Em termos modernos, um banco comercial é uma empresa ou instituição financeira que investe capital diretamente em empresas e, muitas vezes, fornece a essas empresas serviços de consultoria. Um banco mercantil oferece os mesmos serviços que um banco de investimento. Empregos Navegue pelas descrições de cargos: requisitos e habilidades para anúncios de emprego em banco de investimento, pesquisa de capital, tesouraria, FP&A, finanças corporativas, contabilidade e outras áreas de finanças. Essas descrições de cargos foram compiladas usando as listas mais comuns de habilidades, requisitos, educação, experiência e outros; no entanto, normalmente atende clientes menores e faz investimentos diretos de capital neles.
Os bancos mercantis trabalham principalmente com empresas de pequeno porte que não conseguem levantar fundos por meio de uma oferta pública inicial. Oferta pública inicial (IPO) Uma oferta pública inicial (IPO) é a primeira venda de ações emitidas por uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, familiares e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjos). Saiba o que é um IPO (IPO), fornecendo financiamento mezanino Fundo Mezanino Um fundo mezanino é um pool de capital que investe em financiamento mezanino para aquisições, crescimento, recapitalização ou gestão / aquisições alavancadas. Na estrutura de capital de uma empresa, o financiamento mezanino é um híbrido entre patrimônio líquido e dívida.O financiamento intermediário geralmente assume a forma de ações preferenciais ou dívida subordinada e não garantida. , financiamento ponte, financiamento de capital e produtos de crédito corporativo. Eles também emitem e vendem títulos em nome de corporações por meio de colocações privadas para investidores refinados que exigem menos divulgação regulatória.
Os grandes bancos mercantis colocam capital de forma privada com outras instituições financeiras, adquirindo uma parte considerável da propriedade de empresas com um potencial significativo de alta taxa de crescimento para selar a lacuna entre o capital de risco e as ações públicas.
História dos Bancos Comerciais
A história dos bancos comerciais pode ser rastreada até a Itália no final dos tempos medievais, bem como na França nos séculos 17 e 18. Os bancos mercantes começaram a operar como mercados monetários organizados. Mercado monetário O mercado monetário é um mercado de câmbio organizado onde os participantes podem emprestar e tomar empréstimos de curto prazo, títulos de dívida de alta qualidade com vencimentos médios consistindo de comerciantes financiando as transações de outros comerciantes. O comerciante francês Marchand Banquer investiu todos os seus lucros integrando o negócio bancário em suas atividades mercantis e tornou-se um banqueiro mercantil.
No Reino Unido, os bancos comerciais começaram no início do século 18. O banco comercial mais antigo do Reino Unido é o Barings Bank, estabelecido por uma família de banqueiros e mercadores de origem alemã. Foi fundado em 1762 e era o segundo banco comercial mais antigo do mundo, depois do Banco Berenberg. O banco foi, ao mesmo tempo, referido como a sexta grande potência europeia depois de Alemanha, Rússia, Reino Unido, Áustria e França, depois de ajudar a financiar o governo dos Estados Unidos durante a Guerra de 1812.
O crescimento do comércio e das indústrias no século 19 levou ao surgimento de bancos comerciais nos Estados Unidos. Os primeiros bancos comerciais nos Estados Unidos foram JP Morgan & Co e Citi Bank. A indústria era dominada principalmente por banqueiros imigrantes judeus alemães e casas ianques com laços estreitos com americanos expatriados que se estabeleceram em Londres como banqueiros mercantis.
No entanto, com o crescimento do mundo financeiro, as corporações ofuscaram as empresas familiares no setor bancário. As corporações incluíram o banco comercial como uma de suas áreas de interesse, característica que os bancos mantêm até hoje.
Funções de Merchant Banks
Os bancos comerciais desempenham uma série de funções, incluindo as seguintes:
1. Subscrição de ações
As grandes empresas costumam recorrer aos serviços de bancos comerciais para adquirir capital por meio do mercado de ações. Subscrição de ações Subscrição Em bancos de investimento, a subscrição é o processo em que um banco levanta capital para um cliente (empresa, instituição ou governo) de investidores na forma de ações ou títulos de dívida. Este artigo tem como objetivo fornecer aos leitores uma melhor compreensão do processo de levantamento de capital ou subscrição que é alcançado através da avaliação da quantidade de ações a serem emitidas, do valor do negócio Avaliação de Empresas Privadas 3 técnicas de Avaliação de Empresas Privadas - aprender como avaliar um negócio mesmo que seja privado e com informações limitadas. Este guia fornece exemplos, incluindo análise comparável de empresas, análise de fluxo de caixa descontado e o primeiro método de Chicago. Aprenda como os profissionais valorizam uma empresa,a utilização dos recursos e o momento de emissão das novas ações. Os bancos comerciais tratam de toda a papelada necessária e se relacionam com a divisão de marketing apropriada para anunciar o estoque.
2. Distribuição de crédito
Os bancos comerciais ajudam no processamento de pedidos de empréstimo para crédito de curto e longo prazo de instituições financeiras. Eles fornecem esses serviços estimando os custos totais envolvidos, desenvolvendo um plano financeiro para todo o projeto, bem como adotando um pedido de empréstimo para credores comerciais.
Além disso, auxiliam na escolha das instituições financeiras ideais para fornecer facilidades de crédito e agir de acordo com os termos do pedido de empréstimo junto aos financiadores. Os bancos comerciais também garantem a disposição do credor em participar, organizar o financiamento intermediário e se envolver em formalidades legais em relação ao investimento a ser aprovado e verificar o capital de giro Capital de giro líquido O capital de giro líquido (NWC) é a diferença entre os ativos atuais de uma empresa (líquido de caixa ) e passivo circulante (líquido de dívida) em seu balanço. É uma medida da liquidez de uma empresa e sua capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo, bem como financiar as operações do negócio. A posição ideal é para os requisitos.
3. Gestão de portfólio
Os bancos comerciais fornecem gerenciamento de portfólio Gerenciador de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam carteiras de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Gestores de carteiras são profissionais que administram carteiras de investimentos, com o objetivo de atingir os objetivos de investimento de seus clientes. serviços a investidores institucionais e outros investidores. Eles ajudam na gestão de títulos para aumentar o valor do investimento subjacente. Os bancos comerciais podem auxiliar seus clientes na compra e venda de valores mobiliários para ajudá-los a atingir seus objetivos de investimento.
Banco de investimento x banco mercantil
Embora haja uma linha tênue entre os bancos comerciais tradicionais e os bancos de investimento, as instituições financeiras diferem de várias maneiras. Em primeiro lugar, os bancos comerciais atendem a empresas de pequena escala que podem não ser grandes o suficiente para atrair financiamento de capitalistas de risco e outros grandes investidores.
Os bancos comerciais oferecem a essas empresas produtos de crédito criativos, como financiamento-ponte, financiamento de capital e financiamento intermediário. Eles colocam ações em outras instituições financeiras e se apropriam de empresas pequenas, mas promissoras.
Bancos de investimento Lista dos principais bancos de investimento Lista dos 100 principais bancos de investimento do mundo, classificados em ordem alfabética. Os principais bancos de investimento da lista são Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch por outro lado, o foco na subscrição e venda de títulos por meio de ofertas públicas iniciais (IPO) e ofertas de ações. Ao contrário dos bancos comerciais que se concentram em pequenas empresas com potencial de crescimento, a clientela de um banco de investimento é composta por grandes empresas com recursos suficientes para financiar a venda de títulos ao público. Os bancos de investimento aconselham seus clientes sobre fusões e aquisições Fusões Aquisições Processo de Fusão e Aquisição Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusão e Aquisição.Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, descreveremos o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias e os custos de transação, aquisições e reestruturação de capital, entre outros serviços.
Os bancos comerciais tradicionais se concentram principalmente em atividades de financiamento internacional, incluindo financiamento comercial, investimento corporativo estrangeiro e investimento imobiliário estrangeiro. Algumas dessas atividades podem ser compartilhadas com bancos de investimento, mas existem outras funções, como a emissão de cartas de crédito e transferência de fundos internacionais, que são realizadas predominantemente por bancos comerciais.
Os bancos de investimento se concentram na captação de recursos para empresas e governos e na emissão de títulos de dívida ou ações no mercado. Esta é uma transição de suas funções tradicionais de subscrição e venda de títulos. Os bancos de investimento também auxiliam em fusões e aquisições, bem como na compra e venda de grandes empresas.
Recursos adicionais
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- Processo de levantamento de capital Processo de levantamento de capital Este artigo tem como objetivo fornecer aos leitores uma compreensão mais profunda de como o processo de levantamento de capital funciona e acontece na indústria hoje. Para obter mais informações sobre levantamento de capital e diferentes tipos de compromissos assumidos pelo subscritor, consulte nossa visão geral de subscrição.
- Divisão de Banco de Investimento IBD - Divisão de Banco de Investimento IBD é um acrônimo para a Divisão de Banco de Investimento dentro do banco de investimento geral. O IBD tem a responsabilidade de trabalhar com empresas, instituições e governos para realizar levantamento de capital (subscrição em ações, dívidas e mercados híbridos), bem como para executar fusões e aquisições
- Debêntures Debêntures Uma Debênture é uma dívida sem garantia ou títulos que reembolsam uma determinada quantia em dinheiro acrescida de juros aos detentores dos títulos no vencimento. Uma debênture é um instrumento de dívida de longo prazo emitido por empresas e governos para garantir novos fundos ou capital. Cupons ou taxas de juros são oferecidos como compensação ao credor.
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