A alocação dinâmica de ativos é uma estratégia de investimento que envolve o ajuste frequente dos pesos em uma carteira com base no desempenho geral do mercado ou no desempenho de certos títulos e valores mobiliários. títulos de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. .
Sob a estratégia de alocação dinâmica, um gerente de portfólio Gerente de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam carteiras de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Gestores de carteiras são profissionais que administram carteiras de investimentos, com o objetivo de atingir os objetivos de investimento de seus clientes. avalia as condições atuais do mercado e o desempenho de cada classe de ativos. Ele usa os resultados da avaliação para reduzir os pesos dos ativos com desempenho ruim e para aumentar os pesos dos ativos com desempenho forte.
Geralmente, uma estratégia dinâmica é usada em reação aos riscos existentes e desacelerações do mercado Flash Crash 2010 O Flash Crash 2010 é o crash do mercado que ocorreu em 6 de maio de 2010. Durante o crash de 2010, os principais índices de ações dos EUA, incluindo o Dow. Ao contrário da estratégia de alocação estratégica de ativos, a alocação dinâmica de ativos não envolve uma combinação de destino de ativos. Assim, os gerentes de portfólio desfrutam de um alto grau de flexibilidade na escolha dos investimentos.
A alocação dinâmica requer gerenciamento de portfólio ativo. Portanto, o sucesso da estratégia depende não apenas das condições de mercado, mas também da capacidade do gestor da carteira de tomar boas decisões de investimento e de responder adequadamente às mudanças no mercado.
Vantagens da alocação dinâmica de ativos
A estratégia de investimento oferece algumas vantagens sobre outros tipos de alocações, incluindo:
1. Devoluções
Os ajustes frequentes no mix de ativos podem, possivelmente, fornecer retornos mais elevados sobre a carteira de investimentos. Os ajustes de portfólio podem evitar perdas com desacelerações inesperadas do mercado e capturar o ímpeto para aumentar os retornos.
Além disso, os gerentes de portfólio proficientes podem usar a alocação dinâmica de ativos para obter retornos superiores aos retornos médios do mercado. Em outras palavras, a estratégia pode ser utilizada para vencer o mercado.
2. Ajuste às mudanças do mercado
Ao contrário da alocação estática de ativos, a alocação dinâmica é altamente flexível. A estratégia pode responder rapidamente às mudanças e riscos do mercado.
Desvantagens da alocação dinâmica de ativos
A estratégia não é perfeita. O usuário potencial deve estar ciente das seguintes desvantagens:
1. Custos de transação
O rebalanceamento frequente dos pesos dentro do portfólio está associado aos custos de transação. Taxa de serviço Uma taxa de serviço, também chamada de taxa de serviço, refere-se a uma taxa cobrada para pagar por serviços relacionados a um produto ou serviço que está sendo adquirido. . No entanto, as constantes transações de compra e venda diminuem os retornos gerais da carteira.
2. Gestão ativa
A natureza da alocação dinâmica de ativos exige controle rígido da carteira de investimentos e observação constante das tendências dos mercados emergentes. Portanto, a estratégia de alocação de ativos requer as habilidades e o conhecimento de um gerente de portfólio profissional e muitas vezes pode exigir fontes extensas (por exemplo, funcionários para pesquisa).
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