O valor justo se refere ao valor real de um ativo - um produto, estoque Estoque O que é estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados alternadamente. , ou garantia - que é acordado entre o vendedor e o comprador. O valor justo é aplicável a um produto que é vendido ou comercializado no mercado ao qual pertence ou em condições normais - e não a um que esteja em liquidação. É determinado para chegar a uma quantia ou valor que seja justo para o comprador, sem colocar o vendedor no lado perdedor.
Por exemplo, a empresa A vende suas ações para a empresa B a $ 30 por ação. O proprietário da empresa B acha que poderia vender as ações a US $ 50 por ação, uma vez que as adquirisse e, então, decide comprar um milhão de ações pelo preço original. Apesar do grande potencial de lucro para a Empresa B, a venda é considerada valor justo porque o preço foi acordado por ambas as partes e ambas se beneficiam da venda.
Valor justo vs. valor contábil
O valor justo e o valor contábil são duas coisas diferentes. Considere o seguinte:
- O valor justo é o valor de venda real de um ativo que foi acordado em ser pago pelo comprador conforme definido pelo vendedor. Ambas as partes se beneficiam da venda. O cálculo do valor justo envolve a análise das margens de lucro Margem de lucro Em contabilidade e finanças, a margem de lucro é uma medida dos ganhos de uma empresa em relação à sua receita. As três principais métricas de margem de lucro são lucro bruto (receita total menos custo das mercadorias vendidas (CPV)), lucro operacional (receita menos CPV e despesas operacionais) e lucro líquido (receita menos todas as despesas), taxas de crescimento futuras e fatores de risco .
- O valor contábil também é chamado de valor contábil, que se refere ao montante ou valor de um ativo conforme aparece no balanço patrimonial. É determinado deduzindo a depreciação acumulada do ativo, bem como as despesas de imparidade. Contabilidade de imparidade de goodwill Uma imparidade de goodwill ocorre quando o valor do goodwill no balanço de uma empresa excede o valor contabilístico testado pelos auditores resultando numa redução ou taxa de imparidade. De acordo com os padrões contábeis, o goodwill deve ser considerado um ativo e avaliado anualmente. As empresas devem avaliar se existe uma redução no valor recuperável, a partir do preço original conforme indicado no balanço patrimonial.
- O valor contábil não reflete o preço de compra original do ativo, mas seu valor real após alguns anos.
Para ilustrar, digamos que a empresa A, uma construtora, comprou uma retroescavadeira para suas operações por US $ 30.000. Supondo que dure 10 anos, com uma despesa de depreciação de $ 2.000 para cada ano, seu valor contábil já seria de $ 10.000.
Valor contábil = $ 30.000 - ($ 2.000 x 10) = $ 10.0000
Para saber mais, confira o curso Modelagem de Avaliação de Negócios de Finanças.
Valor justo vs. valor de mercado
O valor de mercado também é diferente do valor justo nos seguintes pontos:
- O valor de mercado flutua mais do que o valor justo.
- Pode ser baseado no preço ou cotação mais recente de um ativo. Por exemplo, se durante os últimos três meses, o valor de uma ação da Empresa A foi de $ 30 e, durante a avaliação mais recente, caiu para $ 20, então seu valor de mercado é $ 20.
- O valor de mercado depende da oferta e da demanda. Oferta e demanda As leis da oferta e da demanda são conceitos microeconômicos que afirmam que, em mercados eficientes, a quantidade ofertada de um bem e a quantidade demandada desse bem são iguais. O preço desse bem também é determinado pelo ponto em que a oferta e a demanda são iguais. no mercado onde o ativo é comprado e vendido. Por exemplo, uma casa que está para ser vendida verá seu preço determinado pelas condições de mercado existentes na área local.
Se o proprietário tentar vender um imóvel por $ 200.000 durante um período de baixa no mercado imobiliário, ele pode não ser vendido porque a demanda está baixa. Mas se for oferecido por $ 500.000 durante um período alto, pode ser vendido por esse preço.
Figura 1. Visão geral das técnicas de avaliação financeira (do curso de avaliação de negócios de finanças)
Vantagens da contabilidade de valor justo
A contabilização do valor justo mede o valor real ou estimado de um ativo. É um dos métodos de contabilidade financeira mais comumente usados devido às suas vantagens, que incluem:
1. Precisão de avaliação
Com a contabilização do valor justo, as avaliações são mais precisas, de modo que as avaliações podem ocorrer quando os preços sobem ou descem.
2. Medida verdadeira de renda
Com a contabilização do valor justo, é o valor total do ativo que reflete a receita real de uma empresa. Não se baseia em um relatório de lucros e perdas, mas apenas analisa o valor real.
3. Adaptável a diferentes tipos de ativos
Esse método é capaz de fazer avaliações em todos os tipos de ativos, o que é melhor do que usar o valor de custo histórico, que pode mudar com o tempo.
4. Ajuda as empresas a sobreviver
A contabilização do valor justo ajuda as empresas a sobreviverem em um momento financeiramente difícil porque permite a redução do ativo (ou o ato de declarar que o valor de um ativo incluído na venda foi superestimado).
Para saber mais, confira o curso Modelagem de Avaliação de Negócios de Finanças.
Mais recursos
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- Valor de venda forçada Valor de venda forçada Um valor de venda forçada é a estimativa da quantia que uma empresa receberia se vendesse seus ativos uma peça por vez durante um evento imprevisto ou incontrolável. O avaliador presume que a empresa precisa vender seus ativos em um curto período em um leilão imediato.
- Goodwill Goodwill Na contabilidade, o goodwill é um ativo intangível. O conceito de goodwill entra em ação quando uma empresa que busca adquirir outra empresa está disposta a pagar um preço significativamente mais alto do que o valor justo de mercado dos ativos líquidos da empresa. Os elementos que constituem o ativo intangível do goodwill
- Métodos de depreciação Métodos de depreciação Os tipos mais comuns de métodos de depreciação incluem linha reta, saldo decrescente duplo, unidades de produção e soma dos dígitos dos anos. Existem várias fórmulas para calcular a depreciação de um ativo. A despesa de depreciação é usada na contabilidade para alocar o custo de um ativo tangível ao longo de sua vida útil.
