O valor contábil modificado é um dos vários métodos de avaliação usados por analistas e investidores para atribuir um valor a uma empresa. O método do valor contábil modificado funciona ajustando o valor líquido dos ativos e passivos de uma empresa para obter seu valor justo de mercado. Valor justo O valor justo refere-se ao valor real de um ativo - um produto, estoque ou título - que é acordado por ambos o vendedor e o comprador. O valor justo é aplicável a um produto que é vendido ou comercializado no mercado ao qual pertence ou em condições normais - e não a um que esteja em liquidação. . Por exemplo, o valor de mercado de um imóvel pode ser diferente do valor histórico e pode ser determinado pela realização de uma avaliação do ativo para obter seu valor justo de mercado.
Como funciona o valor contábil modificado
O método do valor contábil modificado é comumente usado ao avaliar empresas em dificuldades que estão antecipando a falência Falência A falência é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes aos credores. . O método ajusta o valor dos ativos tangíveis linha por linha para chegar a um preço final. Ativos correntes, como dinheiro em caixa e dívida de curto prazo, já estão capturados pelo seu valor justo de mercado e são registrados como estão.
No entanto, um ativo como contas a receber será ajustado dependendo de sua idade. As contas a receber com vencimento em seis meses têm maior probabilidade de serem ajustadas para baixo, uma vez que existe uma probabilidade de alguns devedores não cumprirem as suas obrigações. Pode não ser o caso para contas a receber curtas, como 30 dias e 45 dias a receber, que ainda são muito jovens para fazer uma provisão para devedores duvidosos. Outro ativo atual que precisa ser ajustado é o estoque, que é modificado de acordo com o método de contabilização de estoque como UEPS Last-In First-Out (UEPS). O método Last-in First-out (LIFO) de avaliação de estoque é baseado em a prática de os bens produzidos ou adquiridos por último serem os primeiros a serem contabilizados. Em outras palavras, de acordo com o método UEPS, os últimos bens comprados ou produzidos são removidos e contabilizados primeiro. Portanto,os custos de estoque antigos permanecem no e FIFO First-In First-Out (FIFO) O método First-In First-Out (FIFO) de contabilidade de avaliação de estoque é baseado na prática de ter a venda ou uso de mercadorias seguindo a mesma ordem em que são comprados. Em outras palavras, sob o método FIFO, os primeiros bens comprados ou produzidos são removidos e contabilizados primeiro. Os custos mais recentes permanecem.
Ativos fixos, como terrenos, edifícios e imobilizado (imobilizado) PP&E (Imobilizado) O PP&E (Imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações de uma empresa, e os gastos futuros requerem grandes ajustes, uma vez que suas avaliações são diferentes em comparação com os ativos circulantes. Por exemplo, o valor do terreno registrado no balanço patrimonial é o custo histórico e precisa ser ajustado para refletir o valor justo de mercado atual do ativo. Idealmente, o valor justo de mercado do terreno será superior ao custo histórico, uma vez que o valor do terreno se valoriza ao longo do tempo.
Porém, para ativos como imobilizado e veículos automotores, o valor justo de mercado dos ativos será inferior ao custo histórico, uma vez que esses tipos de ativos estão sujeitos à depreciação, o que diminui o valor do ativo. Outros tipos de ativos que precisam ser ajustados ao seu valor justo de mercado incluem ativos intangíveis, passivos contingentes e ativos fiscais diferidos. Depois de obter os valores contábeis modificados de todos os ativos e passivos, você deve deduzir os passivos dos ativos para obter o valor de mercado da empresa.
Como calcular um valor contábil modificado
A seguir está o processo básico que você pode seguir ao calcular o valor contábil modificado de uma empresa:
- O primeiro passo é acessar o relatório anual da empresa, no site da empresa ou solicitando cópia impressa à área de relações com investidores. Em seguida, vá para o balanço patrimonial e identifique os ativos e passivos que precisam ser ajustados ao seu valor justo de mercado.
- A próxima etapa é calcular o valor contábil, subtraindo passivos do total de ativos. Se os ativos totais forem $ 500.000 e os passivos forem $ 100.000, o valor contábil, neste caso, será $ 400.000.
- Calcule o valor de mercado dos ativos. O valor contábil de ativos, como dinheiro em caixa e dívidas de curto prazo, não precisa ser atualizado, pois são calculados na data do balanço. Realize uma avaliação dos ativos para obter o seu valor atual e adicione a diferença ao valor contábil calculado na etapa 2 acima.
- Vá para os Itens Fora do Balanço para obter os ativos que foram excluídos do balanço. Adicione esses ativos ao valor obtido na etapa 3 para obter o valor contábil ajustado.
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- Valor de venda forçada Valor de venda forçada Um valor de venda forçada é a estimativa da quantia que uma empresa receberia se vendesse seus ativos uma peça por vez durante um evento imprevisto ou incontrolável. O avaliador presume que a empresa precisa vender seus ativos em um curto período em um leilão imediato.
- UEPS vs. PEPS UEPS vs. PEPS Em meio ao debate atual UEPS vs. PEPS em contabilidade, decidir qual método usar nem sempre é fácil. UEPS e PEPS são as duas técnicas mais comuns usadas na avaliação do custo das mercadorias vendidas e do estoque.
- Valor de liquidação Valor de liquidação O valor de liquidação é uma estimativa do valor final que será recebido pelo titular de instrumentos financeiros quando um ativo for vendido ou liquidado
- Métodos de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, há três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados em banco de investimento, pesquisa de capital, capital privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças
