Dinheiro inclui curso legal, notas, moedas, cheques recebidos mas não depositados e contas correntes e de poupança. Equivalentes de caixa são quaisquer títulos de investimento de curto prazo com prazos de vencimento de 90 dias ou menos. Eles incluem certificados de depósito bancário, aceites bancários, letras do Tesouro, papel comercial e outros instrumentos do mercado monetário.
O caixa e seus equivalentes diferem de outros ativos circulantes, como títulos negociáveis Títulos negociáveis Títulos negociáveis são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos emitidos para títulos patrimoniais ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. e contas a receber. Contas a receber. O contas a receber (AR) representa as vendas a prazo de um negócio, ainda não totalmente pagas pelos clientes, ativo circulante do balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados. , com base em sua natureza. No entanto, certos títulos negociáveis podem ser classificados como equivalentes de caixa,dependendo da política contábil de uma empresa.
Lista de Equivalentes de Caixa
A lista completa de equivalentes de caixa inclui os seguintes itens com datas de vencimento que são normalmente de três meses ou menos:
- Aceitação bancária
- Papel comercial
- Letras do tesouro
- Outros investimentos líquidos com vencimento em três meses
As empresas podem optar por classificar alguns tipos de seus títulos negociáveis como equivalentes de caixa. Isso depende da liquidez do investimento e do que a empresa pretende fazer com esses produtos. Normalmente, isso será divulgado nas notas de rodapé das demonstrações financeiras de uma empresa.
Capital de giro
Caixa e equivalentes de caixa fazem parte da seção de ativos circulantes do balanço patrimonial e contribuem para o capital de giro líquido da empresa. O capital de giro líquido é igual ao ativo circulante, menos o passivo circulante. Passivo circulante O passivo circulante é uma obrigação financeira de uma entidade comercial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gerou uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos. .
O capital de giro é importante para financiar um negócio no curto prazo (12 meses ou menos) e pode ser usado para ajudar a financiar estoques, despesas operacionais e compras de capital.
Importância na Modelagem Financeira e Avaliação
Na modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. e avaliação, o dinheiro é rei. Os analistas financeiros gastam muito tempo “desfazendo” o trabalho dos contadores (accruals, matching, etc.) para chegar ao fluxo de caixa. Avaliação Guias de avaliação gratuitos para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análise comparável de empresa, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF) e transações precedentes, conforme usado em banco de investimento, pesquisa de patrimônio de uma empresa.
Ao construir um modelo financeiro Tipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: modelo de 3 demonstrativos, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos, dinheiro é normalmente o último item a ser concluído e revelará se o balanço patrimonial está ou não equilibrado e se o modelo está funcionando corretamente.
O exemplo acima de equivalentes de caixa foi tirado dos Cursos de Modelagem Financeira de Finanças.
O que não está incluído nos equivalentes de caixa
Os investimentos em títulos líquidos, como ações, títulos e derivativos, não são incluídos em caixa e equivalentes. Mesmo que esses ativos possam ser facilmente transformados em dinheiro (normalmente com um período de liquidação de três dias), eles ainda estão excluídos. Os ativos são listados como investimentos no balanço patrimonial.
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