O que é análise técnica?

A análise técnica é uma ferramenta ou método Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis ​​e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados ​​em bancos de investimento, pesquisa de patrimônio líquido, patrimônio privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças, usados ​​para prever o provável movimento futuro do preço de um título - como uma ação. O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados ​​alternadamente. ou par de moedas - com base em dados de mercado.

A teoria por trás da validade da análise técnica é a noção de que as ações coletivas - compra e venda - de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes relativas a um título negociado e, portanto, continuamente atribuem um valor de mercado justo ao título Títulos públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos que são abertos ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas. .

Preço passado como indicador de desempenho futuro

Os traders técnicos acreditam que a ação do preço atual ou passado no mercado é o indicador mais confiável da ação do preço no futuro.

A análise técnica não é usada apenas por comerciantes técnicos. Muitos traders fundamentais usam a análise fundamental Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar análises de demonstrações financeiras da demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa, incluindo margens, índices, crescimento, liquidez, alavancagem, taxas de retorno e lucratividade. para determinar se deve comprar em um mercado, mas depois de tomar essa decisão, use a análise técnica para identificar níveis de preços de entrada de compra bons e de baixo risco.

Gráficos em diferentes intervalos de tempo

Os traders técnicos analisam gráficos de preços para tentar prever o movimento dos preços. As duas variáveis ​​principais para a análise técnica são os prazos considerados e os indicadores técnicos específicos que um trader escolhe utilizar.

Os prazos de análise técnica mostrados nos gráficos variam de um minuto a intervalos de tempo mensais ou mesmo anuais. Os prazos populares que os analistas técnicos examinam com mais frequência incluem:

  • Gráfico de 5 minutos
  • Gráfico de 15 minutos
  • Gráfico horário
  • Gráfico de 4 horas
  • Gráfico diário

O período de tempo que um trader seleciona para estudar é normalmente determinado pelo estilo de negociação pessoal desse trader. Os traders intra-dia, aqueles que abrem e fecham posições de negociação em um único dia de negociação, preferem analisar o movimento dos preços em gráficos de prazos mais curtos, como gráficos de 5 ou 15 minutos. Os negociantes de longo prazo que mantêm posições de mercado durante a noite e por longos períodos de tempo estão mais inclinados a analisar os mercados usando gráficos horários, de 4 horas, diários ou mesmo semanais.

O movimento de preço que ocorre dentro de um intervalo de tempo de 15 minutos pode ser muito significativo para um comerciante intradiário que está procurando uma oportunidade de obter lucro com as flutuações de preço que ocorrem durante um dia de negociação. No entanto, o mesmo movimento de preço visto em um gráfico diário ou semanal pode não ser particularmente significativo ou indicativo para fins de negociação de longo prazo.

É simples ilustrar isso visualizando a mesma ação de preço em gráficos de prazos diferentes. O gráfico diário a seguir para a prata mostra a negociação de preços dentro da mesma faixa, de aproximadamente $ 16 a $ 18,50, em que tem estado nos últimos meses. Um investidor de prata de longo prazo pode estar inclinado a comprar prata com base no fato de que o preço está bem próximo do mínimo dessa faixa.

gráfico de análise técnica diária

No entanto, o mesmo preço visto em um gráfico horário (abaixo) mostra uma tendência de baixa constante que acelerou um pouco nas últimas horas. Um investidor de prata interessado apenas em fazer uma negociação intra-dia provavelmente evitaria comprar o metal precioso com base na ação do preço do gráfico horário.

análise técnica de hora em hora

Castiçais

O gráfico candlestick é o método mais comumente usado para mostrar o movimento dos preços em um gráfico. Um candle é formado a partir da ação do preço durante um único período de tempo para qualquer período de tempo. Cada candle em um gráfico horário mostra a ação do preço por uma hora, enquanto cada candle em um gráfico de 4 horas mostra a ação do preço durante cada período de 4 horas.

As velas são “sorteadas” / formadas da seguinte forma: O ponto mais alto de uma vela mostra o preço mais alto de um título negociado durante aquele período de tempo, e o ponto mais baixo da vela indica o preço mais baixo durante esse período. O “corpo” de um candle (os respectivos “blocos” vermelhos ou azuis, ou partes mais grossas, de cada candle conforme mostrado nos gráficos acima) indica os preços de abertura e fechamento para o período de tempo. Se um corpo de vela azul for formado, isso indica que o preço de fechamento (parte superior do corpo da vela) foi maior do que o preço de abertura (parte inferior do corpo do candle); inversamente, se um corpo de castiçal vermelho for formado, o preço de abertura foi maior do que o preço de fechamento.

As cores dos castiçais são escolhas arbitrárias. Alguns comerciantes usam corpos de castiçal branco e preto (este é o formato de cor padrão e, portanto, o mais comumente usado); outros negociantes podem optar por usar verde e vermelho ou azul e amarelo. Quaisquer que sejam as cores escolhidas, elas fornecem uma maneira fácil de determinar rapidamente se o preço fechou mais alto ou mais baixo no final de um determinado período de tempo. A análise técnica usando gráficos de velas é geralmente mais fácil do que usar um gráfico de barras padrão, pois o analista recebe mais pistas visuais e padrões.

Padrões de velas - Dojis

Os padrões de velas, que são formados por uma única vela ou por uma sucessão de duas ou três velas, são alguns dos indicadores técnicos mais amplamente usados ​​para identificar reversões de mercado em potencial ou mudança de tendência.

Castiçais Doji, por exemplo, indicam indecisão em um mercado que pode ser um sinal para uma mudança de tendência iminente ou reversão do mercado. A característica singular de um candle doji é que os preços de abertura e fechamento são os mesmos, de modo que o corpo do candle é uma linha plana. Quanto mais longas as "sombras" superiores e / ou inferiores, ou "caudas", em um candelabro doji - a parte do candelabro que indica a faixa de baixo a alto para o período de tempo - mais forte a indicação de indecisão e potencial do mercado reversão.

Existem várias variações de castiçais doji, cada um com seu próprio nome distinto, conforme mostrado na ilustração abaixo.

análise técnica castiçais doji

O doji típico é o doji de pernas compridas, em que o preço se estende igualmente em cada direção, abrindo e fechando no meio da faixa de preço do período. O aparecimento do castiçal dá uma indicação visual clara da indecisão do mercado. Quando um doji como esse aparece após uma tendência de alta ou de baixa estendida em um mercado, é comumente interpretado como sinal de uma possível reversão do mercado, uma mudança de tendência na direção oposta.

A libélula doji, ao aparecer após uma tendência de baixa prolongada, sinaliza uma possível reversão para o lado positivo. O exame da ação do preço indicada pela libélula doji explica sua interpretação lógica. A libélula mostra os vendedores empurrando o preço substancialmente para baixo (a cauda longa inferior), mas no final do período, o preço se recupera para fechar em seu ponto mais alto. O candle indica essencialmente uma rejeição do push estendido para o lado negativo.

O nome da lápide doji sugere claramente que representa uma má notícia para os compradores. O oposto da formação da libélula, a lápide doji indica uma forte rejeição de uma tentativa de empurrar os preços de mercado para cima e, portanto, sugere que uma reversão potencial de baixa pode ocorrer.

O raro doji de quatro preços, em que o mercado abre, fecha e no meio realiza todas as compras e vendas ao mesmo preço ao longo do período, é o epítome da indecisão, um mercado que não mostra inclinação para ir a nenhum lugar em particular .

Existem dezenas de diferentes formações de velas, junto com diversas variações de padrão. Provavelmente, o recurso mais completo para identificar e utilizar padrões de candlestick é o site de padrões de Thomas Bulkowski, que explica detalhadamente cada padrão de candlestick e ainda fornece estatísticas sobre a frequência com que cada padrão historicamente deu um sinal de negociação confiável. Certamente é útil saber o que um padrão de vela indica - mas é ainda mais útil saber se essa indicação provou ser precisa 80% das vezes.

Indicadores técnicos - médias móveis

Além de estudar as formações de velas, os traders técnicos podem recorrer a um suprimento praticamente infinito de indicadores técnicos para ajudá-los a tomar decisões de negociação.

As médias móveis são provavelmente o indicador técnico mais amplamente usado. Muitas estratégias de negociação utilizam uma ou mais médias móveis. Uma estratégia de negociação de média móvel simples pode ser algo como: “Compre, desde que o preço permaneça acima da média móvel exponencial de 50 períodos (MME); Venda enquanto o preço permanecer abaixo de 50 EMA ”.

Crossovers de média móvel são outro indicador técnico freqüentemente empregado. Uma estratégia de negociação cruzada pode ser comprar quando a média móvel de 10 períodos cruza acima da média móvel de 50 períodos.

Quanto mais alto for um número de média móvel, mais significativo será o movimento de preço em relação a ele. Por exemplo, o cruzamento de preços acima ou abaixo de uma média móvel de 100 ou 200 períodos é geralmente considerado muito mais significativo do que o movimento de preços acima ou abaixo de uma média móvel de 5 períodos.

Indicadores Técnicos - Pivôs e Números de Fibonacci

Indicadores de ponto de pivô diário, que geralmente também identificam vários níveis de suporte e resistência além do ponto de pivô, são usados ​​por muitos traders para identificar níveis de preço para entrar ou fechar negociações. Os níveis de pontos de pivô geralmente marcam níveis significativos de suporte ou resistência ou os níveis onde a negociação está contida em um intervalo. Se a negociação disparar (ou despencar) através do pivô diário e todos os níveis de suporte ou resistência associados, isso é interpretado por muitos comerciantes como uma negociação de "rompimento" que mudará os preços de mercado substancialmente para cima ou para baixo, na direção do rompimento.

Os pontos de pivô diários e seus níveis de suporte e resistência correspondentes são calculados usando os preços de alta, baixa, de abertura e de fechamento do dia de negociação anterior. Eu mostraria o cálculo, mas realmente não há necessidade, já que os níveis de pontos de pivô são amplamente publicados a cada dia de negociação e há indicadores de pontos de pivô que você pode carregar em um gráfico que faz os cálculos para você e revela os níveis de pivô. A maioria dos indicadores de ponto de pivô mostra o ponto de pivô diário junto com três níveis de suporte abaixo do ponto de pivô e três níveis de resistência de preço acima dele.

Retrações de Fibonacci

Os níveis de Fibonacci são outra ferramenta de análise técnica popular. Fibonacci foi um matemático do século 12 que desenvolveu uma série de relações que são muito populares entre os operadores técnicos. Os índices de Fibonacci, ou níveis, são comumente usados ​​para apontar oportunidades de negócios e tanto a entrada de negócios quanto as metas de lucro que surgem durante tendências sustentadas.

As razões principais de Fibonacci são 0,24, 0,38, 0,62 e 0,76. Estes são frequentemente expressos como porcentagens - 23%, 38%, etc. Observe que as proporções de Fibonacci complementam outras proporções de Fibonacci: 24% é o oposto, ou o restante, de 76% e 38% é o oposto, ou o restante, de 62% .

Tal como acontece com os níveis de ponto de pivô, existem vários indicadores técnicos disponíveis gratuitamente que irão calcular e carregar automaticamente os níveis de Fibonacci em um gráfico.

Retrações de Fibonacci são o indicador de Fibonacci mais usado. Depois que um título está em uma tendência de alta ou de baixa sustentada por algum tempo, frequentemente ocorre uma retração corretiva na direção oposta antes que o preço retome a tendência geral de longo prazo. Retraçamentos de Fibonacci são usados ​​para identificar pontos de entrada de comércio bons e de baixo risco durante tal retração.

Por exemplo, suponha que o preço da ação “A” tenha subido continuamente de $ 10 para $ 40. Então, o preço das ações começa a cair um pouco. Muitos investidores procurarão um bom nível de entrada para comprar ações durante esse retrocesso de preço.

Os números de Fibonacci sugerem que as retrações de preços prováveis ​​estenderão uma distância igual a 24%, 38%, 62% ou 76% do movimento de tendência de alta de $ 10 para $ 40. Os investidores observam esses níveis em busca de indicações de que o mercado está encontrando suporte de onde o preço começará a subir novamente. Por exemplo, se você esperava por uma chance de comprar as ações após uma retração de aproximadamente 38% no preço, você poderia inserir uma ordem de compra em torno do nível de preço de $ 31. (A mudança de $ 10 para $ 40 = $ 30; 38% de $ 30 é $ 9; $ 40 - $ 9 = $ 31)

Extensões Fibonacci

Continuando com o exemplo acima - agora você comprou as ações por $ 31 e está tentando determinar uma meta de lucro para vender. Para isso, você pode olhar para as extensões de Fibonacci, que indicam quanto o preço mais alto pode se estender quando a tendência de alta geral for retomada. Os níveis de extensão de Fibonacci estão atrelados a preços que representam 126%, 138%, 162% e 176% do movimento de tendência de alta original, calculado a partir da mínima do retração. Portanto, se um retrocesso de 38% do movimento original de $ 10 para $ 40 for o menor retrocesso, a partir desse preço ($ 31), você encontrará o primeiro nível de extensão de Fibonacci e a meta potencial de "obter lucro" adicionando 126% de os $ 30 originais sobem. O cálculo é o seguinte:

Nível de extensão Fibonacci de 126% = $ 31 + ($ 30 x 1,26) = $ 68 - resultando em um preço-alvo de $ 68.

Mais uma vez, você nunca precisa fazer nenhum desses cálculos. Você apenas conecta um indicador Fibonacci em seu software de gráficos e ele exibe todos os vários níveis de Fibonacci.

Os níveis de Pivot e Fibonacci valem a pena rastrear, mesmo que você não os use pessoalmente como indicadores em sua própria estratégia de negociação. Como muitos comerciantes baseiam os movimentos de compra e venda nos níveis de pivô e Fibonacci, pelo menos é provável que haja uma atividade significativa de negociação em torno desses pontos de preço, atividade que pode ajudá-lo a determinar melhor os prováveis ​​movimentos de preços futuros.

Indicadores Técnicos - Indicadores de Momentum

As médias móveis e a maioria dos outros indicadores técnicos têm como foco principal determinar a direção provável do mercado, para cima ou para baixo.

Há outra classe de indicadores técnicos, entretanto, cujo objetivo principal não é tanto determinar a direção do mercado, mas sim determinar sua força . Esses indicadores incluem ferramentas populares como o Stochastic Oscillator, o Relative Strength Index (RSI), o indicador Moving Average Convergence-Divergence (MACD) e o Average Directional Movement Index (ADX).

Ao medir a força do movimento do preço, os indicadores de momentum ajudam os investidores a determinar se o movimento do preço atual representa mais provavelmente uma negociação relativamente insignificante e limitada ou uma tendência real significativa. Como os indicadores de momentum medem a força da tendência, eles podem servir como sinais de alerta de que uma tendência está chegando ao fim. Por exemplo, se um título estiver sendo negociado em uma tendência de alta forte e sustentada por vários meses, mas um ou mais indicadores de momentum sinalizarem que a tendência está perdendo força de forma constante, pode ser hora de pensar em realizar lucros.

O gráfico de 4 horas de USD / SGD abaixo ilustra o valor de um indicador de momentum. O indicador MACD aparece em uma janela separada abaixo da janela do gráfico principal. A forte alta no MACD começando por volta de 14 de junho indica que o aumento correspondente no preço é um movimento forte e tendencioso, e não apenas uma correção temporária. Quando o preço começa a retroceder um pouco para baixo no dia 16, o MACD mostra uma ação de preço mais fraca, indicando que o movimento de queda no preço não tem muita força por trás dele. Logo depois disso, uma forte tendência de alta é retomada. Neste caso, o MACD teria ajudado a fornecer garantias a um comprador do mercado de que (A) a virada para cima foi um movimento de preço significativo e (B) que a tendência de alta provavelmente retomaria depois que o preço caísse ligeiramente no dia 16.

indicadores de dinâmica de análise técnica

Como os indicadores de momentum geralmente sinalizam apenas um movimento de preço forte ou fraco, mas não a direção da tendência, eles costumam ser combinados com outros indicadores de análise técnica como parte de uma estratégia de negociação geral.

Análise Técnica - Conclusão

Lembre-se de que nenhum indicador técnico é perfeito. Nenhum deles emite sinais 100% precisos o tempo todo.

Os traders mais inteligentes estão sempre atentos aos sinais de alerta de que os sinais dos indicadores escolhidos podem ser enganosos. A análise técnica, bem feita, pode certamente melhorar sua lucratividade. Índices de lucratividade Os índices de lucratividade são métricas financeiras usadas por analistas e investidores para medir e avaliar a capacidade de uma empresa de gerar receita (lucro) em relação à receita, ativos de balanço, custos operacionais e patrimônio líquido durante um determinado período de tempo. Eles mostram como uma empresa utiliza seus ativos para gerar lucro como um comerciante. No entanto, o que pode fazer mais para melhorar sua sorte na negociação é gastar mais tempo e esforço pensando sobre a melhor forma de lidar com as coisas se o mercado se voltar contra você, em vez de apenas fantasiar sobre como você vai gastar seus milhões.

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