Uma taxa de juros se refere ao valor cobrado por um credor a um tomador de qualquer forma de dívida. Dívida corrente Em um balanço, a dívida corrente é dívidas a serem pagas em um ano (12 meses) ou menos. Ele é listado como um passivo circulante e parte do capital de giro líquido. Nem todas as empresas têm um item de linha de dívida atual, mas aquelas que o usam explicitamente para empréstimos contraídos com vencimento inferior a um ano. dado, geralmente expresso como uma porcentagem do principal. O ativo emprestado pode ser na forma de dinheiro. Ativos monetários Os ativos monetários têm um valor fixo em termos de unidades monetárias (por exemplo, dólares, euros, ienes). Eles são declarados como um valor fixo em dólares. , grandes ativos, como veículos ou edifícios, ou apenas bens de consumo. No caso de ativos maiores, a taxa de juros é comumente referida como "taxa de arrendamento".
As taxas de juros são diretamente proporcionais ao valor do risco. Risco sistêmico O risco sistêmico pode ser definido como o risco associado ao colapso ou falência de uma empresa, indústria, instituição financeira ou de uma economia inteira. É o risco de uma falha grave de um sistema financeiro, em que ocorre uma crise quando os provedores de capital perdem a confiança nos usuários de capital associados ao tomador. Os juros são cobrados como compensação pela perda ocasionada ao ativo pelo uso. No caso de empréstimo de dinheiro, o credor poderia ter investido o dinheiro em algum outro empreendimento, em vez de dá-lo como um empréstimo. No caso de ativos de empréstimo, o credor poderia ter gerado renda fazendo uso do próprio ativo. Assim, em troca dessas oportunidades perdidas, as taxas de juros são aplicadas como compensação.
A taxa de juros anual refere-se à taxa aplicada ao longo de um ano. As taxas de juros podem ser aplicadas em diferentes períodos, como mensal, trimestral ou semestral. No entanto, na maioria dos casos, as taxas de juros são anualizadas.
Taxa de juros também pode se referir à taxa paga pelo banco aos seus clientes para manter depósitos no banco.
Taxa fixa vs. flutuante (variável)
As taxas de juros podem ser fixas, onde a taxa permanece constante durante todo o prazo do empréstimo, ou taxa de juros flutuante flutuante Uma taxa de juros flutuante refere-se a uma taxa de juros variável que muda ao longo da duração da obrigação da dívida. É o oposto de uma taxa fixa. , onde a taxa é variável e pode flutuar com base em uma taxa de referência. Mais informações sobre esses dois tipos de recursos de empréstimo podem ser encontradas no seguinte artigo: Recursos de empréstimo. Características do empréstimo As principais características dos empréstimos incluem empréstimos garantidos vs. não garantidos, empréstimos com amortização vs. não amortizantes e empréstimos com taxas fixas vs. variáveis (flutuantes).
Custo do empréstimo
A despesa de juros - também conhecida como custo de pedir dinheiro emprestado - pode ser classificada nos seguintes dois tipos:
# 1 Simples interesse
Esse tipo de juros é calculado sobre o valor original ou principal do empréstimo. A fórmula para calcular juros simples Juros simples Fórmula, definição e exemplo de juros simples. Juros simples é um cálculo de juros que não leva em consideração o efeito da composição. Em muitos casos, os juros combinam com cada período designado de um empréstimo, mas no caso dos juros simples, isso não acontece. O cálculo dos juros simples é igual ao valor do principal multiplicado pela taxa de juros, multiplicado pelo número de períodos. é:
Por exemplo, se a taxa de juros simples for de 5% em um empréstimo de $ 1.000 por um período de 4 anos, o total de juros simples será: 5% x $ 1.000 x 4 = $ 200.
Nº 2 de juros compostos
Taxa composta de crescimento de juros A taxa composta de crescimento é uma medida usada especificamente em contextos de negócios e investimentos, que indica a taxa de crescimento em vários períodos de tempo. É uma medida do crescimento constante de uma série de dados. A maior vantagem da taxa de crescimento composta é que a métrica leva em consideração o efeito de composição. é calculado não apenas com base no valor do principal, mas também com base nos juros acumulados de períodos anteriores. Esta é a razão pela qual também é chamado de “juros sobre juros”. A fórmula para juros compostos é a seguinte:
Onde:
- P = montante principal
- i = taxa de juros anual
- n = Número de períodos compostos por um ano
Ao contrário dos juros simples Juros simples Fórmula, definição e exemplo de juros simples. Juros simples é um cálculo de juros que não leva em consideração o efeito da composição. Em muitos casos, os juros combinam com cada período designado de um empréstimo, mas no caso dos juros simples, isso não acontece. O cálculo dos juros simples é igual ao valor do principal multiplicado pela taxa de juros, multiplicado pelo número de períodos. , o valor dos juros compostos não será igual para todos os anos, pois leva em consideração também os juros acumulados de períodos anteriores.
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Taxas de juros reais e nominais
Uma taxa de juros nominal é aquela sem ajustes feitos pela inflação. Política Fiscal Política Fiscal refere-se à política orçamentária do governo, que envolve o governo manipulando seu nível de gastos e taxas de impostos dentro da economia. O governo usa essas duas ferramentas para monitorar e influenciar a economia. É a estratégia irmã da política monetária. Em outras palavras, independentemente da taxa de inflação da economia, os juros recebidos, por exemplo, sobre um depósito, serão os mesmos mesmo após alguns anos.
A taxa de juros real leva em consideração a taxa de inflação. O reembolso do principal mais os juros é medido com base em termos reais comparados com o poder de compra do valor no momento em que foi emprestado, emprestado, investido ou depositado.
É importante levar em consideração os efeitos da inflação sobre o poder de compra, pois essa é a única maneira de saber se você realmente está ganhando retorno com os juros pagos. Por exemplo, se você depositar dinheiro em um banco e ganhar juros nominais de 2% ao ano - se a taxa de inflação for 4%, então, em termos de poder de compra, o dinheiro que você tem em depósito está na verdade perdendo 2% do seu valor a cada ano . A taxa real de retorno de uma conta remunerada é a taxa de juros nominal MENOS a taxa de inflação. A taxa de juros declarada é apenas a taxa “nominal”, significando “apenas no nome” - ou seja, não a taxa REAL sendo ganha.
Fatores que afetam as taxas de juros
1. Forças de demanda e oferta
As taxas de juros são influenciadas pela demanda e oferta de crédito em uma economia. Um aumento na demanda por crédito acaba levando a um aumento nas taxas de juros ou no preço do empréstimo. Por outro lado, um aumento na oferta de crédito leva a uma queda nas taxas de juros. A oferta de crédito aumenta quando a quantidade total de dinheiro emprestado aumenta.
Por exemplo, quando o dinheiro é depositado em bancos, ele é, por sua vez, usado pelos bancos para atividades de investimento ou para emprestá-lo em outro lugar. À medida que os bancos emprestam mais dinheiro, há mais crédito disponível e, portanto, os empréstimos aumentam. Quando isso ocorre, o custo do empréstimo diminui (devido à economia normal de oferta e demanda).
2. Inflação
Quanto maior for a taxa de inflação, maior será o aumento das taxas de juros. Isso ocorre porque os juros ganhos sobre o dinheiro emprestado devem compensar a inflação. Como compensação pela redução do poder de compra do dinheiro que será reembolsado no futuro, os credores cobram taxas de juros mais altas.
3. Governo
Em alguns casos, a política monetária do governo influencia o valor das taxas de juros. Além disso, quando o governo compra mais títulos, os bancos recebem mais dinheiro para ser usado em empréstimos e, portanto, as taxas de juros diminuem. Quando o governo vende esses títulos, o dinheiro dos bancos é drenado, dando aos bancos menos dinheiro para fins de empréstimo e levando ao aumento das taxas de juros.
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- Custo da dívida Custo da dívida O custo da dívida é o retorno que uma empresa oferece aos seus credores e credores. O custo da dívida é usado em cálculos WACC para análise de avaliação.
- Taxa de cupom Taxa de cupom Uma taxa de cupom é o valor da receita de juros anual paga ao detentor de um título, com base no valor de face do título.
- Lei da Oferta Lei da Oferta A lei da oferta é um princípio básico da economia que afirma que, assumindo que tudo o mais seja constante, um aumento no preço dos bens terá um aumento direto correspondente na oferta dos mesmos. A lei da oferta descreve o comportamento do produtor quando o preço de um bem sobe ou desce.
- Preços de transferência Preços de transferência Os preços de transferência referem-se aos preços de bens e serviços que são trocados entre entidades legais comumente controladas dentro de uma empresa. Por exemplo, se uma empresa subsidiária vende bens ou presta serviços à holding, o preço cobrado é denominado preço de transferência
