O que é a Lei Sarbanes-Oxley?

A Lei Sarbanes-Oxley (ou Lei SOX) é uma lei federal dos EUA que visa proteger os investidores tornando as divulgações corporativas mais confiáveis ​​e precisas. A lei foi impulsionada por grandes escândalos contábeis, Principais Escândalos Contábeis As últimas duas décadas viram alguns dos piores escândalos contábeis da história. Bilhões de dólares foram perdidos como resultado desses desastres financeiros. Nesse caso, como a Enron e a WorldCom (hoje chamada MCI Inc.), que enganou os investidores e inflacionou os preços das ações. Liderada pelo senador Paul Sarbanes e pelo representante Michael Oxley, a lei foi transformada em lei pelo presidente George W. Bush em 30 de julho de 2002.

SarbanesOxley Act

Disposições principais

A Lei SOX consiste em onze elementos (ou seções). A seguir estão as seções mais importantes da Lei:

Seção 302

Os relatórios e declarações financeiras devem certificar que:

  • Os documentos foram revisados ​​por oficiais de assinatura e aprovados nos controles internos nos últimos 90 dias.
  • Os documentos não contêm declarações falsas ou omissões enganosas.
  • Os documentos representam fielmente a saúde e a posição financeira da empresa.
  • Os documentos devem vir acompanhados de relação de todas as deficiências ou alterações nos controles internos e informações sobre eventuais fraudes envolvendo colaboradores da empresa.

Seção 401

Demonstrações financeiras Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração de resultados, o balanço e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações básicas são intrincadamente necessárias para serem precisas. As demonstrações financeiras também devem representar quaisquer passivos, transações ou obrigações fora do balanço.

Seção 404

As empresas devem publicar uma declaração detalhada em seus relatórios anuais explicando a estrutura de controles internos utilizada. A informação também deve ser disponibilizada sobre os procedimentos utilizados para o relato financeiro. A declaração também deve avaliar a eficácia dos controles internos e procedimentos de relatório.

A empresa de contabilidade que audita as demonstrações também deve avaliar os controles internos e os procedimentos de relatório como parte do processo de auditoria.

Seção 409

As empresas são obrigadas a divulgar com urgência mudanças drásticas em sua posição financeira ou operações, incluindo aquisições, desinvestimentos e saídas importantes de pessoal. As alterações devem ser apresentadas em termos claros e inequívocos.

Seção 802

A seção 802 descreve as seguintes penalidades:

  • Qualquer funcionário da empresa considerado culpado de ocultar, destruir ou alterar documentos, com a intenção de interromper uma investigação, pode pegar até 20 anos de prisão e multas aplicáveis.
  • Qualquer contador que ajude conscientemente os funcionários da empresa a destruir, alterar ou falsificar as demonstrações financeiras pode pegar até 10 anos de prisão.

Prisão

Benefícios para investidores

Após a implementação da lei Sarbanes-Oxley, o crime financeiro e a fraude contábil tornaram-se muito menos difundidos do que antes. As organizações foram dissuadidas de tentar superestimar números importantes como receitas e lucro líquido. Lucro líquido O lucro líquido é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja obtido por meio da demonstração do resultado, o lucro líquido também é usado no balanço patrimonial e na demonstração do fluxo de caixa. . O custo de ser pego pela Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) excedeu o benefício potencial que poderia resultar de tomar liberdades com a forma como os documentos financeiros eram apresentados.

Assim, os investidores tiveram acesso a informações mais completas e confiáveis ​​e puderam basear suas análises de investimentos em números mais representativos.

Custos para as empresas

Embora a lei Sarbanes-Oxley tenha beneficiado os investidores, os custos de conformidade aumentaram para as pequenas empresas. De acordo com um relatório da SEC de 2006, empresas menores com uma capitalização de mercado de menos de US $ 100 milhões enfrentaram custos de conformidade em média 2,55% das receitas, enquanto as empresas maiores pagaram apenas uma média de 0,06% da receita. O aumento da carga de custos foi suportado principalmente por empresas mais novas que abriram o capital recentemente. Uma visão mais granular dos custos de conformidade experimentados pelas empresas pode ser encontrada no gráfico abaixo:

Custos de conformidade com a Sarbanes-Oxley

Repercussões

Devido aos custos adicionais de dinheiro e tempo para cumprir a Lei Sarbanes-Oxley, muitas empresas tendem a adiar a abertura de capital para muito mais tarde. Isso leva a um aumento no financiamento de dívidas e investimentos de capital de risco para empresas menores que não podem cumprir a lei. O ato foi criticado por sufocar a economia dos Estados Unidos, já que a Bolsa de Valores de Hong Kong ultrapassou a Bolsa de Valores de Nova York como plataforma de negociação líder mundial por três anos consecutivos.

Recursos adicionais

A Finance é a fornecedora oficial da certificação FMVA® de analista de modelagem e avaliação financeira global. Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetada para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Os seguintes recursos financeiros serão úteis para promover sua educação financeira:

  • Demonstrações de receita Demonstração de receita A declaração de receita é uma das demonstrações financeiras principais de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo. O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade.
  • Balanço Patrimonial Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio
  • Tipos de passivos Tipos de passivos Existem três tipos principais de passivos: circulantes, não circulantes e contingentes. Passivos são obrigações legais ou dívidas a outra pessoa ou empresa. Em outras palavras, passivos são sacrifícios futuros de benefícios econômicos que uma entidade é obrigada a fazer
  • Receita diferida Receita diferida A receita diferida é gerada quando uma empresa recebe o pagamento por bens e / ou serviços que ainda não recebeu. Na contabilidade de exercício, a receita só é reconhecida quando é auferida. Se um cliente pagar por bens / serviços com antecedência, a empresa não registra nenhuma receita em sua demonstração de resultados e, em vez disso, registra um

Recomendado

O Crackstreams foi encerrado?
2022
O centro de comando do MC é seguro?
2022
Taliesin está deixando um papel crítico?
2022