A Teoria da Caixa de Darvas foi uma estratégia de negociação inventada pelo investidor autodidata Nicolas Darvas, que costumava mirar em ações com preços e volume como indicadores. Isso torna a Teoria da Caixa de Darvas semelhante à análise técnica Análise Técnica - Um Guia para Iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes e, portanto, atribuem continuamente um valor justo de mercado aos títulos. , que é uma disciplina de negociação aplicada por negociantes de títulos que observam padrões nos dados históricos de negociação e tentam analisar os títulos com os dados de negociação subjacentes.
A estratégia de negociação da Darvas Box envolve a compra de ações que estão sendo negociadas a novos máximos de preços e desenhando uma caixa em torno das altas e baixas recentes dos preços para estabelecer um ponto de entrada e um ponto de saída para uma ordem de stop-loss. a ordem de perda é uma ferramenta usada por traders e investidores para limitar as perdas e reduzir a exposição ao risco. Saiba mais sobre pedidos stop-loss neste artigo. .
As ações são consideradas como sendo negociadas dentro de uma caixa de Darvas quando o preço sobe acima da máxima anterior, mas posteriormente se retrai para um preço que está relativamente próximo da máxima.
Compreendendo a Teoria da Caixa de Darvas
Origem
Nicolas Darvas estava viajando pelo mundo como dançarino de salão na década de 1950, quando obteve assinaturas do The Wall Street Journal e do Barron's e só usou os preços de ações listados para determinar em quais ações ele iria investir.
Darvas desenharia caixas e seguiria as regras de comércio para transformar um investimento inicial de $ 10.000 em $ 2.000.000. Seu sucesso levou a um livro que ele escreveu chamado How I Make $ 2.000,000 in Stock Market e tornou a Teoria da Caixa de Darvas muito popular.
A Teoria da Caixa de Darvas é aplicada hoje por meio de análise técnica. A análise técnica utiliza caixas ou outras ferramentas técnicas que seguem princípios subjacentes, como suporte, bandas de resistência e momentum Momentum Momentum é a observação de que os ativos financeiros com forte tendência em uma determinada direção continuarão a se mover nessa direção. O conceito de momentum. Darvas aplicou sua estratégia quando o fluxo de informações era muito mais lento e o mapeamento técnico era impossível. Os mesmos princípios que Darvas usou podem ser aplicados com gráficos técnicos.
Como funciona
A Teoria da Caixa de Darvas é uma estratégia de negociação que segue a dinâmica das ações. A teoria do momentum simplesmente afirma que os preços das ações que aumentaram anteriormente têm maior probabilidade de aumentar no futuro. Por outro lado, os preços das ações que estavam caindo anteriormente têm maior probabilidade de diminuir no futuro.
A teoria deu uma visão sobre quando entrar e sair de certas posições, desenhando caixas em torno dos altos e baixos ao longo do tempo. Ele instrui os praticantes a apenas tomarem posições compradas em caixas crescentes e usar os altos dessas caixas para definir os pontos de saída. Assim, se o preço de uma ação caísse abaixo desse ponto de saída, a ação deveria ser vendida.
Fonte
A Teoria da Caixa de Darvas parece ser uma estratégia de negociação puramente técnica - que é uma estratégia que usa apenas informações de preço e volume para informar as decisões de investimento. Darvas usou a análise fundamental Análise Fundamental Em contabilidade e finanças, a análise fundamentalista é um método de avaliação do valor intrínseco de um título através da análise de vários fatores macroeconômicos e microeconômicos. O objetivo final da análise fundamental é quantificar o valor intrínseco de um título. bem como para determinar quais ações atingir.
A análise fundamental inclui a observação de fatores qualitativos e quantitativos de investimentos individuais para informar as decisões de investimento. Darvas teria como alvo setores ou indústrias que ofereciam alto potencial de estímulo para investidores e consumidores e estavam criando produtos revolucionários. Darvas também rastrearia empresas que mantiveram um crescimento saudável dos lucros ao longo do tempo.
Insights da Teoria da Caixa de Darvas
Embora a Teoria da Caixa de Darvas em sua época fosse muito bem-sucedida, provavelmente não seria tão eficaz no mundo moderno dos investimentos. A eficiência da informação hoje é muito maior do que quando Darvas experimentou seu sucesso. Apesar do fato, alguns insights importantes podem ser derivados da teoria, a saber:
- Foco em indústrias em crescimento
- Investir em títulos de alto volume
- Uso de ordens de stop-loss
Darvas encorajou os investidores a se concentrarem em ações com alto volume, uma vez que era um indicador de que uma ação estava fazendo grandes movimentos. Tal prática pode ser limitada hoje, uma vez que grande parte do volume de negociação é criado por traders não humanos, algorítmicos.
Ele usou ordens de stop-loss para minimizar perdas e tirar ganhos da mesa de posições. Uma ordem de stop-loss é uma instrução de ordem gratuita que instrui um corretor a vender uma posição depois que ela cair abaixo de um certo ponto. Pode ajudar a limitar perdas em posições e definir uma apólice de seguro gratuita.
Recursos adicionais
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