O timing de mercado refere-se a uma estratégia de investimento por meio da qual um participante do mercado toma decisões de compra ou venda ao prever os movimentos de preço de um ativo financeiro no futuro. Os investidores que seguem a estratégia têm como objetivo superar o mercado, assumindo uma posição longa (compra) no fundo do mercado e uma posição curta (venda) no topo do mercado.
A estratégia de tempo de mercado pode ser usada para entrar ou sair de mercados ou para escolher entre diferentes ativos ou classes de ativos. Classe de ativos Uma classe de ativos é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Diferentes classes ou tipos de ativos de investimento - como investimentos de renda fixa - são agrupados com base no fato de terem uma estrutura financeira semelhante. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. ao tomar decisões de negociação.
Resumo
- O timing de mercado se refere a uma estratégia de investimento por meio da qual um participante do mercado toma decisões de compra ou venda, prevendo os movimentos de preço do ativo financeiro no futuro.
- Inclui a compra e venda oportuna de ativos financeiros com base nas flutuações de preço esperadas.
- Os comerciantes usam técnicas de análise técnica e fundamental para complementar a estratégia.
Quando é usada a estratégia de sincronização de mercado?
Pode ser muito difícil executar uma estratégia de timing de mercado de maneira regular e eficaz. Apesar do fato, atrai investidores principalmente devido ao seu potencial de acumular uma fortuna durante a noite, em comparação com o longo horizonte de tempo exigido pela maioria das outras abordagens de investimento de valor ou aquisição de fórmula.
O timing do mercado proporcionou sucesso para os day traders profissionais e gerentes de portfólio. Gerente de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam os portfólios de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Gestores de carteiras são profissionais que administram carteiras de investimentos, com o objetivo de atingir os objetivos de investimento de seus clientes. e outros profissionais financeiros que podem dedicar um tempo considerável para analisar as previsões econômicas e prever efetivamente as mudanças do mercado com tanta consistência. Para o investidor médio, no entanto, acompanhar o mercado diariamente é bastante inconveniente, e é mais lucrativo para ele se concentrar em investir no longo prazo.
Como funciona a estratégia de sincronização de mercado?
O timing do mercado inclui a compra e venda oportuna de ativos financeiros com base nas flutuações de preço esperadas. A estratégia pode ser aplicada em horizontes de tempo de longo e curto prazo, de acordo com as preferências de risco e retorno do investidor.
Normalmente, o trader compraria ações quando os mercados estão em alta e as venderia no início de um mercado em baixa. Envolve reconhecer quando haveria uma mudança na trajetória dos movimentos de preços.
Para isso, o investidor deve especular como o preço deve aumentar ou diminuir no futuro, ao invés de examinar o valor do produto financeiro. Uma estratégia de alocação ativa Alocação dinâmica de ativos A alocação dinâmica de ativos é uma estratégia de investimento que envolve o ajuste frequente dos pesos em uma carteira com base no desempenho geral do mercado ou no desempenho de certos títulos. , a estratégia de timing de mercado visa colher os benefícios máximos das desigualdades de preços prevalecentes nos mercados.
Análise para o momento do mercado
De acordo com a estratégia de timing de mercado, quaisquer decisões de compra ou venda são baseadas em uma das seguintes técnicas de análise:
1. Análise fundamental
Ao realizar a análise fundamental, um analista leva em consideração certas suposições sobre variáveis que afetam as decisões de compra e venda. O timing do mercado é a função matemática de tais variáveis. É importante descobrir o momento mais preciso para tomar a decisão. A análise fundamentalista é usada para um horizonte de tempo de médio a longo prazo.
2. Análise técnica
Na análise técnica, o timing do mercado torna-se uma função do desempenho histórico das ações e do histórico do comportamento do investidor. A análise técnica é geralmente usada para um horizonte de investimento de curto a médio prazo.
Vantagens de usar a estratégia de timing de mercado
Os benefícios da estratégia de timing de mercado são os seguintes:
- O timing do mercado é usado para maximizar os lucros e compensar os riscos associados com ganhos elevados. É a clássica compensação risco-retorno que existe com relação ao investimento - quanto maior o risco, maior o retorno.
- Ele permite que os comerciantes reduzam os efeitos da volatilidade do mercado.
- Ele permite que os comerciantes colham os benefícios dos movimentos de preços de curto prazo.
Desvantagens de usar a estratégia de timing de mercado
A pesquisa empírica e os incidentes da vida real mostram que os custos associados à estratégia de timing de mercado superam em muito os benefícios potenciais, dado que:
- Exige que um trader acompanhe de forma consistente os movimentos e tendências do mercado.
- Implica custos de transação e comissões mais elevados e inclui um custo de oportunidade substancial Custo de oportunidade O custo de oportunidade é um dos conceitos-chave no estudo da economia e prevalece em vários processos de tomada de decisão. O custo de oportunidade é o valor da próxima melhor alternativa perdida. . Os cronômetros do mercado saem do mercado durante períodos de alta volatilidade. Uma vez que a maioria das elevações do mercado ocorre em condições voláteis, os investidores ativos perdem as oportunidades e, em última análise, ganham menos retornos do que os investidores que compram e mantêm.
- Um investidor que consegue comprar na baixa e vender na alta deve incorrer em consequências fiscais sobre seus ganhos. No caso de o título ter sido detido por menos de um ano, o que é geralmente verdadeiro para market timers, o lucro é tributado à taxa de ganhos de capital de curto prazo, que é mais alta do que a taxa de ganhos de capital de longo prazo.
- Pode ser difícil sincronizar com precisão as entradas e saídas do mercado.
Recursos adicionais
Finanças é o fornecedor oficial da Certificação CBCA ™ de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ O credenciamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa , modelagem de convênios, reembolsos de empréstimos e muito mais. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos financeiros adicionais abaixo serão úteis:
- Alta e baixa Os profissionais de finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como sendo de alta e baixa com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado.
- Horizonte de investimento Horizonte de investimento Horizonte de investimento é um termo usado para identificar por quanto tempo um investidor pretende manter sua carteira antes de vender seus títulos com lucro. O horizonte de investimento de um indivíduo é afetado por vários fatores diferentes. No entanto, o principal fator determinante é frequentemente a quantidade de risco que o investidor
- Posições compradas e vendidas Posições compradas e vendidas Em investimentos, as posições compradas e vendidas representam apostas direcionais dos investidores de que um título irá subir (quando comprado) ou cair (quando vendido). Na negociação de ativos, um investidor pode assumir dois tipos de posições: longas e curtas. Um investidor pode comprar um ativo (operar comprado) ou vendê-lo (operar vendido).
- Sentimento do mercado Sentimento do mercado O termo sentimento do mercado, também conhecido como sentimento do investidor, refere-se à perspectiva geral ou atitude dos investidores em relação a um determinado título ou
