O que é o Retorno do período de retenção?

O Retorno do período de retenção (HPR) é o retorno total de um ativo Tipos de ativos Os tipos comuns de ativos incluem circulante, não circulante, físico, intangível, operacional e não operacional. Identificar corretamente e / ou carteira de investimentos ao longo do período para o qual o ativo ou carteira foi detido. O retorno do período de detenção pode ser realizado se o ativo ou carteira tiver sido detido, ou esperado se um investidor apenas antecipar a compra do ativo.

Retorno do período de retenção

Geralmente, o HPR é expresso em porcentagens. Freqüentemente, é anualizado para determinar a taxa de retorno. Taxa de retorno A taxa de retorno (ROR) é o ganho ou perda de um investimento durante um período de tempo associado ao custo inicial do investimento expresso como uma porcentagem. Este guia ensina as fórmulas mais comuns por ano.

O Retorno do Período de Retenção na Gestão de Investimentos

O retorno do período de detenção é uma métrica fundamental na gestão de investimentos. A medida fornece uma visão abrangente do desempenho financeiro de um ativo ou investimento porque considera a valorização do investimento, bem como as distribuições de receita relacionadas ao ativo (por exemplo, dividendos Dividendo Um dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera um lucro e acumula lucros retidos, esses lucros podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como um dividendo (pago).

O HPR pode ser usado para comparar o desempenho de diferentes investimentos ou ativos. Além disso, essa métrica é usada para identificar a taxa de imposto apropriada.

Fórmula para calcular o retorno

A fórmula geral para calcular o HPR é:

Retorno do período de retenção - Fórmula

Onde:

  • Renda - as distribuições ou fluxos de caixa do investimento (por exemplo, dividendos)
  • Vn - o valor final do investimento
  • V 0 - o valor inicial do investimento

Se você precisa calcular o HPR anualizado, você pode usar a seguinte fórmula:

HPR anualizado - Fórmula

Finalmente, os retornos podem ser calculados trimestralmente. Usando a fórmula abaixo, você pode converter o HPR trimestral no HPR anual:

HPR anual - fórmula

Onde:

  • r 1 , r 2 , r 3 , r 4 - o período de retenção trimestral retorna

Exemplo de Retorno do Período de Retenção

Três anos atrás, Fred investiu US $ 10.000 em ações da ABC Corp. Todos os anos, a empresa distribuía dividendos aos seus acionistas. A cada ano, Fred recebia $ 100 em dividendos. Observe que, como Fred recebeu $ 100 em dividendos a cada ano, sua renda total é de $ 300. Hoje, Fred vendeu suas ações por $ 12.000 e deseja determinar o HPR de seu investimento.

Usando a fórmula HPR, podemos encontrar o seguinte:

Retorno do período de retenção - exemplo

Assim, o investimento de Fred nas ações da ABC Corp rendeu 23% durante todo o período de posse do investimento.

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  • Métodos de investimento Métodos de investimento Este guia e uma visão geral dos métodos de investimento descrevem as principais maneiras pelas quais os investidores tentam ganhar dinheiro e gerenciar o risco nos mercados de capitais. Um investimento é qualquer ativo ou instrumento adquirido com a intenção de vendê-lo por um preço superior ao preço de compra em algum momento futuro (ganhos de capital), ou com a esperança de que o ativo trará receitas diretamente (como renda de aluguel ou dividendos).
  • Dinheiro x Retorno Ponderado pelo Tempo Dinheiro x Retorno Ponderado pelo Tempo Dinheiro e retornos ponderados pelo tempo são taxas de retorno normalmente usadas para avaliar o desempenho de um portfólio de investimentos gerenciado. Hoje, a taxa de retorno ponderada no tempo é o padrão da indústria, pois fornece uma avaliação mais justa do desempenho de um gerente de investimentos.
  • Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma medida da lucratividade de uma empresa que considera o retorno anual da empresa (lucro líquido) dividido pelo valor de seu patrimônio líquido total (ou seja, 12%) . O ROE combina a demonstração do resultado e o balanço patrimonial quando o lucro líquido ou lucro é comparado ao patrimônio líquido.
  • Sharpe Ratio Calculator Calculadora de Sharpe Ratio A Calculadora de Sharpe Ratio permite medir o retorno ajustado ao risco de um investimento. Baixe o modelo Excel do Finance e a calculadora Sharpe Ratio. Razão de Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Onde: Rx = Retorno esperado da carteira, Rf = Taxa de retorno livre de risco, StdDev Rx = Desvio padrão do retorno / volatilidade da carteira

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