O Índice de Sharpe Índice de Sharpe O Índice de Sharpe é uma medida de retorno ajustado ao risco, que compara o excesso de retorno de um investimento com seu desvio padrão dos retornos. O Índice de Sharpe é comumente usado para avaliar o desempenho de um investimento ajustando seu risco. , também conhecido como Índice de Sharpe, deve o seu nome ao economista americano William Sharpe. O índice é comumente usado como um meio de calcular o desempenho de um investimento após o ajuste de seu risco que permite que investimentos de diferentes perfis de risco sejam comparados entre si.
Ao usar a Calculadora de Sharpe Ratio, um valor mais alto significa maior retorno para a carteira em relação ao risco inerente, o que significa um melhor investimento. Devido à simplicidade da fórmula, o Índice de Sharpe pode ser usado para avaliar uma única ação ou uma carteira totalmente diversificada.
Fórmula de proporção de Sharpe
Razão de Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx
Onde:
- Rx = Retorno esperado do portfólio
- Rf = Taxa de retorno livre de risco
- StdDev Rx = desvio padrão do retorno / volatilidade da carteira
Como calcular o índice de Sharpe no Excel?
Em primeiro lugar, configure três colunas adjacentes. A primeira coluna deve ter o cabeçalho “Período de tempo”, ou algo semelhante, para dividir os retornos nos períodos relevantes. À direita, a segunda coluna deve conter o cabeçalho “Retornos da Carteira” (Rx). A coluna final deve ter o cabeçalho “Livre de Risco” (Rf).
Na primeira coluna, insira o número de períodos relevantes para os quais há dados de retorno de portfólio disponíveis. Opcionalmente, o tipo de período pode ser adicionado. Por exemplo, se os retornos do portfólio forem classificados por anos e houver 4 anos disponíveis, insira “Ano 1, Ano 2, Ano 3 e Ano 4” em 4 linhas na primeira coluna.
Na segunda coluna, insira o retorno do portfólio apropriado em porcentagem para os períodos relevantes. Na última coluna, insira a taxa livre de risco para esse tipo específico de investimento ou carteira. A taxa livre de risco deve ser a mesma em todos os períodos.
Para calcular o Índice de Sharpe, encontre a média da coluna “Retornos do portfólio (%)” usando a fórmula “= MÉDIA” e subtraia a taxa livre de risco. Divida este valor pelo desvio padrão dos retornos da carteira, que pode ser encontrado usando a fórmula “= STDEV”. Alternativamente, dependendo da versão do Excel Excel para iniciantes Este guia do Excel para iniciantes ensina tudo o que você precisa saber sobre planilhas e fórmulas do Excel para realizar análises financeiras. Assista ao vídeo e aprenda tudo que um iniciante precisa saber do que é Excel, por que usamos e quais são os atalhos de teclado, funções e fórmulas mais importantes em uso, a fórmula para desvio padrão pode ser “= DESVPADA”.
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Limiares de classificação de proporção de Sharpe
Abaixo estão algumas diretrizes gerais para avaliar a pontuação de retorno ajustado ao risco de uma empresa:
- Menos de 1: Ruim
- 1 - 1,99: Adequado / bom
- 2 - 2,99: Ótimo
- Maior que 3: Excelente
Embora os limites sejam apenas diretrizes gerais, lembre-se de que os limites dos índices de Sharpe podem ser diferentes para investimentos em campos ou indústrias específicas. No entanto, os limites são geralmente aceitos e é comumente conhecido que qualquer investimento ou carteira que retorne um Índice de Sharpe inferior a 1 é um mau investimento ou carteira.
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