O Mercado Total Endereçável (TAM), também conhecido como mercado total disponível, é a receita total Receita de Vendas A receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com as vendas de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e "receita" podem ser, e muitas vezes são, usados indistintamente, para significar a mesma coisa. A receita não significa necessariamente dinheiro recebido. oportunidade que está disponível para um produto ou serviço se 100% do mercado for alcançado. Ajuda a determinar o nível de esforço e financiamento que uma pessoa ou empresa deve investir em uma nova linha de negócios.
O conceito de mercado total endereçável é importante para startups Startup Valuation Metrics (para empresas de internet) Startup Valuation Metrics para empresas de internet. Este guia descreve as 17 métricas de avaliação de e-commerce mais importantes para a internet começa a ser avaliada e os negócios existentes porque as estimativas de esforço e financiamento necessários permitem que eles priorizem produtos específicos, segmentos de clientes e oportunidades de negócios Estratégia Corporativa A Estratégia Corporativa se concentra em como gerenciar recursos, risco e retorno em uma empresa, ao invés de olhar para vantagens competitivas na estratégia de negócios. Onde houver investidores e compradores potenciais do negócio, os executivos da empresa podem usar o TAM para fornecer uma proposta de valor viável.
Criação de uma proposta de valor viável Proposta de valor A proposição de valor é uma promessa de valor declarada por uma empresa que resume os benefícios do produto ou serviço da empresa e como eles são entregues envolve a estimativa do tamanho do mercado, tamanho do investimento geral, concorrência, crescimento esperado e o tamanho do mercado disponível. Tudo isso pode ser feito por meio da TAM. Por exemplo, quando uma empresa de private equity pretende adquirir uma empresa iniciante, ela pode usar o TAM para estimar o potencial de geração de receita de um produto ou serviço oferecido por essa empresa.
A TAM leva em consideração os produtos e segmentos de clientes que permanecem inexplorados pela startup. A avaliação ajuda a determinar o tamanho real do mercado disponível e a concorrência existente para os produtos oferecidos pela startup.
Calculando o mercado total endereçável
Existem três métodos usados para calcular o mercado total endereçável. Eles incluem:
# 1 De cima para baixo
A análise de cima para baixo segue um processo de eliminação que começa pegando uma grande população de um tamanho conhecido que compreende o mercado-alvo e usando-a para restringir a um segmento de mercado específico. A análise de cima para baixo pode ser representada por uma pirâmide invertida que mostra a grande população de um segmento conhecido na parte superior e o segmento estreito na parte inferior. O método usa pesquisas e relatórios do setor para obter estimativas da população.
Um exemplo é uma empresa de tecnologia iniciante que oferece um aplicativo voltado para pequenas empresas que não podem pagar um software de contabilidade premium. A empresa conta com pesquisas do setor que mostram que existem 1 bilhão de empresas em todo o mundo, das quais 30% não têm acesso a software de contabilidade premium (30% x 1 bilhão de clientes = 300 milhões de clientes em potencial).
A pesquisa mostra que 90% das empresas que não usam um aplicativo de contabilidade premium empregam um contador interno em tempo integral. Isso traz o número de negócios em potencial para 10% x 300.000.000 = 30.000.000. Se a empresa está oferecendo o aplicativo gratuitamente, mas com assinaturas de $ 100 por ano, o mercado total endereçável estimado é de $ 3 bilhões (30.000.000 x 100). ( Todos os valores usados são baseados em suposições).
# 2 De baixo para cima
A análise bottom-up é um método mais confiável porque se baseia em pesquisas de mercado primárias para calcular as estimativas de TAM. Ele usa dados mais confiáveis sobre o preço atual e o uso de um produto. Por exemplo, para uma empresa iniciante com um aplicativo móvel de contabilidade gratuito e assinaturas anuais no valor de $ 100, pode ser necessária uma estimativa razoável do número de empresas em seu mercado-alvo para obter o TAM.
A vantagem de usar uma abordagem de baixo para cima é que a empresa pode explicar por que selecionou certos segmentos de clientes e deixou outros de fora. A empresa se baseia em dados de sua pesquisa ou levantamento e, portanto, o mercado endereçável seria mais relevante e preciso do que quando se baseava em dados indiscutíveis.
# 3 Teoria do valor
A teoria do valor se baseia em uma estimativa do valor fornecido aos clientes pelo produto e quanto desse valor pode ser refletido no preço do produto. Uma empresa estima quanto valor pode agregar e por que deve capturar esse valor por meio do preço do produto. A teoria do valor é usada para calcular o TAM quando uma empresa está introduzindo novos produtos no mercado ou fazendo vendas cruzadas de certos produtos para clientes existentes.
A abordagem da teoria do valor pode ser usada para estimar o valor endereçável do Uber. Os usuários que optam por usar os táxis Uber têm a opção de dirigir por conta própria, em meios públicos, ou pegar o táxi do concorrente. Como os usuários estão dispostos a abrir mão de todas essas alternativas e pegar um táxi Uber, a empresa pode estimar o valor que esses usuários obtêm ao usar os táxis Uber e determinar como capturar o valor em seus preços.
Diferenças entre TAM, SAM e SOM
TAM = Mercado Total Endereçável
SAM = Mercado Disponível para Manutenção
SOM = Mercado que pode ser obtido para manutenção
TAM, SAM e SOM representam os vários subconjuntos de um mercado. TAM se refere à demanda total por um produto ou serviço calculada na receita anual. SAM significa Mercado Disponível para Manutenção, e é o mercado alvo que pode ser atendido pelos produtos ou serviços de uma empresa.
SOM, por outro lado, é um acrônimo para Serviceable Obtainable Market, que é a porcentagem de SAM que pode ser alcançada de forma realista. Identificar esses subconjuntos dentro de uma indústria requer algumas pesquisas de mercado para entender as proporções de cada área.
Um exemplo são os gastos do consumidor com alimentos no Reino Unido. Em 2014, o valor deste mercado foi estimado em 200 mil milhões de euros, o que representa o mercado total endereçável. O mercado consumidor de alimentos envolve alimentos frescos e bebidas alcoólicas e não alcoólicas.
A indústria de bebidas alcoólicas, que serviu 49 bilhões de euros, é o mercado disponível com serviços (SAM). A indústria contém vários grandes fabricantes e fornecedores que atendem o mercado. Uma seção da indústria de bebidas alcoólicas que é atendida por um fabricante é o mercado de obtenção de serviços (SOM).
Importância do TAM
O Total Addressable Market é uma das métricas essenciais que as startups e as empresas existentes usam para estimar a escala potencial do mercado em termos de vendas e receitas totais Receita de vendas A receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com as vendas de mercadorias ou a provisão de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e "receita" podem ser, e muitas vezes são, usados indistintamente, para significar a mesma coisa. A receita não significa necessariamente dinheiro recebido. . Quando uma empresa está em processo de lançamento de um novo produto, um novo segmento de cliente ou planeja uma venda cruzada de um produto existente para clientes existentes, a TAM ajuda a quebrar esses números em níveis gerenciáveis. O investidor deve ser objetivo ao estimar o mercado disponível, pois um valor exagerado pode levar a mercados com menor potencial de crescimento.O mercado ideal para qualquer empreendedor é aquele com potencial de crescimento.
Aplicações em Modelagem Financeira e Avaliação
Modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é executada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. requer a construção de uma previsão para uma empresa, que depende do mercado endereçável total da empresa. Ao desenvolver ou analisar uma previsão em um modelo de avaliação Modelagem de avaliação no Excel A modelagem de avaliação no Excel pode se referir a vários tipos diferentes de análise, incluindo análise de fluxo de caixa descontado (DCF), múltiplos de negociação comparáveis, é importante realizar uma "verificação de sanidade" contra o tamanho do mercado. Os modelos operacionais detalhados normalmente incluem um aumento do tamanho do mercado para o mercado acessível, para os clientes e, finalmente, para a receita.
Saiba mais sobre como calcular o tamanho do mercado e a participação de mercado da Amazon, Inc. em diferentes segmentos do mercado global, como e-commerce, publicidade, computação em nuvem, fazendo o Curso de Modelagem Financeira e Avaliação Avançada hoje!
Imagem: Curso Avançado de Modelagem Financeira e Avaliação
Leitura Relacionada
Finance oferece o Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos financeiros serão úteis:
- Posicionamento no mercado Posicionamento no mercado O posicionamento no mercado se refere à capacidade de influenciar a percepção do consumidor em relação a uma marca ou produto em relação aos concorrentes. O objetivo do mercado
- Curva de demanda Curva de demanda A curva de demanda é uma linha que mostra quantas unidades de um bem ou serviço serão adquiridas a preços diferentes. O preço é traçado no eixo vertical (Y) enquanto a quantidade é traçada no eixo horizontal (X).
- Guia de modelagem DCF Guia gratuito de treinamento de modelo DCF Um modelo DCF é um tipo específico de modelo financeiro usado para avaliar um negócio. O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre desalavancado de uma empresa
- Todos os artigos de estratégia Estratégia Guias de estratégia corporativa e de negócios. Leia todos os artigos e recursos financeiros sobre estratégia empresarial e corporativa, conceitos importantes para analistas financeiros incorporarem em sua modelagem e análise financeira. Vantagem do pioneiro, 5 forças de Porter, SWOT, vantagem competitiva, poder de barganha dos fornecedores
