O que é qualidade de garantia?

A qualidade da garantia está relacionada à condição geral de um determinado ativo que uma empresa ou um indivíduo deseja colocar como garantia ao tomar empréstimos de um credor (por exemplo, banco). A garantia garante os fundos do credor se o tomador do empréstimo entrar em falência Falência Falência é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes aos credores. . Alternativamente, a qualidade da garantia refere-se a quão bem um credor pode cobrar os benefícios econômicos dos ativos usados ​​para garantir um empréstimo no caso de inadimplência do tomador.

Qualidade da garantia

A condição geral de um ativo inclui:

  • Condição física (para ativos tangíveis)
  • Estimativa do valor de liquidação do ativo Valor de liquidação O valor de liquidação é uma estimativa do valor final que será recebido pelo titular de instrumentos financeiros quando um ativo for vendido ou liquidado
  • Liquidez (a extensão da capacidade do ativo de ser convertido em dinheiro dentro de um ano fiscal ou menos de um período de 12 meses)
  • Magnitude e natureza do ativo (escala e tipo)

* Observe que, uma vez que diferentes tipos de ativos podem ser dados como garantia, os critérios e métodos para avaliar a qualidade da garantia variam.

O que é garantia?

A garantia é simplesmente uma garantia de um empréstimo (dívida). Em outras palavras, é normalmente um ativo ou propriedade oferecido a um credor (por exemplo, um banco) por um mutuário (por exemplo, um indivíduo ou uma empresa) como garantia. No caso de o devedor não cumprir o pagamento da dívida, o credor tem o direito de executar a garantia ou retomar o ativo ou bens que foram dados em garantia para garantir o empréstimo.

O credor então vende o (s) ativo (s) retomado (s) no mercado aberto para recuperar os fundos emprestados. Durante condições adversas de mercado, como recessão Recessão Recessão é um termo usado para significar uma desaceleração na atividade econômica geral. Na macroeconomia, as recessões são oficialmente reconhecidas após dois trimestres consecutivos de taxas de crescimento do PIB negativas. ou quebra do mercado, é possível que o credor não recupere 100% dos fundos emprestados com a venda de um ativo, mas seja compensado apenas parcialmente.

Exemplo Prático

John decide abrir sua própria padaria depois de trabalhar por vários anos como padeiro em uma padaria local. John se aproxima de um banco para pedir dinheiro emprestado para as operações e a construção da padaria (prédio). Após realizar algumas análises financeiras, ele estimou os custos em $ 40.000. Ele também precisaria contratar alguns funcionários para obter mais eficiência, e os salários seriam iguais a US $ 3.000 por mês. A padaria precisaria de um estoque de aproximadamente US $ 10.000.

John também ofereceu garantias para garantir o empréstimo. Nesse caso, era seu apartamento de 3 quartos não muito longe da padaria, avaliado em US $ 105.000 na época do início do empréstimo.

Após uma devida diligência completa Due Diligence Due diligence é um processo de verificação, investigação ou auditoria de um negócio potencial ou oportunidade de investimento para confirmar todos os fatos relevantes e informações financeiras, e para verificar qualquer outra coisa que foi levantada durante um negócio de M&A ou investimento processo. A devida diligência é concluída antes do fechamento do negócio. processo pelo banco, eles decidiram emprestar a John uma quantia de $ 100.000 por dez anos.

Após três anos de amortizações de dívidas amortizadas, ocorre uma recessão econômica, impactando negativamente os negócios de John. Depois de um tempo, ele se torna insolvente e seu negócio deixa de gerar caixa suficiente para sustentar as operações, levando a atrasos no pagamento do empréstimo. Como a economia está piorando, John deixa de pagar o empréstimo e o banco executa a garantia.

Dado um recente declínio significativo no mercado imobiliário, o banco não pode vender o apartamento retomado por $ 105.000 agora, mas apenas por $ 90.000. Portanto, o banco acaba perdendo $ 10.000 (spread entre $ 100.000 e $ 90.000).

É claro que essas recessões econômicas e quebras de mercado não acontecem com frequência. No entanto, eles acontecem, como aconteceu em 2008, quando os mercados financeiros mundiais entraram em colapso, deixando muitas organizações fora do mercado.

Tipos de garantia

Existem muitos tipos de garantias e sua natureza depende totalmente dos tipos de empréstimos. Por exemplo, ao tomar um empréstimo ou hipoteca para um carro, o próprio carro e a propriedade (por exemplo, casa ou apartamento) servirão como garantia nesses tipos de empréstimos.

Os diferentes tipos de garantia também incluem:

  • Dinheiro
  • Inventário
  • Faturas
  • Liens
  • Ativos intangíveis

Como avaliar um ativo

Normalmente, existem dois métodos principais de estimativa do valor de um ativo colateral:

  1. Análise de mercado comparável (CMA)
  2. Consultoria com especialista no tipo de ativo colateral (avaliador qualificado)

Ao estimar o valor da garantia, os credores fazem sua devida diligência conduzindo pesquisas de mercado ou análises de mercado comparáveis ​​relacionadas ao ativo garantido. Ele fornece uma estimativa aproximada de seu valor justo (valor de mercado), identificando os preços de ativos semelhantes negociados no mercado aberto.

O credor também gostaria de saber o valor intrínseco do ativo usando os serviços de avaliadores profissionais que examinam a condição do ativo e então atribuem valor a ele. É especialmente amplamente utilizado no setor imobiliário para definir os valores das propriedades.

Estudos de Qualidade de Garantias

De acordo com um estudo sobre a qualidade das garantias e risco de inadimplência de empréstimos na economia de transição do Vietnã, os pesquisadores, após análise de 2.296 contas de empréstimos internos no país, concluíram que uma garantia de alta qualidade não apenas implica um tomador de empréstimo mais confiável, mas também estipula um comportamento adequado estável durante a utilização do empréstimo, como pagamento das parcelas no prazo e compromisso geral excelente do mutuário com o pagamento da dívida.

Portanto, permite que os bancos mitiguem os riscos de seleção adversa do tomador e o problema de risco moral. O risco moral ocorre quando uma parte começa a se envolver em atividades de risco sabendo que a outra parte arcará com os custos associados se os riscos surgirem.

Qualidade da garantia e probabilidade de inadimplência

Os testes de qualidade das garantias são realizados para obter um entendimento profundo se o ativo subjacente da garantia atende a todos os critérios do credor.

Empresas estáveis ​​com baixa probabilidade de inadimplência normalmente oferecem garantias sólidas (ativos de alta qualidade), tornando assim os empréstimos mais baratos porque possuem uma taxa de juros mais baixa. Portanto, há uma correlação direta entre a qualidade da garantia e seu valor.

O valor ou a qualidade dos ativos é um indicador muito importante do risco potencial de crédito que um credor assumirá ao iniciar os empréstimos. Portanto, os analistas de crédito prestam muita atenção à estimativa precisa do valor de um ativo e, portanto, sua qualidade.

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  • Valor justo Valor justo O valor justo refere-se ao valor real de um ativo - um produto, estoque ou título - que é acordado entre o vendedor e o comprador. O valor justo é aplicável a um produto que é vendido ou comercializado no mercado ao qual pertence ou em condições normais - e não a um que esteja em liquidação.
  • Análise de empréstimos Análise de empréstimos A análise de empréstimos é um método de avaliação que determina se os empréstimos são feitos em termos viáveis ​​e se os mutuários em potencial podem e estão dispostos a pagar o empréstimo. Ele verifica a elegibilidade do mutuário potencial em relação aos critérios estabelecidos para o empréstimo.
  • Quem avalia os empréstimos bancários? Quem avalia os empréstimos bancários? O processo de empréstimo envolve uma série de atividades que levam à aprovação ou rejeição de um pedido de empréstimo bancário. O departamento de empréstimos de um banco emprega

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