Risco de crédito é o risco de perda que pode ocorrer pela falha de qualquer parte em cumprir os termos e condições de qualquer contrato financeiro, principalmente, a falha em fazer os pagamentos exigidos de empréstimos. Dívida sênior Dívida sênior é o dinheiro devido por uma empresa que tem primeiras reivindicações sobre os fluxos de caixa da empresa. É mais seguro do que qualquer outra dívida, como dívida subordinada devida a uma entidade.
Como intermediário financeiro, a divisão de project finance de um banco está exposta a riscos que são específicos aos seus negócios de empréstimo e negociação e ao ambiente em que opera. O principal objetivo do project finance na gestão de riscos Definição de aversão ao risco Alguém que é avesso ao risco tem a característica ou o traço de preferir evitar perdas a ganhar. Esta característica é geralmente associada a investidores ou participantes do mercado que preferem investimentos com retornos mais baixos e riscos relativamente conhecidos em vez de investimentos com retornos potencialmente mais elevados, mas também com maior incerteza e mais risco. é garantir que entende, mede e monitora os diversos riscos que surgem e que a organização segue estritamente as políticas e procedimentos estabelecidos para tratar desses riscos.As empresas têm um processo de aprovação de crédito estruturado que inclui um procedimento bem estabelecido para avaliação de crédito abrangente.
Para saber mais, verifique o programa de certificação de analista de crédito da Finance. Certificação CBCA ™ O credenciamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa, modelagem de covenant, reembolso de empréstimos , e mais. .
Que fatores são usados para avaliar o risco de crédito?
Para avaliar o risco de crédito associado a qualquer proposta financeira, a divisão de project finance da empresa avalia primeiro uma variedade de riscos relacionados ao mutuário e ao setor relevante.
O risco de crédito do mutuário é avaliado considerando:
- A posição financeira Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativo = Passivo + Patrimônio Líquido do mutuário, analisando a qualidade de suas demonstrações financeiras Três Demonstrações Financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são intrincadamente, seu desempenho financeiro passado. Declaração de Renda A Declaração de Renda é uma das demonstrações financeiras principais de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo.O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. , sua flexibilidade financeira em termos de capacidade de levantar capital e sua adequação de capital
- A posição de mercado relativa do mutuário e a eficiência operacional
- A qualidade da gestão, por meio da análise de histórico, histórico de pagamentos e conservadorismo financeiro
O risco de crédito específico da indústria é avaliado considerando:
- Certas características da indústria, como a importância da indústria para o crescimento econômico da economia e políticas governamentais relacionadas à indústria
- A competitividade da indústria
- Determinadas finanças do setor, incluindo retorno sobre o capital empregado, margens operacionais, margem operacional A margem operacional é igual à receita operacional dividida pela receita. É um índice de lucratividade que mede a receita após cobrir as despesas operacionais e não operacionais de uma empresa. Também conhecido como retorno sobre vendas e estabilidade de ganhos
Como as classificações de crédito são usadas?
Após realizar uma análise do risco específico do tomador de empréstimo, o grupo de gerenciamento de risco de crédito atribui uma classificação de crédito ao tomador. Geralmente, as empresas aceitam uma escala de classificações de AAA a BB (varia de empresa para empresa) e uma classificação de default adicional de D. Classificações de crédito S&P - Standard and Poor's A Standard and Poor's (S&P) é líder de mercado no fornecimento de serviços financeiros a análise de mercado, principalmente no fornecimento de benchmark e investível, é o insumo crítico para o processo de aprovação de crédito, pois auxilia a empresa a determinar o risco de crédito desejado, espalhado sobre seu custo de recursos, considerando a classificação de crédito do tomador e o padrão de inadimplência correspondente à classificação de crédito.
Cada proposta para uma linha de crédito é revisada pelos especialistas apropriados do setor no grupo de gerenciamento de risco de crédito antes de ser submetida à aprovação da autoridade de aprovação apropriada. Geralmente, o processo de aprovação para linhas de crédito não relacionadas a fundos é semelhante ao das linhas de crédito.
Com que frequência as classificações de crédito são avaliadas?
A classificação de crédito de cada mutuário é revisada pelo menos uma vez por ano e normalmente é revisada com mais frequência para riscos de crédito elevados e grandes exposições. Geralmente, as classificações de todos os tomadores de empréstimo em um determinado setor também são revisadas na ocorrência de qualquer evento significativo com impacto no setor.
Capital de giro Capital de giro líquido O capital de giro líquido (NWC) é a diferença entre o ativo circulante de uma empresa (líquido de caixa) e o passivo circulante (líquido de dívida) em seu balanço patrimonial. É uma medida da liquidez de uma empresa e sua capacidade de cumprir as obrigações de curto prazo, bem como financiar as operações do negócio. A posição ideal é que os empréstimos sejam geralmente aprovados por um período de 12 meses. No final do período de validade de 12 meses, o acordo de empréstimo e a classificação de crédito do mutuário são revisados e a empresa toma uma decisão sobre a continuação do acordo e as mudanças nas cláusulas do empréstimo que possam ser necessárias.
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Finanças é o fornecedor oficial da Certificação CBCA ™ de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ O credenciamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa , modelagem de convênios, reembolsos de empréstimos e muito mais. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos financeiros adicionais abaixo serão úteis:
- Cronograma de dívidas Cronograma de dívidas Um cronograma de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base no vencimento e na taxa de juros. Na modelagem financeira, os fluxos de despesas de juros
- Revolver Debt Revolver Debt A dívida do Revolver é uma forma de crédito que difere do crédito a prazo. Na dívida revólver, o devedor tem acesso constante ao crédito até o máximo
- Demonstrações Financeiras Bancárias Demonstrações Financeiras Bancárias As Demonstrações Financeiras Bancárias diferem daquelas de não bancos porque os bancos usam muito mais alavancagem do que outros negócios e ganham um spread (juros) entre empréstimos e depósitos. Este guia irá discutir o balanço patrimonial e os itens de linha da demonstração de resultados que a maioria dos bancos possui, junto com exemplos de como eles funcionam
- FICO Score FICO Score Um FICO score, mais comumente conhecido como pontuação de crédito, é um número de três dígitos usado para avaliar a probabilidade de uma pessoa reembolsar o crédito se o indivíduo receber um cartão de crédito ou se um credor os emprestar dinheiro. As pontuações FICO também são usadas para ajudar a determinar a taxa de juros de qualquer crédito concedido
