Qual é a fórmula do lucro por ação (EPS)?

EPS é um índice financeiro Índices financeiros Os índices financeiros são criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa, que divide o lucro líquido Lucro líquido O lucro líquido é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja obtido por meio da demonstração do resultado, o lucro líquido também é usado no balanço patrimonial e na demonstração do fluxo de caixa. disponível aos acionistas ordinários pela média das ações em circulação Média ponderada das ações em circulação A média ponderada das ações em circulação refere-se ao número de ações de uma empresa calculado após o ajuste das mudanças no capital social durante um período de relatório.O número de ações médias ponderadas em circulação é usado no cálculo de métricas, como Lucro por ação (EPS) nas demonstrações financeiras de uma empresa durante um determinado período de tempo. A fórmula EPS indica a capacidade de uma empresa de produzir lucros líquidos para acionistas ordinários. Este guia detalha a fórmula de ganhos por ação.

Um único valor de EPS para uma empresa é um tanto arbitrário. O número é mais valioso quando analisado em comparação com outras empresas do setor, e quando comparado com o preço das ações da empresa (a relação P / L Price Earnings Ratio A relação preço / lucro (P / L Ratio) é a relação entre o preço das ações de uma empresa e lucro por ação. Dá aos investidores uma melhor noção do valor de uma empresa. O P / L mostra as expectativas do mercado e é o preço que você deve pagar por unidade de lucro atual (ou futuro). Entre duas empresas do mesmo setor com o mesmo número de ações em circulação, o lucro por ação mais alto indica melhor lucratividade. O EPS é normalmente usado em conjunto com o preço das ações de uma empresa para determinar se é relativamente “barato” (baixo índice P / L) ou “caro” (alto índice P / L).

lucro por fórmula de ação

Lucro por fórmula de ação

Existem várias maneiras de calcular o lucro por ação.

Abaixo estão duas versões da fórmula do lucro por ação:

EPS = (Resultado Líquido - dividendos preferidos) / Fim do período Acções proeminente

EPS = (Lucro Líquido - Dividendos Preferenciais) / Média Ponderada de Ações em Circulação

A primeira fórmula usa o total de ações em circulação para calcular o EPS, mas na prática, os analistas podem usar a média ponderada de ações em circulação Média ponderada de ações em circulação A média ponderada de ações em circulação refere-se ao número de ações de uma empresa calculado após o ajuste para alterações no capital social ao longo um período de relatório. O número de ações médias ponderadas em circulação é usado no cálculo de métricas como Lucro por ação (EPS) nas demonstrações financeiras de uma empresa ao calcular o denominador. Como as ações em circulação podem mudar com o tempo, os analistas costumam usar as ações em circulação do último período.

Também se fala frequentemente de EPS diluído em relatórios financeiros. Avaliação do EPS diluído Guias de avaliação gratuitos para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análise de empresa comparável, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF) e transações precedentes, conforme usado em banco de investimento, pesquisa de capital, inclui opções, títulos conversíveis e garantias pendentes que pode afetar o total de ações em circulação quando exercidas.

Outro tipo de fórmula de lucro por ação é o lucro por ação ajustado. EPS normalizado O lucro por ação normalizado refere-se aos ajustes feitos na demonstração de resultados para refletir os ciclos de alta e baixa da economia. . Isso remove todos os lucros e perdas não essenciais, bem como aqueles em interesses minoritários. O foco desse cálculo é ver apenas o lucro Lucro Lucro é o valor remanescente após o pagamento das despesas da empresa. Ele pode ser encontrado na demonstração do resultado. Se o valor que resta após as despesas terem sido deduzidas da receita for positivo, diz-se que a empresa tem lucro e, se o valor for negativo, diz-se que tem uma perda ou perda gerada a partir das operações principais em uma base normalizada.

Exemplo de fórmula de lucro por ação

ABC Ltd tem um lucro líquido de $ 1 milhão no terceiro trimestre. A empresa anuncia dividendos de $ 250.000. O total de ações em circulação é de 11.000.000.

O EPS da ABC Ltd. seria:

EPS = ($ 1.000.000 - $ 250.000) / 11.000.000

EPS = $ 0,068

Uma vez que cada ação recebe uma fatia igual da receita líquida, cada uma delas receberia $ 0,068.

Modelo de fórmula de lucro por ação

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Como você pode ver na captura de tela do Excel abaixo, se ABC Ltd tem um lucro líquido de $ 1 milhão, dividendos de $ 0,25 milhões e ações em circulação de 11 milhões, a fórmula do lucro por ação é ($ 1 - $ 0,25) / 11 = $ 0,07.

Observe que muitas empresas não possuem ações preferenciais e, para essas empresas, não há dividendos preferenciais que precisam ser deduzidos. A razão pela qual os dividendos preferenciais são deduzidos é que o EPS representa apenas os lucros disponíveis aos acionistas ordinários, e os dividendos preferenciais precisam ser pagos antes que os acionistas ordinários recebam qualquer coisa.

Captura de tela do modelo de ganhos por compartilhamento

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Explicação em vídeo da fórmula de lucro por ação (EPS)

Assista a este breve vídeo para entender rapidamente os principais conceitos abordados neste guia, incluindo o que é lucro por ação, a fórmula para o EPS e um exemplo de cálculo do EPS.

Relação Preço / Lucro

O lucro por ação quase sempre é analisado em relação ao preço das ações da empresa. Esse índice é conhecido como Índice Preço / Lucro (ou índice P / L). Saiba mais no guia de finanças para a relação preço / lucro Razão preço / lucro A relação preço / lucro (P / E Ratio) é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação. Dá aos investidores uma noção melhor do valor de uma empresa. O P / L mostra as expectativas do mercado e é o preço que você deve pagar por unidade de lucro atual (ou futuro).

Recursos adicionais

Este tem sido o guia de Finanças para a fórmula do lucro por ação. Para saber mais sobre outras formas de análise financeira e avançar sua carreira como analista financeiro certificado FMVA® Certification Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e Ferrari, explore os recursos financeiros adicionais abaixo:

  • Lucro em dinheiro em dinheiro por ação O lucro em dinheiro por ação (EPS em dinheiro) é o fluxo de caixa operacional gerado por uma empresa dividido pelo número de ações em circulação. O lucro por ação em dinheiro (EPS em dinheiro) é diferente do lucro por ação (EPS) tradicional, que pega o lucro líquido da empresa e o divide pelo número de ações em circulação.
  • Relação preço / lucro Relação preço / lucro A relação preço / lucro (P / L Ratio) é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação. Dá aos investidores uma noção melhor do valor de uma empresa. O P / E mostra as expectativas do mercado e é o preço que você deve pagar por unidade de lucro atual (ou futuro)
  • Análise das Demonstrações Financeiras Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar análises de demonstrações financeiras da demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa, incluindo margens, índices, crescimento, liquidez, alavancagem, taxas de retorno e lucratividade.
  • Guia de modelagem financeira Guia gratuito de modelagem financeira Este guia de modelagem financeira cobre dicas e melhores práticas do Excel sobre suposições, motivadores, previsões, vinculação das três declarações, análise de DCF, mais

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