes fornece uma imagem da liquidez. O ativo circulante deve ser maior do que o passivo circulante para que a empresa possa cobrir suas obrigações de curto prazo. The Current Ratio Current Ratio Fórmula A fórmula da taxa atual é = Ativo Circulante / Passivo Circulante. O índice atual, também conhecido como índice de capital de giro, mede a capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações de curto prazo que vencem em um ano. O índice considera o peso do ativo circulante total em relação ao passivo circulante total. Ele indica a saúde financeira de uma empresa e Quick Ratio Quick Ratio O Quick Ratio, também conhecido como o teste de ácido, mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com ativos prontamente conversíveis em dinheiro são exemplos de métricas financeiras de liquidez .
  2. Alavancagem - Observar como uma empresa é financiada indica quanta alavancagem ela possui, o que, por sua vez, indica quanto risco financeiro a empresa está assumindo. Comparando dívida e patrimônio Os artigos sobre finanças são elaborados como guias de autoaprendizagem para aprender conceitos financeiros importantes on-line em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos! e a dívida em relação ao capital total são formas comuns de avaliar a alavancagem no balanço patrimonial.
  3. Eficiência- Usando a demonstração de resultados em conexão com o balanço, é possível avaliar a eficiência com que uma empresa usa seus ativos. Por exemplo, dividir a receita pelos ativos totais médios produz o Índice de Rotatividade de Ativos Rotação de Ativos Fixos (FAT) é um índice de eficiência que indica quão bem ou eficientemente a empresa usa ativos fixos para gerar vendas. Este rácio divide as vendas líquidas em ativos fixos líquidos, ao longo de um período anual. Os ativos fixos líquidos incluem o valor do imobilizado menos a depreciação acumulada para indicar a eficiência com que a empresa transforma os ativos em receita. Além disso,o ciclo do capital de giro Ciclo do capital de giro O ciclo do capital de giro de uma empresa é o tempo que leva para converter o capital de giro líquido total (ativos circulantes menos passivos circulantes) em dinheiro. As empresas normalmente tentam gerenciar esse ciclo vendendo estoque rapidamente, cobrando receita rapidamente e pagando as contas lentamente, para otimizar o fluxo de caixa. mostra como uma empresa administra bem seu caixa no curto prazo.
  4. Taxas de retorno- O balanço pode ser usado para avaliar o quão bem uma empresa gera retornos. Por exemplo, dividir o lucro líquido pelo patrimônio líquido produz Retorno sobre o patrimônio Retorno sobre o patrimônio (ROE) O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma medida da lucratividade de uma empresa que leva o retorno anual da empresa (lucro líquido) dividido pelo valor de seu total patrimônio líquido (ou seja, 12%). O ROE combina a demonstração do resultado e o balanço patrimonial quando o lucro líquido ou lucro é comparado ao patrimônio líquido. (ROE), e dividindo o lucro líquido pelo total de ativos produz Retorno sobre Ativos, Retorno sobre Ativos e Fórmula ROA Fórmula ROA. O Retorno sobre Ativos (ROA) é um tipo de métrica de retorno sobre o investimento (ROI) que mede a lucratividade de uma empresa em relação aos seus ativos totais.Esse índice indica o desempenho de uma empresa, comparando o lucro (lucro líquido) que está gerando com o capital investido em ativos. (ROA), e dividindo o lucro líquido pela dívida mais o patrimônio líquido resulta em Retorno sobre o Capital Investido Retorno sobre o Capital Investido Retorno sobre o Capital Investido - ROIC - é uma medida de rentabilidade ou desempenho do retorno obtido por aqueles que fornecem capital, ou seja, os obrigacionistas da empresa e acionistas. O ROIC de uma empresa é freqüentemente comparado ao seu WACC para determinar se a empresa está criando ou destruindo valor. (ROIC).e dividir o lucro líquido pela dívida mais os resultados patrimoniais em Retorno sobre o capital investido Retorno sobre o capital investido Retorno sobre o capital investido - ROIC - é uma medida de rentabilidade ou desempenho do retorno obtido por aqueles que fornecem capital, nomeadamente, os obrigacionistas e acionistas da empresa. O ROIC de uma empresa é freqüentemente comparado ao seu WACC para determinar se a empresa está criando ou destruindo valor. (ROIC).e dividir o lucro líquido pela dívida mais os resultados patrimoniais em Retorno sobre o capital investido Retorno sobre o capital investido Retorno sobre o capital investido - ROIC - é uma medida de rentabilidade ou desempenho do retorno obtido por aqueles que fornecem capital, nomeadamente, os obrigacionistas e acionistas da empresa. O ROIC de uma empresa é freqüentemente comparado ao seu WACC para determinar se a empresa está criando ou destruindo valor. (ROIC).

Todos os índices e métricas acima são abordados em detalhes no Curso de Análise Financeira de Finanças.

Explicação em vídeo do balanço patrimonial

Abaixo está um vídeo que cobre rapidamente os conceitos-chave descritos neste guia e as principais coisas que você precisa saber sobre um balanço patrimonial, os itens que o compõem e por que ele é importante.

Conforme discutido no vídeo, a equação Ativos = Passivos + Patrimônio Líquido deve sempre ser satisfeita!

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  • Demonstração de receitas Demonstração de receitas A demonstração de resultados é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade.
  • Passivos circulantes Passivos circulantes Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade empresarial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gerou uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos.
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  • Modelo de três demonstrações financeiras 3 Modelo de demonstrações Um modelo de três demonstrações vincula a demonstração de resultados, o balanço patrimonial e a demonstração de fluxo de caixa em um modelo financeiro dinamicamente conectado. Exemplos, guia

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