O retorno do dinheiro sobre o dinheiro é uma taxa de retorno. Taxa de retorno A taxa de retorno (ROR) é o ganho ou perda de um investimento durante um período de tempo associado ao custo inicial do investimento expresso como uma porcentagem. Este guia ensina a relação de fórmulas mais comuns que calcula o dinheiro total ganho sobre o dinheiro total investido. O valor do dinheiro total recebido é geralmente baseado no fluxo de caixa anual antes dos impostos.
Cash on cash return é uma métrica financeira simples que permite a avaliação dos fluxos de caixa dos ativos geradores de receita de uma empresa. A proporção é usada principalmente em imóveis comerciais. Imóveis Os imóveis são os imóveis que consistem em terrenos e benfeitorias, que incluem edifícios, instalações, estradas, estruturas e sistemas de utilidades. Os direitos de propriedade dão um título de propriedade à terra, benfeitorias e recursos naturais, como minerais, plantas, animais, água, transações etc. No setor imobiliário, o retorno do caixa sobre o dinheiro às vezes é referido como o rendimento do dinheiro de um investimento imobiliário.
Essa métrica financeira é particularmente significativa no setor de imóveis comerciais devido à natureza das transações no setor. Na maioria dos casos, os investimentos em propriedades são realizados com um grande montante de dívida. Portanto, o retorno sobre o investimento (ROI) Retorno sobre o investimento (ROI) O retorno sobre o investimento (ROI) é uma medida de desempenho usada para avaliar o retorno de um investimento ou comparar a eficiência de diferentes investimentos. o cálculo perde relevância porque contabiliza todo o dinheiro investido, inclusive dívidas.
Pelo contrário, o dinheiro sobre o retorno de caixa exclui a dívida. Dívida corrente Em um balanço, a dívida corrente é a dívida a ser paga no prazo de um ano (12 meses) ou menos. Ele é listado como um passivo circulante e parte do capital de giro líquido. Nem todas as empresas têm um item de linha de dívida atual, mas aquelas que o usam explicitamente para empréstimos contraídos com vencimento inferior a um ano. e avalia apenas o valor real de caixa investido. Nesse cenário, um investidor pode obter um desempenho mais preciso de seu investimento.
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Como calcular o retorno de dinheiro sobre dinheiro
O retorno de dinheiro em dinheiro é calculado da seguinte forma:
No entanto, como o fluxo de caixa antes dos impostos é usado no cálculo, o investidor deve estar ciente do tratamento tributário de seu investimento. Se o retorno do dinheiro sobre o dinheiro for baixo, impostos altos podem apagar qualquer retorno potencial do investimento.
Exemplo de retorno de dinheiro em dinheiro
Suponha que a ABC Development decida comprar um espaço comercial por $ 1 milhão. A empresa paga $ 200.000 como entrada e faz uma hipoteca de $ 800.000 de um banco. Além do pagamento inicial, a empresa deve pagar $ 20.000 em taxas diversas. A ABC Development vai alugar o espaço comercial para diversos negócios.
Após um ano, a receita anual de aluguel da propriedade é de $ 120.000. Além disso, os pagamentos da hipoteca, incluindo o reembolso do principal e os pagamentos de juros, são de $ 30.000.
Primeiro, para calcular o retorno de caixa sobre o caixa, precisamos determinar o fluxo de caixa anual do investimento. O fluxo de caixa anual da ABC Development no primeiro ano é:
Fluxo de caixa anual = aluguel anual - pagamentos de hipotecas
Fluxo de caixa anual = $ 120.000 - $ 30.000 = $ 90.000
Então, devemos descobrir o dinheiro total investido. É o valor que a empresa gastou no investimento sem a alavancagem. Assim, o dinheiro total investido é calculado por:
Total de dinheiro investido = adiantamento + taxas
Dinheiro total investido = $ 200.000 + $ 20.000 = $ 220.000
Usando as informações acima, podemos determinar o retorno de dinheiro sobre dinheiro no primeiro ano:
Retorno dinheiro sobre dinheiro = $ 90.000 / $ 220.000 = 0,41 ou 41%
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