A renda residual (RI) pode significar coisas diferentes dependendo do contexto. Ao olhar para finanças corporativas, a renda residual é qualquer excesso que um investimento ganha em relação ao custo de oportunidade Custo de oportunidade O custo de oportunidade é um dos conceitos-chave no estudo da economia e prevalece em vários processos de tomada de decisão. O custo de oportunidade é o valor da próxima melhor alternativa perdida. de capital que foi usado.
Entretanto, no contexto da avaliação patrimonial, o lucro residual refere-se ao lucro líquido após a contabilização de todo o custo de oportunidade dos acionistas na geração dessa receita.
Renda residual em finanças corporativas
O cálculo da receita residual permite que as empresas aloquem recursos entre os investimentos de maneira mais eficiente. Quando há um RI positivo, significa que a empresa excedeu sua taxa mínima de retorno. Pelo contrário, um RI negativo significa que ele falhou em atingir a taxa de retorno projetada.
Fórmula RI
RI = Margem controlável - Média de ativos operacionais * Taxa de retorno exigida
Onde:
- A margem controlável, também conhecida como margem do segmento, refere-se à receita do projeto menos as despesas. A taxa de retorno exigida é o valor mínimo de retorno que uma empresa está disposta a aceitar de um determinado investimento.
- Os ativos operacionais médios são os tipos de recursos necessários para sustentar as operações da empresa. Incluem itens como caixa, contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a prazo de uma empresa, que ainda não foram totalmente pagas por seus clientes, um ativo circulante no balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados. , inventário e ativos fixos Ativos fixos Ativos fixos referem-se a ativos tangíveis de longo prazo que são usados nas operações de uma empresa. Esse tipo de ativo proporciona ganho financeiro de longo prazo, tem vida útil superior a um ano e é classificado como imobilizado (imobilizado) no balanço patrimonial. , entre outros.
Renda residual na avaliação patrimonial
Quando se trata de patrimônio líquido, o lucro residual é usado para aproximar o valor intrínseco das ações de uma empresa.
Nesse caso, a empresa é avaliada com base na soma de seu valor contábil, bem como o valor presente das receitas residuais previstas. O RI ajuda proprietários de empresas a medir o lucro econômico, que é o lucro líquido após a subtração dos custos de oportunidade incorridos em todas as fontes de capital.
Fórmula RI
RI = Lucro líquido - Encargo patrimonial
Simplificando, a renda residual é o lucro líquido que foi alterado dependendo do custo do patrimônio líquido Custo do patrimônio líquido O custo do patrimônio líquido é a taxa de retorno que um acionista exige para investir em um negócio. A taxa de retorno exigida é baseada no nível de risco associado ao investimento. O encargo de capital é calculado multiplicando o custo do capital próprio e o capital da empresa.
Renda residual em finanças pessoais
No contexto de finanças pessoais Finanças pessoais Finanças pessoais são o processo de planejamento e gerenciamento de atividades financeiras pessoais, como geração de renda, gastos, poupança, investimento e proteção. O processo de gestão das finanças pessoais pode ser resumido em um orçamento ou plano financeiro. , a renda residual é outro termo para renda discricionária. Refere-se a qualquer excesso de receita que um indivíduo detém depois de pagar todas as dívidas pendentes, como hipotecas e empréstimos para automóveis.
Por exemplo, suponha que o trabalhador A ganhe um salário de $ 4.000, mas enfrente pagamentos mensais de hipoteca e empréstimos para automóveis que somam $ 800 e $ 700, respectivamente. Seu RI é de $ 2.500 ($ 4.000 - ($ 800 + $ 700)). Basicamente, é a quantia de dinheiro que sobra depois de fazer os pagamentos necessários.
A renda residual é uma métrica importante porque é um dos números que os bancos e credores olham antes de aprovar os empréstimos. Ajuda as instituições a determinar se um indivíduo está ganhando dinheiro suficiente para cobrir suas despesas e garantir um empréstimo adicional. Se alguém apresentar um RI alto, seu empréstimo terá maior probabilidade de ser aprovado do que para uma pessoa com um RI baixo.
Recursos adicionais
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- Outros resultados abrangentes Outros resultados abrangentes Outros resultados abrangentes compreendem receitas, despesas, ganhos e perdas que, de acordo com os padrões GAAP e IFRS, são excluídos do lucro líquido na demonstração do resultado. Receitas, despesas, ganhos e perdas relatados como outros resultados abrangentes ainda não foram realizados. Veja exemplos, o que está incluído
- Demonstrativo financeiro pessoal Demonstrativo financeiro pessoal Um demonstrativo financeiro pessoal é um documento ou conjunto de documentos que descreve a posição financeira de um indivíduo em um determinado momento.
- Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Discutimos os diferentes métodos de projeção de itens de linha da demonstração de resultados. A projeção de itens de linha da demonstração de resultados começa com a receita de vendas e depois com o custo
- Taxa de Retorno Taxa de Retorno A Taxa de Retorno (ROR) é o ganho ou perda de um investimento durante um período de tempo associado ao custo inicial do investimento expresso como uma porcentagem. Este guia ensina as fórmulas mais comuns
