A dívida de longo prazo (LTD) é qualquer montante da dívida em aberto que uma empresa possui com vencimento de 12 meses ou mais. É classificado como um passivo não circulante no balanço da empresa Balanço Patrimonial O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio. O tempo de vencimento para o LTD pode variar de 12 meses a 30+ anos e os tipos de dívida podem incluir títulos Trading & Investing Os guias de trading e investimentos da Finance são projetados como recursos de autoaprendizagem para aprender a negociar em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos sobre negociações, investimentos e tópicos importantes para analistas financeiros.Saiba mais sobre classes de ativos, preços de títulos, risco e retorno, ações e mercados de ações, ETFs, momentum, técnico, hipotecas, empréstimos bancários, debêntures Debênture Uma Debênture é uma dívida não garantida ou títulos que reembolsam uma determinada quantia de dinheiro mais juros para os detentores dos títulos Na maturidade. Uma debênture é um instrumento de dívida de longo prazo emitido por empresas e governos para garantir novos fundos ou capital. Cupons ou taxas de juros são oferecidos como compensação ao credor. , etc. Este guia discutirá a importância do LTD para analistas financeiros FMVA® Certification Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e Ferrari.debêntures Debênture Uma debênture é uma dívida sem garantia ou títulos que reembolsam uma determinada quantia em dinheiro acrescida de juros aos detentores dos títulos no vencimento. Uma debênture é um instrumento de dívida de longo prazo emitido por empresas e governos para garantir novos fundos ou capital. Cupons ou taxas de juros são oferecidos como compensação ao credor. , etc. Este guia discutirá a importância do LTD para analistas financeiros FMVA® Certification Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e Ferrari.debêntures Debênture Uma debênture é uma dívida sem garantia ou títulos que reembolsam uma determinada quantia em dinheiro acrescida de juros aos detentores dos títulos no vencimento. Uma debênture é um instrumento de dívida de longo prazo emitido por empresas e governos para garantir novos fundos ou capital. Cupons ou taxas de juros são oferecidos como compensação ao credor. , etc. Este guia discutirá a importância do LTD para analistas financeiros FMVA® Certification Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e Ferrari.Este guia discutirá a importância do LTD para analistas financeiros. Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e Ferrari.Este guia discutirá a importância do LTD para analistas financeiros. Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e Ferrari.
Fonte: amazon.com
Dívida de longo prazo no balanço patrimonial
A dívida de longo prazo é classificada como um passivo não circulante no balanço patrimonial, o que significa simplesmente que é devido a mais de 12 meses. A conta LTD pode ser consolidada em um item de linha e incluir vários tipos diferentes de dívida, ou pode ser dividida em itens separados, dependendo dos relatórios financeiros da empresa e das políticas contábeis.
Quando todo ou parte do LTD torna-se devido dentro de um ano, esse valor será movido para a seção do passivo circulante do balanço patrimonial, normalmente classificado como a parte atual da dívida de longo prazo Parcela atual da dívida de longo prazo A parte atual da dívida de longo prazo é a parcela da dívida de longo prazo com vencimento em um ano. A dívida de longo prazo tem vencimento em mais de um ano. A parcela atual da dívida de longo prazo difere da dívida atual, que é dívida totalmente paga em um ano. .
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Modelagem de dívida de longo prazo
Abaixo está uma captura de tela do exemplo de Finanças sobre como modelar dívida de longo prazo em um balanço patrimonial. Como você pode ver no exemplo abaixo, se uma empresa toma um empréstimo bancário de $ 500.000 que é amortizado igualmente em 5 anos, você pode ver como a empresa reportaria a dívida em seu balanço patrimonial ao longo de 5 anos.
Conforme mostrado acima, no ano 1, a empresa registra $ 400.000 do empréstimo como dívida de longo prazo sob o passivo não circulante e $ 100.000 sob a parcela atual da LTD (assumindo que essa parcela é devido em menos de 1 ano).
No ano 2, a parcela atual da dívida de longo prazo LTD. A parcela atual da dívida de longo prazo é a parcela da dívida de longo prazo com vencimento em um ano. A dívida de longo prazo tem vencimento em mais de um ano. A parcela atual da dívida de longo prazo difere da dívida atual, que é dívida totalmente paga em um ano. a partir do ano 1 é liquidado e outros $ 100.000 de dívida de longo prazo passam do passivo não circulante para o circulante.
O processo se repete até o ano 5, quando a empresa tem apenas $ 100.000 restantes sob a parcela atual da LTD. No ano 6, não há parcelas circulantes ou não circulantes do empréstimo remanescentes.
Tipos de dívida de longo prazo
A dívida de longo prazo é uma frase abrangente que inclui vários tipos diferentes de empréstimos. Abaixo estão alguns exemplos dos diferentes tipos mais comuns de dívida de longo prazo:
- Dívida bancária - é qualquer empréstimo emitido por um banco ou outra instituição financeira e não é negociável ou transferível como os títulos.
- Hipotecas - São empréstimos garantidos por um determinado imóvel, como terrenos e edifícios.
- Títulos - São títulos negociáveis publicamente emitidos por uma empresa com prazo de vencimento superior a um ano. Existem vários tipos de títulos, como conversíveis, com opção de venda, resgatáveis, cupom zero, grau de investimento, alto rendimento (lixo), etc.
- Debêntures - São empréstimos que não possuem lastro em determinado ativo e, portanto, possuem classificação inferior a outros tipos de dívida quanto à prioridade de amortização
Uso de alavancagem
Quando as empresas assumem qualquer tipo de dívida, elas estão criando uma alavancagem financeira, o que aumenta tanto o risco quanto o retorno esperado sobre o patrimônio da empresa. Patrimônio líquido Em finanças e contabilidade, patrimônio líquido é o valor atribuível a um negócio. O valor contábil do patrimônio líquido é a diferença entre ativos e passivos. Proprietários e gerentes de empresas costumam usar a alavancagem para financiar a compra de ativos, pois é mais barato do que o patrimônio líquido e não dilui seu percentual de propriedade na empresa.
Para avaliar quanta alavancagem uma empresa tem, um analista financeiro analisa índices como:
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- Capital de débto
- Dívida / Ativos Índice dívida / ativo O índice dívida / ativo, também conhecido como índice de endividamento, é um índice de alavancagem que indica a porcentagem de ativos que estão sendo financiados com dívida.
- Índice Dívida / EBITDA Dívida / EBITDA O índice dívida líquida / lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) mede a alavancagem financeira e a capacidade de uma empresa de saldar sua dívida. Essencialmente, a relação dívida líquida / EBITDA (dívida / EBITDA) dá uma indicação de quanto tempo uma empresa precisaria operar no seu nível atual para pagar todas as suas dívidas.
- Índice de cobertura de juros Índice de cobertura de juros O Índice de cobertura de juros (ICR) é um índice financeiro usado para determinar a capacidade de uma empresa de pagar os juros de sua dívida pendente.
Saiba mais sobre os índices de alavancagem acima clicando em cada um deles e lendo as descrições detalhadas.
Recursos adicionais
Obrigado por ler este guia para entender a dívida de longo prazo.
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- Cronograma de dívidas Cronograma de dívidas Um cronograma de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base no vencimento e na taxa de juros. Na modelagem financeira, os fluxos de despesas de juros
- Dívida Sênior e Subordinada Dívida Sênior e Subordinada Para entender a dívida sênior e subordinada, devemos primeiro revisar a pilha de capital. A pilha de capital classifica a prioridade de diferentes fontes de financiamento. As dívidas sênior e subordinada referem-se à sua classificação na pilha de capital de uma empresa. Em caso de liquidação, a dívida sênior é paga primeiro
- Passivos circulantes Passivos circulantes Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade empresarial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gerou uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos.
- Projeção de itens de linha de balanço Projeção de itens de linha de balanço A projeção de itens de linha de balanço envolve a análise de capital de giro, imobilizado, capital acionário de dívida e lucro líquido. Este guia descreve como calcular
