Um compromisso a termo refere-se a um acordo contratual entre duas partes para realizar uma transação planejada, ou seja, uma transação no futuro. Os compromissos futuros diferem em termos de sua estrutura e do mecanismo de contratação exato. Alguns compromissos comuns a termo são contratos futuros, contratos futuros. Contrato futuro Um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender um ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. Também é conhecido como derivativo porque os contratos futuros derivam seu valor de um ativo subjacente. Os investidores podem adquirir o direito de comprar ou vender o ativo subjacente em uma data posterior por um preço predeterminado. e trocas.
Como eles trabalham
Quando duas partes pretendem entrar ou liquidar uma transação no futuro, elas entram explícita ou implicitamente em um compromisso futuro. O princípio subjacente que orienta todos os compromissos futuros é o desejo das partes da transação de mediar o nível de risco associado à transação a ser realizada.
Os compromissos futuros são obrigados a especificar exclusivamente a transação em consideração e todos os detalhes envolvidos com a mesma, incluindo o bem ou serviço sendo comprado e vendido, preço, quantidades métricas, método de pagamento, data de pagamento, método de entrega, data de entrega, etc. são negociáveis na forma de contratos nos mercados de câmbio ou por meio de balcão (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) é a negociação de valores mobiliários entre duas partes realizadas fora das bolsas formais e sem a supervisão de um regulador de câmbio. A negociação OTC é feita em mercados de balcão (local descentralizado e sem localização física), por meio de redes de concessionárias. mercados.
Tipos de compromissos futuros
Os compromissos futuros diferem em termos de sua estrutura e do mecanismo de contratação exato. Eles incluem contratos a termo, contratos futuros e swaps.
1. Contrato futuro
Um contrato a termo Contrato a termo Um contrato a termo, muitas vezes abreviado para apenas "a termo", é um acordo para comprar ou vender um ativo a um preço específico em uma data específica no futuro não é negociado e é mais um acordo entre duas transações festas. Ele especifica a identidade do comprador e do vendedor, o preço (ou preços) da transação e a data da transação.
2. Contrato futuro
Um contrato futuro é muito semelhante a um contrato forwards, exceto que o primeiro pode ser negociado em uma bolsa organizada. Um contrato de futuros também especifica a identidade do comprador e do vendedor, o preço (ou preços) da transação e a data da transação. No entanto, a grande maioria das transações nos mercados de futuros envolve partes sem a intenção de concluir a transação (ou seja, aceitar a entrega do bem).
3. Troca
Um swap é um tipo de compromisso a termo assumido por partes que concordam em trocar transações recorrentes, uma série de contratos a termo ou fluxos de caixa futuros. É personalizável para acomodar os requisitos das partes da transação com relação ao tipo de transação envolvida. Os swaps não são negociáveis, uma vez que estão fora do mercado de balcão, contratos / acordos privados.
Vantagens de compromissos futuros
Os compromissos futuros oferecem as seguintes vantagens:
1. Certeza
Os compromissos futuros vêm com o benefício da certeza e segurança de realizar uma transação. Eles são obrigados a especificar exclusivamente todos os detalhes da transação planejada. Uma vez que todos os detalhes relativos ao futuro já estão acordados no presente, um senso de segurança e certeza são alcançados, e todas as especulações sobre eventos imprevistos ou incerteza Incerteza Incerteza significa simplesmente a falta de certeza ou certeza de um evento. Na contabilidade, incerteza refere-se à incapacidade de prever consequências ou são eliminadas da transação.
2. Benefícios de custo
Os compromissos futuros permitem que as partes envolvidas travem as taxas de juros atuais a serem negociadas em uma data futura. Ele fornece um benefício de custo crucial para as partes envolvidas, uma vez que os fatores de especulação e incerteza envolvidos com as taxas de câmbio e de juros futuras são eliminados e, portanto, também é a possibilidade de volatilidade de preços no futuro.
3. Segurança
Quando as transações são acordadas no futuro, isso dá uma sensação de segurança tanto para o vendedor quanto para o comprador. O vendedor tem certeza de que receberá um pagamento em uma data futura específica, e o comprador recebe uma garantia por estar ciente de um pagamento a ser feito no futuro. O comprador também recebe tempo suficiente para organizar os fundos para uma transação que certamente acontecerá no futuro.
Recursos adicionais
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- Credit Default Swap Credit Default Swap Um credit default swap (CDS) é um tipo de derivativo de crédito que fornece ao comprador proteção contra inadimplência e outros riscos. O comprador de um CDS faz pagamentos periódicos ao vendedor até a data de vencimento do crédito. No contrato, o vendedor se compromete que, se o emissor da dívida entrar em default, o vendedor pagará ao comprador todos os prêmios e juros
- Futuros e a termo Futuros e a termo Os contratos de futuros e a termo (mais comumente chamados de futuros e a termo) são contratos usados por empresas e investidores para se proteger contra riscos ou especular. Futuros e a termo são exemplos de ativos derivativos que derivam seus valores de ativos subjacentes.
- Preço de exercício Preço de exercício O preço de exercício é o preço pelo qual o detentor da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um título-objeto, dependendo se possui uma opção de compra ou uma opção de venda. Uma opção é um contrato com o direito de exercer o contrato a um preço específico, conhecido como preço de exercício.
- Tipos de mercados - negociantes, corretores, bolsas Tipos de mercados - negociantes, corretores, bolsas Os mercados incluem corretores, negociantes e mercados de câmbio. Cada mercado opera sob diferentes mecanismos de negociação, que afetam a liquidez e o controle. Os diferentes tipos de mercados permitem diferentes características de negociação, descritas neste guia
