O retorno anual é o retorno sobre um investimento gerado ao longo de um ano e calculado como uma porcentagem do valor inicial do investimento. Se o retorno for positivo (negativo), é considerado ganho (perda) no investimento inicial. A taxa de retorno Taxa de retorno A taxa de retorno (ROR) é o ganho ou perda de um investimento ao longo de um período de tempo associado ao custo inicial do investimento expresso como uma porcentagem. Este guia ensina que as fórmulas mais comuns variam dependendo do nível de risco envolvido.
Resumo
- O retorno anual é uma medida de quanto o investimento cresceu ou diminuiu em um ano.
- O retorno anualizado é a média geométrica dos retornos anuais de cada ano durante o período de investimento.
- O retorno anualizado é útil quando você deseja ver o desempenho de um investimento ao longo do tempo ou comparar dois investimentos com períodos de tempo diferentes.
Fórmula de Retorno Anual
O retorno obtido em qualquer período de 12 meses para um investimento é dado pela seguinte fórmula:
Todos os juros e dividendos Dividendo Um dividendo é uma parcela dos lucros e lucros retidos que uma empresa paga aos seus acionistas. Quando uma empresa gera lucro e acumula lucros retidos, esses lucros podem ser reinvestidos no negócio ou pagos aos acionistas como dividendo. recebidos durante o período de 12 meses devem ser incluídos no valor final do investimento.
Exemplo de retorno anual
Suponha que você comprou 200 ações a um preço de $ 10 cada. Você recebe $ 1 em dividendos em dinheiro após um ano, e a ação agora é negociada a $ 9,50. Como você pode avaliar o desempenho do investimento que fez há um ano?
É razoável dizer que o investimento pode ser considerado lucrativo se o retorno for positivo. Vamos calcular o retorno anual. Em nosso exemplo:
1. Valor inicial do investimento
Valor inicial do investimento = $ 10 x 200 = $ 2.000
2. Valor final do investimento
No final de um ano, você terá caixa de dividendos e 200 ações negociadas a $ 9,50. Conseqüentemente,
Dinheiro recebido como dividendos = $ 1 x 200 = $ 200
Valor atual das ações = $ 9,50 x 200 = $ 1.900
Valor final do investimento = $ 200 + $ 1.900 = $ 2.100
3. Taxa de retorno anual
Retorno Anualizado
No exemplo acima, calculamos o retorno do investimento em um único período de 12 meses. Porém, na praticidade, você investe seu dinheiro em diferentes ativos com diferentes períodos de tempo. Para comparar o retorno de tais investimentos com o retorno de um ano, você precisa anualizá-los. A taxa de retorno por ano, medida durante um período maior ou menor que um ano, é conhecida como retorno anualizado.
O retorno anualizado incorpora composição; portanto, também é conhecido como Taxa composta de crescimento anual (CAGR). CAGR CAGR significa Taxa composta de crescimento anual. É uma medida da taxa de crescimento anual de um investimento ao longo do tempo, com o efeito de capitalização levado em consideração. .
Fórmula de Retorno Anualizado
Existem duas opções de cálculo do retorno anual em função das informações disponíveis.
Opção 1 : Quando você receber os retornos anuais para cada ano do período de investimento, então:
Onde:
- R 1 - O retorno anual para o ano 1, R 2 é o retorno anual para o ano 2, e assim por diante
- n - O número de anos que você deseja anualizar
Por exemplo, suponha que você comprou 200 ações a um preço de $ 10 cada e decidiu mantê-las por três anos. O estoque sobe 10% no ano atual, aumenta 14% no próximo ano e cai 15% no ano seguinte. Qual é a taxa de retorno durante os três anos em que você possuiu as ações?
Aqui, R 1 = 15%, R 2 = 14% e R 3 = -10%
Portanto, você percebeu um retorno anual de 5,67% sobre o seu investimento.
Opção 2 : Quando é fornecido um valor em dólar de retorno em vez de uma taxa anual de retorno, então:
Onde:
- n - O número de anos que você deseja anualizar
Por exemplo, suponha que você comprou 200 ações a um preço de $ 10 cada e decidiu mantê-las por três anos. Você recebe $ 1 por ação em dividendos em dinheiro por ano. Após três anos, você decide vender todas as ações por $ 12. Qual é a taxa de retorno durante os três anos em que você possuiu as ações?
Observe que o valor em dólares dos investimentos é fornecido aqui.
1. Valor inicial do investimento
Valor inicial do investimento = $ 10 x 200 = $ 2.000
2. Valor final do investimento
Dinheiro recebido como dividendos ao longo do período de três anos = $ 1 x 200 x 3 anos = $ 600
Valor da venda das ações = $ 12 x 200 = $ 2.400
Valor final do investimento = $ 600 + $ 2.400 = $ 3.000
3. Taxa de retorno anual
Portanto, você percebeu um retorno anualizado de 14,47% sobre o seu investimento.
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