O índice P / L futuro (ou índice preço-lucro futuro) divide o preço atual das ações de uma empresa pelo lucro futuro estimado ("futuro") por ação (EPS) Fórmula do lucro por ação (EPS) O EPS é um financeiro índice, que divide o lucro líquido disponível aos acionistas ordinários pela média de ações em circulação durante um determinado período de tempo. A fórmula EPS indica a capacidade de uma empresa de produzir lucros líquidos para acionistas ordinários. dessa empresa. Para fins de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, existem três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados em bancos de investimento, pesquisa de capital, capital privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças,um índice P / L futuro é normalmente considerado mais relevante do que um índice P / L histórico.
Qual é a fórmula para a relação P / E direta?
A fórmula para calcular o índice P / L a termo é a mesma que o índice P / L regular. Price Earnings Ratio O Price Earnings Ratio (Índice P / L) é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação. Dá aos investidores uma noção melhor do valor de uma empresa. O P / L mostra as expectativas do mercado e é o preço que você deve pagar por unidade da fórmula de lucro atual (ou futuro); no entanto, o lucro por ação estimado (ou previsto) é usado em vez de números históricos.
Fórmula P / E progressiva:
= Preço da ação atual / Lucro futuro estimado por ação
Por exemplo, se uma empresa tem um preço atual de ação de $ 20 e espera-se que o lucro por ação do próximo ano seja de $ 2,00, então a empresa tem uma relação P / L futura de 10,0x.
Onde obter o EPS estimado
A parte mais desafiadora do cálculo do índice é determinar qual deve ser o EPS futuro estimado da empresa. Os locais mais comuns para encontrar estimativas são:
- Relatórios de pesquisa de ações
- Bloomberg
- Capital IQ CapIQ CapIQ (abreviação de Capital IQ) é uma plataforma de inteligência de mercado projetada pela Standard & Poor's (S&P). A plataforma é amplamente utilizada em muitas áreas de finanças corporativas, incluindo banco de investimento, pesquisa de capital, gestão de ativos e muito mais. A plataforma Capital IQ fornece pesquisas, dados e análises em empresas privadas e públicas
- Google Finance
- Yahoo Finance
- Crie sua própria estimativa
Para fins de avaliação, o consenso do analista é o método preferencial para determinar o lucro por ação futuro (EPS) EPS é um índice financeiro que divide o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários pela média das ações em circulação durante um determinado período de tempo. A fórmula EPS indica a capacidade de uma empresa de produzir lucros líquidos para acionistas ordinários. . O consenso do analista representa a média (ou “consenso”) de todas as pesquisas de patrimônio líquido Visão geral da pesquisa de patrimônio Os profissionais de pesquisa de patrimônio são responsáveis por produzir análises, recomendações e relatórios sobre oportunidades de investimento em que bancos de investimento, instituições ou seus clientes possam estar interessados. A Equity Research Division é um grupo de analistas e associados.Esta visão geral da pesquisa de ações orienta os analistas que cobrem uma ação e enviam suas estimativas para IBES IBES Estimates IBES (também conhecido como I / B / E / S) significa Institutional Broker's Estimate System, um banco de dados que foi criado por Lynch, Jones e Corretora Ryan. Esse sistema basicamente compila a análise e a previsão de lucros futuros das empresas de capital aberto. Com a ajuda deste banco de dados, os usuários podem ver as diferentes previsões, juntamente com as previsões dos analistas. na Bloomberg ou em outro conjunto de dados.junto com as previsões dos analistas. na Bloomberg ou em outro conjunto de dados.junto com as previsões dos analistas. na Bloomberg ou em outro conjunto de dados.
Se você não tiver acesso a essas informações, normalmente pode encontrar estimativas para ações de grande capitalização em sites como Google Finance e Yahoo Finance.
Mercado de ações prospectivo
Uma vez que o mercado de ações é voltado para o futuro (em oposição a para trás), ele dá mais ênfase ao que se espera que aconteça no futuro, ao invés do que aconteceu no passado.
Por esse motivo, mais ênfase é normalmente colocada em múltiplos de avaliação futura, em vez de múltiplos históricos.
Baixe o modelo Forward P / E
Baixe nosso modelo de índice P / L futuro para usar seus próprios números no Excel e realizar uma avaliação prospectiva de empresas. Após fazer o download do modelo, insira os preços atuais das ações e estimativas de EPS de dois anos, e os índices P / L serão calculados automaticamente.
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Outros métodos de avaliação
Avaliação de múltiplos Análise de múltiplos A análise de múltiplos envolve a avaliação de uma empresa com o uso de um múltiplo. Ele compara o múltiplo da empresa com o de uma empresa semelhante. são apenas uma das muitas maneiras de avaliar um negócio. Embora os múltiplos sejam maneiras bastante simplistas de avaliar o valor de uma empresa, a modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é executada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. oferece uma maneira muito mais detalhada e intrincada de avaliar o negócio.
Enquanto um múltiplo normalmente espera um a dois anos, um modelo financeiro prevê cinco anos (mais comumente) e então usa um valor terminal e uma taxa de desconto para chegar ao valor presente líquido do negócio.
Aprenda passo a passo em nossos cursos online de modelagem financeira e programas de treinamento de analistas financeiros.
Recursos adicionais
Este foi um guia introdutório sobre como os analistas financeiros avaliam as empresas usando a relação preço a prazo sobre lucros ou o preço atual das ações de uma empresa em relação ao lucro por ação futuro estimado. Para continuar aprendendo e desenvolvendo suas habilidades como analista, estes recursos adicionais serão de grande ajuda:
- Avaliação de empresas privadas Avaliação de empresas privadas 3 técnicas para avaliação de empresas privadas - aprenda a avaliar um negócio mesmo que seja privado e com informações limitadas. Este guia fornece exemplos, incluindo análises comparáveis de empresas, análises de fluxo de caixa descontado e o primeiro método de Chicago. Aprenda como os profissionais valorizam uma empresa
- Modelagem financeira DCF Guia gratuito de treinamento de modelo DCF Um modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa
- Análise de transações precedentes Análise de transações precedentes A análise de transações precedentes é um método de avaliação de empresas onde transações anteriores de M&A são usadas para avaliar um negócio comparável hoje. Comumente referido como "precedentes", este método de avaliação é usado para avaliar um negócio inteiro como parte de uma fusão / aquisição comumente preparada por analistas
- Análise de empresas comparáveis Análise de empresas comparáveis Como realizar uma análise de empresas comparáveis. Este guia mostra passo a passo como construir análises comparáveis de empresas ("Comps"), inclui um modelo gratuito e muitos exemplos. Comps é uma metodologia de avaliação relativa que analisa os índices de empresas públicas semelhantes e os usa para derivar o valor de outro negócio
