O que é o ciclo de mercado?

O ciclo do mercado se refere às tendências econômicas observadas durante diferentes tipos de ambientes de negócios. Também é conhecido como um ciclo do mercado de ações, em que um determinado título ou vários títulos. Títulos negociáveis ​​Títulos negociáveis ​​são instrumentos financeiros de curto prazo irrestritos emitidos tanto para títulos de capital como para títulos de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. pertencentes à mesma classe de ativos, têm melhor desempenho do que outros. Pode ser porque as condições de mercado prevalecentes podem ser adequadas para o crescimento de acordo com o modelo de negócios em que os títulos são executados.

Ciclo de Mercado

Durante um ciclo, a receita e a lucratividade de uma empresa podem ser caracterizadas por alto crescimento. As empresas que operam em um determinado setor podem exibir padrões semelhantes, que são cíclicos por natureza e são denominados seculares.

Resumo

  • O ciclo do mercado se refere às tendências econômicas observadas durante diferentes tipos de ambientes de negócios.
  • Um novo ciclo de mercado pode ser formado quando uma nova inovação tecnológica ou uma mudança nas regulamentações de mercado perturba tendências de mercado existentes e cria novas.
  • As quatro fases de um ciclo de mercado incluem a fase de acumulação, a fase de aumento, a fase de distribuição e a fase de redução.

Como surgem novos ciclos de mercado?

Um novo ciclo de mercado pode ser formado quando uma nova inovação tecnológica ou uma mudança nas regulamentações de mercado perturba tendências de mercado existentes e cria novas. A mudança é específica do setor, o que significa que não há uma mudança geral em todos os setores do mercado devido à introdução de novos produtos ou a um novo regime regulatório.

Um ciclo de mercado considera ambos os indicadores técnicos, como as taxas de juros. Federal Funds Rate Nos Estados Unidos, a taxa de fundos federais se refere à taxa de juros que as instituições depositárias (como bancos e cooperativas de crédito) cobram de outras instituições depositárias para empréstimos overnight de capital de seus saldos de reservas, em base não colateralizada. e indicadores fundamentais, como preços de títulos, entre outras métricas.

Como um ciclo de mercado é determinado?

É quase impossível determinar com precisão em que ciclo de mercado se está atualmente, uma vez que não há início ou fim claramente identificável. Um ciclo de mercado vem sem duração definida, o que significa que pode durar para qualquer horizonte de tempo - de alguns dias a uma década. Pode ser um obstáculo à formulação da política econômica e monetária.

Normalmente, a duração de um ciclo de mercado depende da perspectiva. Uma opção Opções: compra e venda Uma opção é uma forma de contrato derivativo que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo até uma determinada data (data de vencimento) a um preço especificado (preço de exercício). Existem dois tipos de opções: chamadas e vendas. As opções dos EUA podem ser exercidas a qualquer momento, o comerciante pode estar interessado em movimentos de preços durante os intervalos de 5 minutos, enquanto os investidores de petróleo podem querer olhar para um ciclo mais longo de cerca de 20 anos.

Os ciclos do mercado podem ser identificados em retrospecto. Normalmente, o início e o fim de um ciclo de mercado é a duração entre o preço mais alto e o mais baixo de um benchmark comum, por exemplo, o S&P 500.

No entanto, muitos grandes investidores institucionais, ou mesmo indivíduos, buscam identificar as mudanças futuras na direção de um ciclo de mercado com antecedência. Pode permitir que lucrem com os ciclos e façam negócios lucrativos. É o princípio básico da especulação em finanças.

Diferentes fases de um ciclo de mercado

Geralmente, um ciclo de mercado exibe quatro estágios diferentes. Em cada estágio, os títulos responderão às condições de mercado prevalecentes de maneira diferente. Por exemplo, durante um período de alta ou de expansão, as empresas que vendem produtos de luxo apresentam altas taxas de crescimento.

Durante uma desaceleração ou recessão, a indústria de bens de consumo de rápida movimentação (FMCG) Bens de consumo de movimentação rápida (FMCG) Bens de consumo de movimentação rápida (FMCG), também chamados de bens de consumo embalados (CPG), referem-se a produtos que estão em alta - demanda, venda rápida e preço acessível deve superar o desempenho. Isso porque a demanda por bens de primeira necessidade e bens de consumo duráveis, como alimentos e produtos de higiene, permanece constante.

As quatro fases de um ciclo de mercado são as seguintes:

1. Fase de acumulação

A acumulação ocorre imediatamente após o mercado atingir o fundo do poço. Depois de perceber que o pior já passou, os investidores em valor, os gerentes de dinheiro e os operadores experientes começam a comprar títulos, e as avaliações tornam-se extremamente importantes. Durante o período, o sentimento do mercado muda de negativo para neutro. No entanto, o mercado ainda está em baixa.

2. Fase de marcação

Durante a fase de markup, os investidores começam a entrar em alta e um aumento substancial nos volumes de mercado é observado. As avaliações começam a ultrapassar as normas históricas, mas o desemprego e as dispensas continuam a crescer.

No estágio de marcação, o sentimento do mercado muda de neutro para otimista ou mesmo eufórico em alguns casos. Observa-se um clímax de venda, que é um último aumento parabólico de preço devido à participação de quem está em cima do muro e investidores hesitantes ou avessos ao risco.

3. Fase de distribuição

A fase de distribuição é a terceira fase do ciclo do mercado, em que os comerciantes começam a vender títulos. O sentimento do mercado passa de otimista para misto. É o período ao final do qual o mercado muda de direção.

A transição é gradual e pode durar muito tempo. Os preços tendem a permanecer mais ou menos constantes ao longo de vários meses. No entanto, pode acelerar devido a uma mudança geopolítica negativa repentina ou a más notícias econômicas, como bloqueios de pandemia.

4. Fase de redução

A fase de remarcação para baixo é a fase final de um ciclo de mercado e se mostra terrível para os investidores que ainda mantêm posições. Os preços dos títulos caem muito abaixo do que os investidores pagaram originalmente por eles. Sendo o último período, também marca o início da próxima fase de acumulação, onde novos investidores irão adquirir os investimentos depreciados.

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